ترید یک مفهوم بنیادین اقتصادی است که شامل خرید و فروش دارایی‌هاست. این دارایی‌ها می‌توانند کالا و خدمات باشند. در ترید یا معامله، خریدار مبلغ مورد نظر را به فروشنده می‌پردازد. در موارد دیگر، این تراکنش میتواند شامل مبادله کالا و خدمات بین طرفین معامله باشد. ترید ارز دیجیتال نیز یکی از مهم ترین این موارد است.
در زمینه بازارهای مالی، دارایی‌های مورد معامله ابزارهای مالی نامیده می‌شوند. این ابزارها می‌توانند سهام، اوراق قرضه، جفت ارز در بازار فارکس، قراردادهای اختیار معامله (آپشن‌ها)، قراردادهای آتی، محصولات مارجین، ارزهای دیجیتال و بسیاری موارد دیگر باشند. اگر این واژه‌ها برایتان جدید است، نگران نباشید. ما همه آنها را در این مقاله توضیح خواهیم داد.
اصطلاح ترید یا معامله‌گری معمولاً برای اشاره به معاملات کوتاه مدت مورد استفاده قرار می‌گیرد. جایی که تریدرها فعالانه در بازه‌های زمانی نسبتاً کوتاه وارد پوزیشن‌های معاملاتی شده و از آن خارج می‌شوند. این برداشت ممکن است کمی گمراه‌کننده باشد. در واقع، معامله‌گری میتواند به طیف گسترده‌ای از استراتژی‌های مختلف مانند معاملات روزانه (day trading)، معاملات نوسانی (swing trading)، معاملات روند (trend trading) و بسیاری موارد دیگر اشاره داشته باشد. اما نگران نباشید در ادامه به تفصیل به هریک از این موارد، به ویژه برای ترید ارز دیجیتال می‌پردازیم.
سرمایه‌گذاری چیست؟
سرمایه‌گذاری عبارت است از تخصیص منابع (مانند سرمایه) با انتظار تولید سود. این کار میتواند شامل استفاده از پول برای تأمین بودجه و شروع یک کسب‌وکار یا خرید زمین با هدف فروش آن با قیمت بالاتر باشد. در بازارهای مالی، این کار به طور معمول شامل سرمایه‌گذاری در ابزارهای مالی است. به امید اینکه بعداً آنها را با قیمت بالاتری بفروشیم.
انتظار برای سوددهی، اصلی‌ترین مفهوم سرمایه‌گذاری است (که به آن ROI یا نرخ بازگشت سرمایه گفته می شود). برخلاف ترید، سرمایه‌گذاری معمولاً شامل رویکرد بلندمدت‌تری برای افزایش ثروت است. هدف یک سرمایه‌گذار ایجاد ثروت در مدت زمان طولانی (سال‌ها یا حتی دهه‌ها) است. روش‌های زیادی برای انجام این کار وجود دارد، اما سرمایه‌گذاران معمولاً از فاکتورهای فاندامنتال برای یافتن فرصت‌های سرمایه‌گذاری استفاده می‌کنند.
به دلیل ماهیت بلند مدت رویکرد سرمایه‌گذاران، آنها معمولاً خود را با نوسانات کوتاه مدت قیمت‌ها نگران نمی‌کنند. به این ترتیب، این افراد معمولاً نسبتاً منفعل خواهند بود، بدون اینکه نگران زیان‌های کوتاه مدت باشند.
تفاوت ترید در مقابل سرمایه‌گذاری
هم تریدرها و هم سرمایه‌گذاران به دنبال کسب سود در بازارهای مالی هستند. روش‌های آنها برای رسیدن به این هدف کاملاً متفاوت است.
به طور کلی، سرمایه‌گذاران به دنبال تولید سود در مدت زمان طولانی‌تر هستند. این مدت طولانی را می‌توان سال‌ها یا حتی دهه‌ها تصور کرد. از آنجا که سرمایه‌گذاران افق زمانی وسیع‌تری دارند، بازدهی هدف آنها برای هر سرمایه‌گذاری نیز بیشتر است.
از سوی دیگر، تریدرها سعی می‌کنند از بی‌ثباتی و نوسانات بازار استفاده کنند. آنها مکرراً وارد پوزیشن‌های معاملاتی شده و از آنها خارج می‌شوند. به این ترتیب، با هر معامله سود کوچکتری نسبت به سرمایه‌گذاران بلند مدت کسب می‌کنند (زیرا اغلب در معاملات متعدد وارد می‌شوند).
کدامیک بهتر است؟ کدامیک برای شما مناسب‌تر است؟ تصمیم با شماست. شما می‌توانید آموزش خود را در مورد بازارها شروع کرده و سپس ترید ارز دیجیتال یا هر کالای دیگری را یاد بگیرید. با گذشت زمان، می‌توانید تعیین کنید که کدام یک بیشتر با اهداف مالی، شخصیت و ویژگی‌های شما تناسب دارد.
تحلیل فاندامنتال چیست؟
تحلیل فاندامنتال (fundamental analysis) روشی برای ارزیابی ارزش دارایی‌های مالی است. یک تحلیلگر فاندامنتال فاکتورهای اقتصادی و مالی را مورد بررسی قرار می‌دهد تا تعیین کند آیا ارزش یک دارایی عادلانه است یا خیر. این فاکتورها می‌توانند شامل شرایط کلان اقتصادی مانند وضعیت اقتصاد، شرایط صنعت یا کسب‌وکارهای مرتبط با آن دارایی (در صورت وجود) باشد. این موارد اغلب از طریق شاخصهای متقدم و متأخر اقتصاد کلان دنبال می‌شوند.
پس از تکمیل تحلیل فاندامنتال، هدف تحلیلگران این است که ارزش آن دارایی را تعیین کنند. به این ترتیب، مشخص می‌شود که آن دارایی کمتر از ارزش واقعی خود ارزش‌گذاری شده یا بیشتر از آن. سرمایه‌گذاران می‌توانند از این نتیجه‌گیری هنگام تصمیم‌گیری در مورد سرمایه‌گذاری خود استفاده کنند.
در مورد ترید ارز دیجیتال، تحلیل فاندامنتال میتواند شامل یک حوزه نوظهور از علم داده نیز باشد. این حوزه مربوط به داده‌های عمومی بلاک چین به نام معیارهای آنچین (درون زنجیره‌ای) است. این معیارها می‌توانند شامل نرخ هش شبکه، هولدرهای برتر، تعداد آدرس‌ها، تجزیه و تحلیل تراکنش‌ها و موارد دیگر باشند. با استفاده از داده‌های فراوان موجود در بلاک چین عمومی، تحلیلگران می‌توانند شاخصهای تکنیکال پیچیده‌ای بسازند که جنبه‌های خاصی از سلامت کلی شبکه را می‌سنجند. برای اطلاعات بیشتر در مورد تحلیل آنچین این مطلب را مطالعه کنید.
در حالی که تحلیل فاندامنتال به طور گسترده در بازار سهام یا فارکس استفاده می‌شود، اما در شرایط فعلی برای ارزهای دیجیتال کمتر مناسب است. این طبقه دارایی آنقدر جدید است که به سادگی یک چارچوب استاندارد و جامع برای تعیین ارزش بازار آن وجود ندارد. علاوه بر این، بیشتر این بازار توسط گمانه زنی‌ها و روایت‌ها هدایت می‌شود. به این ترتیب، فاکتورهای فاندامنتال معمولاً تأثیرات اندکی بر قیمت یک ارز دیجیتال خواهند داشت. با این حال، ممکن است پس از بالغ شدن این بازار، راه‌های دقیق‌تری برای بررسی ارزش دارایی‌های دیجیتال ایجاد شود.
تحلیل تکنیکال چیست؟
تحلیلگران تکنیکال با رویکرد متفاوتی کار می‌کنند. ایده اصلی تحلیل تکنیکال (technical analysis) این است که حرکات قیمت در گذشته میتواند نشان دهد که بازار در آینده چگونه رفتار خواهد کرد.
هدف تحلیلگران تکنیکال این نیست که ارزش ذاتی یک دارایی را دریابند. در مقابل، آنها با بررسی فعالیت‌های معاملاتی در گذشته سعی می‌کنند بر اساس آن فرصت‌ها را شناسایی کنند. این کار میتواند شامل تجزیه و تحلیل قیمت و حجم، الگوهای نموداری، استفاده از شاخصهای تکنیکال و بسیاری از ابزارهای دیگر نموداری باشد. هدف از این تحلیل، ارزیابی قدرت یا ضعف یک بازار است.
با این اوصاف، تحلیل تکنیکال تنها ابزاری برای پیش‌بینی احتمال تغییرات قیمت در آینده نیست. ای نوع تحلیل میتواند چارچوب مفیدی برای مدیریت ریسک نیز باشد. از آنجا که تحلیل تکنیکال مدلی برای تجزیه و تحلیل ساختار بازار ارائه می‌دهد، باعث می‌شود مدیریت معاملات بیشتر قابل سنجش باشد. در این زمینه، اندازه‌گیری ریسک اولین قدم برای مدیریت آن است. به همین دلیل است که برخی از تحلیلگران تکنیکال ممکن است کاملاً یک تریدر تلقی نشوند. زیرا آنها از تحلیل تکنیکال صرفاً به عنوان چارچوبی برای مدیریت ریسک استفاده می‌کنند.
روش تحلیل تکنیکال را می‌توان در هر بازار مالی و از جمله ترید ارز دیجیتال اعمال کرد. این تحلیل در میان تریدرهای ارز دیجیتال نیز به طور گسترده مورد استفاده قرار می‌گیرد. اما آیا تحلیل تکنیکال خوب عمل می‌کند؟ همانطور که قبلاً اشاره کردیم، ارزش‌گذاری بازار ارزهای دیجیتال عمدتاً توسط گمانه زنی‌ها هدایت می‌شود. این امر باعث می‌شود این بازار برای تحلیلگران تکنیکال ایده‌آل باشد، زیرا این بازار با توجه به فاکتورهای تکنیکال میتواند رونق بگیرد.
برای آشنایی با مفاهیم تحلیل تکنیکال این مقالات را مطالعه کنید:
- آموزیش تحلیل تکنیکال- پیش فرض های تحلیل تکنیکال
- آموزش تحلیل تکنیکال – انواع نمودار قیمت
- آموزش تحلیل تکنیکال – حجم معاملات
- آموزش تحلیل تکنیکال – الگوهای قیمتی
- آموزش تحلیل تکنیکال – الگوهای شمعی
- آموزش تحلیل تکنیکال؛ محدودیت های تحلیل تکنیکال
تحلیل فاندامنتال یا تحلیل تکنیکال؟
این امر بستگی به استراتژی معاملاتی شما دارد. در واقع، چرا از هر دو استفاده نمی‌کنید؟ اکثر روش‌های تحلیل بازار وقتی با روش‌ها یا شاخصهای دیگر ترکیب شوند، بهترین عملکرد را دارند. به این ترتیب، شانس بیشتری برای یافتن فرصت‌های سرمایه‌گذاری و با اطمینان بیشتر وجود دارد. ترکیب استراتژی‌های معاملاتی مختلف میتواند به حذف سوگیری‌ها وتعصبات از فرایند تصمیم‌گیری شما در ترید ارز دیجیتال کمک کند.
گاهی از این مفهوم به عنوان تلاقی یاد می‌شود. تریدرها با استفاده از تلاقی، استراتژی‌های متعدد را در یک استراتژی ترکیب کرده و از همه آنها سود می‌برند. ایده این است که فرصت‌های معاملاتی ارائه شده توسط استراتژی‌های ترکیبی ممکن است قوی‌تر از فرصت‌های ارائه شده توسط تنها یک استراتژی باشند.
چه چیزی بازارهای مالی را تحت تاثیر قرار می‌دهد؟
قیمت یک دارایی به سادگی توسط تعادل عرضه و تقاضا تعیین می‌شود. به عبارت دیگر، قیمت توسط تصمیم خریداران و فروشندگان معین می‌شود. جایی که عرضه تقاضا را برآورده می‌کند، یک بازار وجود دارد. اما چه چیز دیگری میتواند ارزش یک دارایی مالی را افزایش دهد؟
همانطور که قبلاً بحث کردیم، فاکتورهای فاندامنتال می‌توانند مؤثر باشند، مانند وضعیت اقتصاد. علاوه بر این، فاکتورهای تکنیکال مانند سرمایه بازار یک ارز دیجیتال نیز مؤثر هستند. همچنین، ممکن است عوامل دیگری نیز دخیل باشند، مانند احساسات بازار یا اخبار.
با این حال، اینها صرفاً چند فاکتور هستند که باید در نظر گرفته شوند. آنچه واقعاً قیمت دارایی را در یک لحظه معین می‌کند، تعادل عرضه و تقاضاست.
روند بازار چیست؟
روند بازار (market trend) جهت کلی است که قیمت یک دارایی در آن در حال حرکت است. در تحلیل تکنیکال، روندهای بازار معمولاً با استفاده از عملکرد قیمت، خطوط روند یا حتی میانگین‌های متحرک کلیدی مشخص می‌شوند.
به طور کلی، دو نوع اصلی از روند بازار وجود دارد: بازار گاوی و بازار خرسی. بازار گاوی (صعودی) شامل یک روند صعودی پایدار است که در آن قیمت‌ها به طور مداوم در حال افزایش است. بازار خرسی (نزولی) شامل یک روند نزولی پایدار است که قیمت‌ها به طور مداوم در حال کاهش است. علاوه بر این، ما می‌توانیم بازارهای در حال تثبیت (consolidating) یا خنثی (sideway) را شناسایی کنیم که در آنها یک روند مشخص و جهت‌دار وجود ندارد.
شایان ذکر است که روند بازار به این معنا نیست که قیمت همیشه در جهت روند حرکت می‌کند. در بازارهای طولانی مدت گاوی روندهای خرسی کوچکتری وجود خواهند داشت و برعکس. این ماهیت روندهای بازار است. همه چیز به تایم فریم مورد نظر شما بستگی دارد. روندهای بازار در تایم فریم‌های بزرگتر همیشه اهمیت بیشتری نسبت به روندهای بازار در تایم فریم‌های کوچکتر خواهند داشت.
یک نکته عجیب در مورد روندهای بازار این است که آنها را می‌توان تنها با نگاه به گذشته (پس نگری) با اطمینان کامل تعیین کرد. شاید در مورد مفهوم سوگیری پس نگری (hindsight bias) چیزهایی شنیده باشید. این مفهوم به تمایل افراد برای متقاعد کردن خود مبنی بر پیش‌بینی دقیق یک رویداد قبل از وقوع آن اشاره دارد. سوگیری پس‌نگری میتواند تأثیر بسزایی در فرآیند شناسایی روندهای بازار و تصمیم‌گیری در مورد معاملات داشته باشد.
جهت آشنایی با شناسایی روندهای بازار و خط روند، این مقاله را مطالعه کنید.
چرخه بازار چیست؟
شاید این جمله را شنیده باشید که «بازار به صورت چرخه‌ای حرکت می‌کند». چرخه یک الگو یا روند است که در زمان‌های مختلف ظاهر می‌شود. به طور معمول، چرخه‌های بازار در تایم فریم‌های بزرگتر نسبت به چرخه‌های بازار در تایم فریم‌های کوچکتر قابل اطمینان‌تر هستند. در نهایت، می‌توانید چرخه‌های کوچکی را در نمودار ساعتی پیدا کنید، درست همانطور که ممکن است آنها را در دهه‌های گذشته مشاهده کنید.
ماهیت بازارها چرخه‌ای است. چرخه‌ها می‌توانند منجر به عملکرد بهتر کلاس‌های دارایی نسبت به سایرین شوند. شایان ذکر است که تقریباً غیرممکن است در هر لحظه مشخص شود که ما در حال حاضر در چرخه بازار هستیم یا خیر. این تحلیل را می‌توان با دقت بالا تنها پس از اتمام آن قسمت از چرخه انجام داد. چرخه‌های بازار نیز به ندرت دارای نقطه شروع و پایان مشخص هستند.
بازارهای مالی و ابزارهای ترید ارز دیجیتال
ابزار مالی چیست؟
به زبان ساده، یک ابزار مالی یک دارایی قابل معامله است. به عنوان مثال، می‌توان به پول نقد، فلزات گرانبها (مانند طلا یا نقره)، سندی که مالکیت چیزی (مانند یک کسب وکار یا یک منبع) را تأیید می‌کند، حق تحویل یا دریافت پول نقد و بسیاری موارد دیگر اشاره کرد. ابزارهای مالی می‌توانند واقعاً پیچیده باشند، اما مفهوم اصلی این است: هر چیزی که هستند یا هر چیزی که ارائه می‌دهند، قابل معامله هستند.
ابزارهای مالی بر اساس روش‌های مختلف طبقه‌بندی انواع مختلفی دارند. یکی از طبقه‌بندی‌ها بر این اساس است که آیا آنها ابزارهای نقدی هستند یا ابزارهای مشتقه. همانطور که از نامش پیداست، ابزارهای مشتقه ارزش خود را از چیز دیگری می‌گیرند (مانند یک ارز دیجیتال). ابزارهای مالی نیز ممکن است به صورت مبتنی بر بدهی یا مبتنی بر حقوق صاحبان سهام طبقه‌بندی شوند.
اما ارزهای دیجیتال در کدام دسته قرار می‌گیرند؟ ما می‌توانیم آنها را از جهات مختلف بررسی کنیم. ارزهای دیجیتال می‌توانند در بیش از یک دسته قرار بگیرند. ساده‌ترین طبقه‌بندی این است که آنها دارایی‌های دیجیتال هستند. با این حال، پتانسیل ارزهای دیجیتال مربوط به ایجاد یک سیستم مالی و اقتصادی کاملاً جدید است.
از این منظر، ارزهای دیجیتال طبقه جدیدی از دارایی‌های دیجیتالی را تشکیل می‌دهند. علاوه بر این، با تکامل این اکوسیستم، ممکن است دسته‌های جدیدی ایجاد شوند که در غیر این صورت وجود نداشتند. نمونه‌های اولیه آن را می‌توان در حوزه امور مالی غیر متمرکز (DeFi) مشاهده کرد.
بازار اسپات چیست؟
بازار اسپات (spot market) جایی است که ابزارهای مالی تحت عنوان «تحویل فوری» معامله می‌شوند. تحویل، در اینجا به معنای مبادله ابزار مالی با پول نقد است. شاید این تعریف برایتان عجیب باشد، اما برخی از بازارها فوراً به صورت نقدی تسویه نمی‌شوند. به عنوان مثال، هنگامی که ما در مورد بازارهای آتی (فیوچرز) صحبت می‌کنیم، دارایی‌ها مدتی بعد (زمانی که قرارداد آتی منقضی می‌شود) تحویل داده می‌شوند.
به زبان ساده، شما می‌توانید بازار اسپات را به عنوان مکانی که در آن معاملات «فوراً» انجام می‌شوند تصور کنید. از آنجایی که معاملات بلافاصله تسویه می‌شوند، قیمت فعلی بازار برای یک دارایی اغلب به عنوان قیمت اسپات نامیده می‌شود.
خب، این مفهوم در بازار ترید ارز دیجیتال به چه معناست؟ در بازار اسپات یک صرافی چه کاری می‌توانید انجام دهید؟ شما می‌توانید کوین‌ها را با یکدیگر مبادله کنید. بنابراین، اگر می‌خواهید BNB خود را با BUSD مبادله کنید، به بازار اسپات BNB/BUSD مراجعه کنید. به همین ترتیب، اگر می‌خواهید BNB خود را با BTC مبادله کنید، باید به بازار اسپات BNB/BTC بروید. پس از تکمیل سفارشات، کوینهای شما فوراً تعویض می‌شوند. این یکی از ساده‌ترین روش‌های معامله ارزهای دیجیتال است.
معاملات مارجین چیست؟
معاملات مارجین (margin trading) یک روش معامله با استفاده از وجوه قرض گرفته شده از شخص ثالث است. در واقع، معاملات مارجین نتایج را چند برابر می‌کنند؛ هم صعودی و هم نزولی. یک حساب مارجین باعث می‌شود تریدرها دسترسی به سرمایه بیشتری داشته باشند و برخی از ریسک‌های طرف مقابل را از بین می‌برد. چطور؟ تریدرها می‌توانند اندازه پوزیشن یکسانی را معامله کرده اما سرمایه کمتری در صرافی ارز دیجیتال نگهداری کنند.
وقتی صحبت از معاملات مارجین می‌شود، اغلب اصطلاحات مارجین و اهرم (لوریج) را می‌شنوید. مارجین به میزان سرمایه‌ای که متعهد می‌شوید اشاره دارد. (یعنی از جیب خودتان کنار می‌گذارید) اهرم به معنای مقداری است که مارجین خود را با آن چند برابر می‌کنید. بنابراین، اگر از اهرم ۲ برابر استفاده می‌کنید، به این معنی است که پوزیشنی را باز می‌کنید که دو برابر مارجین شماست. اگر از اهرم ۴ برابر استفاده می‌کنید، پوزیشنی را که چهار برابر ارزش مارجین شماست باز می‌کنید.
با این حال، مراقب لیکویید شدن هم باشید. هرچه از اهرم بالاتری استفاده کنید، ریسک لیکویید شدن شما بیشتر است. اگر لیکویید شوید، با خطر از دست دادن کل مارجین خود مواجه هستید. بنابراین، قبل از شروع به کار از خطرات بالای معاملات مارجین آگاه باشید.
معاملات مارجین در معاملات سهام، کالا، فارکس و همچنین بازارهای بیت کوین و ترید ارز دیجیتال بسیار مورد استفاده قرار می‌گیرد. در بازارهای سنتی‌تر، مبلغ وام توسط یک کارگزار سرمایه‌گذاری (بروکر) ارائه می‌شود. وقتی صحبت از ارزهای دیجیتال به میان می‌آید، این وجوه به طور معمول در ازای دریافت کارمزد تأمین مالی توسط صرافی وام داده می‌شوند. با این حال، در برخی موارد دیگر، وام‌های قرض گرفته شده ممکن است مستقیماً از تریدرهای دیگر در صرافی دریافت شوند. این کار معمولاً دارای نرخ بهره متغیر (کارمزد تأمین مالی) است، زیرا این نرخ توسط یک بازار آزاد تعیین می‌شود.
بازار مشتقات چیست؟
مشتقات (derivatives) دارایی‌های مالی هستند که ارزش آنها بر اساس دارایی دیگری تعیین می‌شود. این دارایی میتواند یک دارایی پایه یا سبدی از دارایی‌ها باشد. رایج‌ترین انواع آن عبارتند از سهام، اوراق قرضه، کالاها، شاخصهای بازار یا ارزهای دیجیتال.
محصول مشتقه اساساً یک قرارداد بین چندین طرف است. این محصول قیمت خود را از دارایی پایه که به عنوان معیار (محک) استفاده می‌شود دریافت می‌کند. هر دارایی که به عنوان نقطه مرجع مورد استفاده قرار گیرد، محصول مشتقه ارزش خود را از آن به دست می‌آورد. برخی از نمونه‌های رایج محصولات مشتقه عبارتند از قراردادهای آتی (فیوچرز)، قراردادهای اختیار معامله (آپشن) و قراردادهای سواپ یا معاوضه (swap).
بر اساس برخی برآوردها، بازار مشتقات یکی از بزرگترین بازارهای موجود است. چطور؟ خب، مشتقات می‌توانند تقریباً برای هر محصول مالی وجود داشته باشند، حتی خود مشتقات. بله، مشتقات را می‌توان از مشتقات ایجاد کرد. و سپس، مشتقات را می توان از آن مشتقات ایجاد کرد و الی آخر. آیا چنین حالتی بازارها را دچار فروپاشی نمی‌کند؟ ممکن است چندان دور از واقعیت نباشد. برخی استدلال می‌کنند که بازار مشتقات نقش مهمی در بحران مالی سال ۲۰۰۸ داشته است.
قرارداد آتی (فیوچرز) چیست؟
قرارداد آتی (futures contract) نوعی محصول مشتقه است که به تریدرها امکان می‌دهد قیمت آینده یک دارایی را حدس بزنند. این قرارداد شامل توافق بین طرفین برای تسویه معامله در تاریخی به نام تاریخ انقضاست. همانطور که در مورد مشتقات گفتیم، دارایی پایه برای چنین قراردادی میتواند هر دارایی باشد. نمونه‌های رایج شامل ارزهای دیجیتال، کالا، سهام و اوراق قرضه هستند.
تاریخ انقضای قرارداد آتی آخرین روزی است که فعالیت معاملاتی برای آن قرارداد خاص ادامه دارد. در پایان آن روز، قرارداد در آخرین قیمت معامله شده به پایان می‌رسد. تسویه قرارداد از قبل تعیین شده و میتواند به صورت نقدی تسویه شده یا به صورت فیزیکی تحویل داده شود.
هنگامی که دارایی پایه به صورت فیزیکی تحویل داده می‌شود، مستقیماً مبادله می‌شود. به عنوان مثال، بشکه‌های نفت تحویل داده می‌شوند. هنگامی که دارایی پایه به صورت نقدی تسویه می‌شود، مستقیماً مبادله نمی‌شود. تنها ارزش معادل آن مبادله می‌شود (به صورت پول نقد یا ارز دیجیتال).
قراردادهای آتی دائمی چیست؟
محصولات فیوچرز راهی فوق‌العاده برای تریدرها برای گمانه‌زنی در مورد قیمت یک دارایی هستند. با این حال، اگر آنها بخواهند حتی پس از تاریخ انقضا نیز در پوزیشن خود باقی بمانند، باید چه‌کار کنند؟
برای این کار وارد قراردادهای آتی دائمی (perpetual futures contracts) می‌شوند. تفاوت اصلی آنها با یک قرارداد آتی معمولی این است که هرگز منقضی نمی‌شوند. به این ترتیب، تریدرها می‌توانند قیمت دارایی پایه را بدون نگرانی در مورد تاریخ انقضا حدس بزنند.
با این حال، این کار مشکل خاص خودش را ایجاد می‌کند. اگر قیمت قرارداد آتی دائمی از قیمت دارایی پایه فاصله بگیرد چه می‌شود؟ از آنجایی که تاریخ انقضایی وجود ندارد، بازارهای آتی دائمی می‌توانند تفاوت مستمر و قابل ملاحظه‌ای با بازار اسپات داشته باشند.
به همین دلیل است که قراردادهای آتی دائمی کارمزد یا هزینه‌ای را اعمال می‌کنند که در میان تریدرها پرداخت می‌شود. فرض کنیم معاملات آتی دائمی با قیمتی بالاتر از بازار اسپات معامله می‌شود. در این حالت، نرخ بودجه (funding rate) مثبت خواهد بود، به این معنی که پوزیشن‌های لانگ (خریداران) هزینه‌های تأمین مالی را به پوزیشن‌های شورت (فروشندگان) می‌پردازند. این امر خریداران را تشویق به فروش کرده و در نتیجه قیمت قرارداد کاهش می‌یابد و آن را به قیمت اسپات نزدیک می‌کند. برعکس، اگر معاملات آتی دائمی با قیمتی کمتر از بازار اسپات معامله شود، نرخ بودجه منفی خواهد بود. این بار، دارندگان پوزیشن‌های شورت برای تحریک افزایش قیمت به دارندگان پوزیشن‌های لانگ هزینه می‌پردازند.
به طور خلاصه، اگر نرخ بودجه مثبت باشد، پوزیشن لانگ به پوزیشن شورت هزینه می‌دهد. اگر نرخ بودجه منفی باشد، پوزیشن شورت به پوزیشن لانگ هزینه می‌دهد.
قراردادهای آتی دائمی در میان فعالان ترید ارز دیجیتال بسیار محبوب هستند.
قراردادهای آپشن چیست؟
قرارداد آپشن (options contracts) نوعی محصول مشتقه است که به تریدرها حق خرید یا فروش دارایی در آینده را با قیمت مشخص می‌دهد، اما تعهد و الزامی برای آنها ایجاد نمی‌کند. تفاوت اصلی بین قرارداد فیوچرز و قرارداد آپشن در این است که تریدرها ملزم به تسویه قراردادهای آپشن نیستند.
هنگامی که تریدرها یک قرارداد آپشن خریداری می‌کنند، حدس می‌زنند که قیمت به کدام جهت حرکت می‌کند.
دو نوع قرارداد آپشن وجود دارد: قراردادهای آپشن خرید (call option) و قراردادهای آپشن فروش (put option). آپشن خرید روی افزایش قیمت شرط می‌بندد. در حالی که آپشن فروش برای مواقعی است که تریدر حدس می‌زند کاهش قیمت در راه است.
مانند سایر محصولات مشتقه، قراردادهای آپشن نیز می‌توانند بر اساس طیف گسترده‌ای از دارایی‌های مالی باشند. مانند شاخصهای بازار، کالاها، سهام، ارزهای دیجیتال و غیره.
قراردادهای آپشن می‌توانند استراتژی‌های معاملاتی بسیار پیچیده و روش‌های مدیریت ریسک مانند هجینگ (پوشش ریسک) را فعال کنند. در زمینه ترید ارز دیجیتال، قراردادهای آپشن برای ماینرهایی که می‌خواهند ذخایر بزرگ ارزهای دیجیتال خود را هج (hedge) کنند مفیدترین روش هستند. به این ترتیب، آنها در برابر حوادثی که میتواند تأثیر مخربی بر سرمایه آنها داشته باشد، محافظت می‌شوند.
بازار فارکس چیست؟
بازار ارز (Forex, FX) جایی است که تریدرها می‌توانند ارز یک کشور را با ارز کشور دیگر مبادله کنند. در اصل، بازار فارکس جایی است که نرخ ارزها را در سراسر جهان تعیین می‌کند.
ما اغلب ارزها را دارایی‌های «امن» می‌دانیم. حتی اصطلاح «استیبل کوین» از نظر تئوری به این معناست که دارایی به نوعی از نوسانات در امان است. با این حال، اگرچه این امر تا حدی صادق است، ارزها نیز می‌توانند نوسانات قابل توجهی در بازار تجربه کنند. چطور؟ به این دلیل که ارزش ارزها نیز بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می‌شود. علاوه بر این، ممکن است تحت تأثیر تورم یا سایر نیروهای بازار مرتبط با تجارت و سرمایه‌گذاری جهانی و عوامل ژئوپلیتیک قرار گیرند.
بازار فارکس چگونه کار می‌کند؟ جفت ارزها می‌توانند توسط بانک‌های سرمایه‌گذاری، بانک‌های مرکزی، شرکت‌های تجاری، شرکت‌های سرمایه‌گذاری، صندوق‌های تأمینی و تریدرهای فارکس معامله شوند. همچنین، بازار فارکس امکان تبدیل ارزهای جهانی را برای تسویه حساب‌های تجاری بین‌المللی فراهم می‌کند.
تریدرهای فارکس به طور معمول از استراتژی‌های معاملات روزانه مانند اسکالپ با اهرم برای افزایش سود خود استفاده می‌کنند.
بازار فارکس یکی از اجزای سازنده اصلی اقتصاد جهانی مدرن است. در واقع، بازار فارکس بزرگترین و نقدترین بازار مالی جهان است.
توکن‌های اهرمی چیست؟
توکن‌های اهرمی (leveraged token) دارایی‌های قابل معامله‌ای هستند که می‌توانند بدون نیاز به مدیریت یک پوزیشن اهرمی، امکان معامله در چنین پوزیشن‌هایی را فراهم کنند. این بدان معناست که شما نباید نگران مارجین، وثیقه، نرخ بودجه و لیکویید شدن باشید.
توکن‌های اهرمی یک محصول مالی نوآورانه هستند که تنها به لطف قدرت بلاک چین وجود دارند. این توکن‌ها در ابتدا توسط صرافی مشتقات FTX معرفی شدند، اما پس از آن تغییرات مختلفی در آنها مشاهده شد. با این حال، ایده اصلی همه آنها هنوز یکسان است؛ توکنیزه کردن پوزیشن‌های اهرمی باز. این به چه معناست؟
توکن‌های اهرمی نشان‌دهنده پوزیشن‌های فیوچرز دائمی باز به شکل توکنیزه هستند. خاطرتان هست که گفتیم چگونه می‌توان مشتقات را از مشتقات ایجاد کرد؟ توکن‌های اهرمی یک مثال از این مورد هستند، زیرا ارزش خود را از پوزیشن‌های فیوچرز که مشتق نیز هستند، می‌گیرند.
توکن‌های اهرمی راهی فوق‌العاده برای استفاده از اهرم در ترید ارز دیجیتال هستند. البته، معاملات آنها نیز ریسک های خاص خودش را دارد. برای آشنایی بیشتر با توکن‌های اهرمی این مقاله را مطالعه کنید.
استراتژی‌های معاملاتی و سرمایه‌گذاری
استراتژی معاملاتی چیست؟
استراتژی معاملاتی به زبان ساده طرح و برنامه‌ای است که هنگام انجام معاملات دنبال می‌کنید. هیچ رویکرد درست و واحدی برای معامله وجود ندارد. بنابراین هر استراتژی تا حد زیادی به ویژگی‌ها و اولویت‌های تریدر بستگی دارد.
صرف نظر از رویکرد شما در معامله، داشتن یک برنامه بسیار مهم است. این برنامه اهداف واضحی را مشخص کرده و میتواند از خارج شدن از مسیر به دلیل احساسات جلوگیری کند. به طور معمول، برنامه این است که تصمیم بگیرید چه چیزی را معامله کنید، چگونه آن را معامله کنید و نقاط ورود و خروج در آن مشخص باشد.
در ادامه، ما به چند نمونه از استراتژی‌های معاملاتی محبوب می‌پردازیم.
مدیریت سبد سهام (پرتفولیو) چیست؟
مدیریت پورتفولیو (portfolio) به ایجاد و مدیریت مجموعه‌ای از سرمایه‌گذاری‌ها مربوط است. پرتفو گروهی از دارایی‌هاست که میتواند شامل هر چیزی از اسباب بازی گرفته تا املاک و مستغلات باشد. اگر به طور انحصاری به معاملات ارزهای دیجیتال می‌پردازید، پرتفوی شما احتمالاً از ترکیبی از بیت کوین و سایر کوین‌ها و توکن‌های دیجیتالی تشکیل شده است.
اولین قدم این است که انتظارات خود را از این پرتفو در نظر بگیرید. آیا شما به دنبال سبدی از سرمایه‌گذاری هستید که تا حدی از نوسانات محافظت شود یا یک سرمایه‌گذاری پرریسک‌تر که در کوتاه مدت بازده بالاتری را به همراه داشته باشد؟
تفکر در مورد نحوه مدیریت پرتفو بسیار مفید است. برخی ممکن است یک استراتژی منفعل را ترجیح دهند. استراتژی که در آن شما سرمایه خود را پس از سرمایه‌گذاری به حال خود رها می‌کنید. برخی دیگر ممکن است یک رویکرد فعال را در پیش بگیرند. به نحوی که به طور مداوم دارایی‌ها را خریدوفروش کرده تا به سود برسند.
مدیریت ریسک چیست؟
مدیریت ریسک برای موفقیت در معامله حیاتی است. این کار با شناسایی انواع ریسک‌هایی که ممکن است با آنها مواجه شوید شروع می‌شود:
- ریسک بازار: ضررهای احتمالی که ممکن است در صورت از دست رفتن ارزش دارایی تجربه کنید.
- ریسک نقدینگی: ضررهای احتمالی ناشی از بازارهای نقد نشونده، جایی که به راحتی نمی‌توانید خریدار برای دارایی‌های خود پیدا کنید.
- ریسک عملیاتی: خسارات احتمالی ناشی از شکست‌های عملیاتی. این ضررها ممکن است به دلیل خطای انسانی، خرابی سخت‌افزار/نرم افزار یا رفتار کلاهبرداری عمدی توسط کارکنان باشد.
- ریسک سیستمی: ضررهای احتمالی ناشی از شکست فعالان در صنعتی که در آن فعالیت می‌کنید، که بر همه مشاغل آن بخش تأثیر می‌گذارد. همانطور که در سال ۲۰۰۸ اتفاق افتاد، ورشکستگی بانک برادران لیمن (Lehman Brothers) تأثیر مخربی بر سیستم‌های مالی جهانی داشت.
همانطور که می‌بینید، شناسایی ریسک با دارایی‌های موجود در پرتفوی شما شروع می‌شود، اما برای تأثیرگذاری باید هم عوامل داخلی و هم خارجی را در نظر گرفت. در مرحله بعد، باید این ریسک‌ها را ارزیابی کنید. مثلاً، به احتمال زیاد هر چند وقت یکبار با آنها برخورد می‌کنید؟ شدت آنها چقدر است؟
با ارزیابی ریسک‌ها و پی بردن به تاثیر احتمالی آنها بر پرتفو، می‌توانید آنها را رتبه‌بندی کرده و استراتژی‌ها و پاسخ‌های مناسب را تدوین کنید. به عنوان مثال، ریسک سیستمی را می‌توان با تنوع در سرمایه‌گذاری‌های مختلف کاهش داد و ریسک بازار را می‌توان با استفاده از حد ضرر (stop-loss) به حداقل رساند.
معاملات روزانه چیست؟
معاملات روزانه (day trading) یک استراتژی است که شامل ورود و خروج از پوزیشن‌های معاملاتی در همان روز است. این اصطلاح از بازارهای قدیمی آمده و اشاره به بازارهایی دارد که فقط در زمان‌های مشخصی در طول روز باز هستند. در خارج از آن زمان، انتظار نمی‌رود تریدرهای روزانه هیچ یک از پوزیشن‌های خود را باز نگه دارند.
همانطور که احتمالاً می‌دانید، بازارهای ارزهای دیجیتال مشمول زمان باز یا بسته شدن نیستند. شما می‌توانید هر روز از سال و به صورت شبانه‌روزی معامله کنید. در عین حال، معاملات روزانه در زمینه ارزهای دیجیتال به سبک معاملاتی اشاره دارد که در آن تریدر در عرض ۲۴ ساعت وارد پوزیشن‌های معاملاتی شده و از آن خارج می‌شود.
در معاملات روزانه، اغلب برای تعیین اینکه کدام دارایی معامله شود از تحلیل تکنیکال کمک گرفته می‌شود. از آنجایی که سودها در چنین مدت کوتاهی ممکن است حداقل باشند، شما می‌توانید در محدوده وسیعی از دارایی‌ها معامله کنید تا بازده خود را به حداکثر برسانید. با این وجود، برخی تریدرها ممکن است سال‌ها به صورت انحصاری یک جفت ارز را معامله کنند.
این سبک به وضوح یک استراتژی معاملاتی بسیار فعال است. این استراتژی میتواند بسیار سودآور باشد، اما ریسک قابل توجهی را به همراه دارد. به این ترتیب، معاملات روزانه به طور کلی برای تریدرهای با تجربه مناسب‌تر است.
معاملات نوسانی چیست؟
در معاملات نوسانی (swing trading)، شما همچنان در تلاش هستید تا از روندهای بازار سود ببرید، اما بازه زمانی آن طولانی‌تر است. در چنین معاملاتی، پوزیشن‌ها معمولاً از چند روز تا چند ماه حفظ می‌شوند.
غالباً هدف در این استراتژی شناسایی یک دارایی است که به نظر می‌رسد ارزش آن کمتر از میزان واقعی بوده و احتمالاً افزایش خواهد یافت. شما این دارایی را خریداری کرده، سپس وقتی قیمت افزایش یافت آن را فروخته تا سود کسب کنید. یا اینکه می‌توانید دارایی‌های با ارزش‌گذاری بیش از مقدار واقعی را پیدا کنید که احتمال کاهش ارزش آنها وجود دارد. سپس، می‌توانید مقداری از آنها را با قیمت بالا بفروشید، به این امید که آنها را با قیمت پایین‌تر خریداری کنید.
مانند معاملات روزانه، بسیاری از تریدرهای نوسانی از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند. با این حال، از آنجایی که استراتژی آنها در یک دوره طولانی‌تر اجرا می‌شود، تحلیل فاندامنتال نیز میتواند یک ابزار ارزشمند باشد.
معاملات نوسانی یک استراتژی مفید برای تازه‌کارهاست. عمدتاً به این دلیل که با استرس معاملات سریع روزانه همراه نیست. در مقایسه با معاملات روزانه که با تصمیم‌گیری سریع و صرف زمان زیاد روی صفحه نمایش همراه است، معاملات نوسانی به شما امکان می‌دهد با صبر و حوصله و بدون عجله معامله کنید.
معاملات پوزیشن چیست؟
معاملات پوزیشن (position trading) یک استراتژی بلند مدت است. تریدرها دارایی‌ها را برای نگهداری طولانی مدت (عموماً به صورت ماهانه) خریداری می‌کنند. هدف آنها این است که با فروش این دارایی‌ها با قیمت بالاتر در آینده سود کسب کنند.
چیزی که پوزیشن تریدینگ را از معاملات نوسانی بلندمدت متمایز می‌کند، منطق معامله است. تریدرهای پوزیشن به روندهایی علاقه دارند که می‌توانند در دوره‌های طولانی مشاهده شوند. آنها سعی می‌کنند از جهت کلی بازار سود ببرند. از سوی دیگر، تریدرهای نوسانی، معمولاً به دنبال پیش‌بینی «نوسانات» در بازار هستند که لزوماً با روند گسترده‌تر مرتبط نیستند.
مشاهده تریدرهای پوزیشن که تحلیل فاندامنتال را ترجیح می‌دهند، غیرمعمول نیست. صرفاً به این دلیل که اولویت زمانی به آنها این امکان را می‌دهد تا شاهد تحقق رویدادهای فاندامنتال باشند. این بدان معنا نیست که از تحلیل تکنیکال استفاده نمی‌شود. در حالی که تریدرهای پوزیشن با این فرض پیش می‌روند که روند ادامه خواهد داشت، استفاده از شاخصهای تکنیکال میتواند به آنها نسبت به احتمال تغییر روند هشدار دهد.
مانند معاملات نوسانی، پوزیشن تریدینگ یک استراتژی ایده‌آل برای تازه‌کارهاست. در اینجا هم، بازه زمانی طولانی مدت به آنها فرصت کافی می‌دهد تا بدون عجله تصمیم بگیرند.
اسکالپینگ چیست؟
از بین همه استراتژی‌های مورد بحث، اسکالپینگ (scalping) در کوچکترین بازه‌های زمانی انجام می‌شود. افرادی که اسکالپ می‌کنند، از نوسانات کوچک در قیمت استفاده کرده، اغلب در عرض چند دقیقه (یا حتی چند ثانیه) وارد پوزیشن شده و از آن خارج می‌شوند. در بیشتر موارد، آنها از تحلیل تکنیکال برای پیش‌بینی تغییرات قیمت استفاده می‌کنند و از اسپرد خرید-فروش (bid-ask spread) و سایر موارد برای سودآوری استفاده می‌کنند. به دلیل تایم فریم‌های کوتاه، معاملات اسکالپ اغلب درصد سود کمی دارند، معمولاً کمتر از ۱ درصد. اما اسکالپ یک بازی اعداد است، بنابراین سودهای کوچک مکرر میتواند در طول زمان روی هم انباشته شود.
اسکالپ به هیچ وجه یک استراتژی برای افراد مبتدی نیست. درک عمیق از بازارها، پلتفرمی که در آن معامله می‌کنید و تحلیل تکنیکال برای موفقیت ضروری هستند. این استراتژی برای تریدرهایی که می‌دانند چه می‌کنند، الگوهای صحیح را شناسایی کرده و از نوسانات کوتاه مدت استفاده می‌کنند، میتواند بسیار سودآور باشد.
تخصیص دارایی و تنوع‌بخشی چیست؟
تخصیص دارایی و تنوع‌بخشی دارایی‌ها اصطلاحاتی هستند که معمولاً به جای یکدیگر استفاده می‌شوند. حتماً این جمله را شنیده‌اید که همه تخم مرغ‌های خود را در یک سبد نگهداری نکنید. نگهداری همه تخم مرغ‌ها در یک سبد نقطه مرکزی شکست است. همین امر در مورد ثروت و سرمایه شما هم صادق است. سرمایه‌گذاری پس‌انداز یک عمر روی یک دارایی، شما را در معرض خطر مشابهی قرار می‌دهد. اگر دارایی مورد نظر سهام یک شرکت خاص باشد و آن شرکت دچار فروپاشی شود، شما پول خود را در یک حرکت سریع از دست می‌دهید.
این موضوع فقط در مورد یک دارایی صادق نیست، بلکه در مورد کلاس دارایی‌ها نیز صادق است. در صورت وقوع یک بحران مالی، شما انتظار دارید که تمام سهم شما ارزش خود را از دست بدهد. این امر به این خاطر است که آنها به شدت با هم ارتباط دارند، به این معنی که همگی تمایل دارند از یک روند پیروی کنند.
تنوع‌بخشی مناسب به معنای پر کردن پرتفوی شما با صدها ارز دیجیتال مختلف نیست. فرض کنید دولت‌های جهان ارزهای دیجیتال را ممنوع کنند یا رایانه‌های کوانتومی کدهای رمزنگاری کلید عمومی را که از آنها استفاده می‌کنیم، بشکنند. هر یک از این موارد روی همه دارایی‌های دیجیتال تأثیر عمیقی خواهد داشت. ارزهای دیجیتال نیز مانند سهام یک کلاس دارایی را تشکیل می‌دهند.
در حالت ایده‌آل، بهتر است سرمایه خود را در میان چندین کلاس دارایی پخش کنید. به این ترتیب، اگر یکی از آنها عملکرد ضعیفی داشته باشد، هیچ تاثیری بر بقیه مجموعه شما نخواهد داشت. برنده جایزه نوبل، هری مارکوویتز (Harry Markowitz) این ایده را با نظریه نوین پرتفو (MPT) معرفی کرد. استدلال این نظریه، کاهش نوسان و ریسک‌های ناشی از سرمایه‌گذاری در یک پرتفو، از طریق ترکیب دارایی‌های نامرتبط است.
نظریه داو چیست؟
نظریه داو (Dow) یک چارچوب مالی است که بر اساس ایده‌های چارلز داو (Charles Dow) طراحی شده است. داو وال استریت ژورنال را تأسیس کرد. همچنین، به ایجاد اولین شاخصهای سهام ایالات متحده، معروف به میانگین حمل و نقل داوجونز (DJTA) و میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) کمک کرد.
اگرچه نظریه داو هرگز توسط خود داو رسمی نشد، اما می‌توان آن را مجموعه‌ای از اصول بازار دانست که در نوشته‌های وی ارائه شده است. در اینجا به برخی از مهمترین موارد آن اشاره می‌کنیم:
- همه چیز در قیمت خلاصه می‌شود: داو طرفدار فرضیه بازار کارآمد (EMH) بود. ایده‌ای که در آن بازارها تمام اطلاعات موجود در مورد قیمت دارایی‌های خود را منعکس می‌کنند.
- روندهای بازار: داو اغلب با مفهوم روندهای بازار همانطور که امروزه آنها را می‌شناسیم، شناخته می‌شود که بین روندهای اولیه، ثانویه و ثالث تمایز قائل می‌شود.
- مراحل روند اولیه: در روندهای اولیه، داو سه مرحله را شناسایی کرد: انباشت، مشارکت عمومی و مازاد و توزیع.
- همبستگی بین شاخص‌ها: داو معتقد بود که یک روند در یک شاخص قابل تأیید نیست، مگر اینکه در شاخص دیگری قابل مشاهده باشد.
- اهمیت حجم: یک روند باید با حجم بالای معاملات نیز تأیید شود.
- روندها تا زمان برگشت معتبر هستند: در صورت تأیید یک روند، آن روند تا زمانی که به طور آشکار معکوس شود، ادامه می‌یابد.
شایان ذکر است که این یک علم دقیق نیست، یک نظریه است و میتواند درست نباشد. با این حال، این نظریه بسیار تأثیرگذار است و بسیاری از تریدرها و سرمایه‌گذاران آن را بخشی جدایی‌ناپذیر از روش تحلیل خود می‌دانند.
نظریه موج الیوت چیست؟
نظریه موج الیوت (EWT) یک اصل است که بر اساس آن حرکات بازار از روانشناسی شرکت‌کنندگان در بازار پیروی می‌کند. در حالی که این نظریه در بسیاری از استراتژی‌های تحلیل تکنیکال استفاده می‌شود، یک شاخص یا تکنیک معاملاتی خاص نیست. امواج الیوت راهی برای تجزیه و تحلیل ساختار بازار است.
الگوی موج الیوت را می‌توان به طور معمول در یک سری هشت موجی شناسایی کرد که هر کدام از آنها یا یک موج محرک (Motive Wave) است یا موج اصلاحی (Corrective Wave). پنج موج محرک از روند کلی پیروی کرده و سه موج اصلاحی بر خلاف آن حرکت می‌کنند.
همچنین، این الگوها دارای ویژگی فراکتالی هستند، به این معنی که می‌توانید یک موج را بزرگنمایی کنید تا الگوی موج الیوت دیگر را ببینید. از سوی دیگر، می‌توانید با کوچک نمایی متوجه شوید که الگوی مورد بررسی شما نیز یک موج از یک چرخه بزرگتر امواج الیوت است.
نظریه موج الیوت با بررسی‌های متفاوتی روبروست. برخی معتقدند که این روش بسیار ذهنی است، زیرا تریدرها می‌توانند امواج را به روش‌های مختلف بدون نقض قوانین شناسایی کنند. نظریه موج الیوت نیز مانند نظریه داو بی‌خطا نیست، بنابراین نباید به آن به عنوان یک علم دقیق نگاه کرد. بسیاری از تریدرها با ترکیب EWT با سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال موفقیت‌های زیادی کسب کرده‌اند.
روش وایکوف چیست؟
روش وایکوف (Wyckoff) یک استراتژی معاملاتی و سرمایه‌گذاری گسترده است که توسط چارلز وایکوف (Charles Wyckoff) در دهه ۱۹۳۰ توسعه یافت. کارهای او به عنوان سنگ بنای تکنیک‌های تحلیل تکنیکال مدرن در بازارهای مالی متعدد در نظر گرفته می‌شود.
وایکوف سه قانون اساسی را پیشنهاد کرد. قانون عرضه و تقاضا، قانون علت و معلول و قانون تلاش در برابر نتیجه. او همچنین نظریه انسان مرکب (Composite Man) را تدوین کرد که با تجزیه روندهای اولیه چارلز داو همپوشانی قابل توجهی دارد. کار او در این زمینه به ویژه برای تریدرهای ارز دیجیتال ارزشمند است.
از نطر جنبه‌های عملی، روش وایکوف خود یک رویکرد پنج مرحله‌ای برای معامله است. این روش را می‌توان به شرح زیر تجزیه کرد:
- تعیین روند: اکنون روند چگونه است و به کجا می‌رود؟
- شناسایی دارایی‌های قوی: آیا آنها با بازار حرکت می‌کنند یا در جهت مخالف؟
- یافتن دارایی‌هایی با دلایل کافی: آیا دلیل کافی برای ورود به پوزیشن معاملاتی وجود دارد؟ آیا ریوارد به دست آمده ارزش ریسک آن دارد؟
- ارزیابی احتمال حرکت: آیا چیزهایی مانند تست‌های خرید و فروش وایکوف به حرکت احتمالی اشاره می‌کنند؟ قیمت و حجم چه چیزی را نشان می‌دهند؟ آیا این دارایی آماده حرکت است؟
- زمان‌بندی ورود: این دارایی‌ها نسبت به بازار عمومی چگونه هستند؟ بهترین زمان برای ورود به پوزیشن چه زمانی است؟
روش وایکوف تقریباً یک قرن پیش معرفی شد، اما تا به امروز اهمیت آن باقی مانده است. دامنه تحقیقات وایکوف بسیار وسیع بود و بنابراین موارد فوق را فقط باید به عنوان یک نمای کلی و خلاصه در نظر گرفت. توصیه می‌شود کارهای او را عمیق‌تر بررسی کنید، زیرا دانش ضروری برای تحلیل تکنیکال را ارائه می‌دهد.
خرید و هولد چیست؟
استراتژی «خرید و هولد»، شامل خرید و نگهداری دارایی است. این یک کار منفعل بلند مدت است که در آن سرمایه‌گذاران بدون توجه به شرایط بازار دارایی را خریداری کرده و سپس آن را به حال خود می‌گذارند. یک مثال خوب از این کار در حوزه ارز دیجیتال HODLing است که معمولاً به سرمایه‌گذارانی اشاره دارد که ترجیح می‌دهند به جای تجارت فعال، سال‌ها خرید و هولد کنند.
این کار میتواند روشی سودمند برای کسانی باشد که سرمایه‌گذاری غیرمداخله‌جویانه (hands-off investing) را ترجیح می‌دهند. زیرا این کار نیازی به نگرانی در مورد نوسانات کوتاه مدت یا مالیات بر سود سرمایه ندارد. از سوی دیگر، این امر مستلزم صبر از طرف سرمایه‌گذار است و فرض می‌کند که این دارایی به طور کامل بی‌ارزش نخواهد شد.
سرمایه‌گذاری مبتنی بر شاخص چیست؟
سرمایه‌گذاری مبتنی بر شاخص (index investing) میتواند به عنوان «خرید و هولد» در نظر گرفته شود. همانطور که از نامش پیداست، سرمایه‌گذار به دنبال سودآوری از حرکت دارایی‌ها در یک شاخص خاص است. سرمایه‌گذاران می‌توانند این کار را با خرید دارایی‌ها به تنهایی یا سرمایه‌گذاری در یک صندوق شاخص انجام دهند.
این کار نیز یک استراتژی منفعل است. همچنین، افراد می‌توانند از تنوع‌بخشی در دارایی‌های متعدد، بدون استرس معاملات فعال بهره‌مند شوند.
معاملات کاغذی چیست؟
معاملات کاغذی (paper trading) میتواند هر نوع استراتژی باشد. در این نوع معاملات تریدر فقط تظاهر به خرید و فروش دارایی می‌کند. ممکن است شما به عنوان یک مبتدی (یا حتی به عنوان یک تریدر با تجربه) آن را امتحان کنید تا مهارت‌های خود را بدون به خطر انداختن سرمایه آزمایش کنید.
به عنوان مثال، فرض کنید که استراتژی مناسبی برای تعیین زمان سقوط بیت کوین پیدا کرده‌اید و می‌خواهید قبل از وقوع آن سود ببرید. اما قبل از اینکه تمام سرمایه خود را به خطر بیندازید، می‌توانید معاملات کاغذی را انتخاب کنید. این کار میتواند به سادگی تعیین قیمت برای بازکردن پوزیشن short و تعیین قیمت بسته شدن آن است. همچنین، می‌توانید از نوعی شبیه‌ساز استفاده کنید که از رابط‌های معاملاتی محبوب تقلید می‌کند.
مزیت اصلی معاملات کاغذی این است که در صورت بروز اشتباه می‌توانید استراتژی‌ها را بدون از دست دادن پول خود بیازمایید. البته، باید توجه داشته باشید که معاملات کاغذی تنها درک محدودی از یک محیط واقعی را در اختیار شما می‌دهد. معمولاً تجربه احساسات واقعی که هنگام دخالت پول خود تجربه می‌کنید دشوار است. معاملات کاغذی بدون شبیه‌ساز واقعی نیز ممکن است به شما حس غلطی از کارمزدها و هزینه‌ها بدهد، مگر اینکه این کار را در پلتفرم‌های خاصی انجام دهید.
معمولاً صرافی‌های ارز دیجیتال و پلتفرم‌هایی مانند trading view گزینه‌هایی برای معاملات کاغذی ارائه می‌دهند.
مبانی تحلیل تکنیکال
پوزیشن لانگ چیست؟
پوزیشن لانگ به معنای خرید دارایی با انتظار افزایش ارزش آن است. پوزیشن‌های لانگ اغلب در زمینه محصولات مشتقه یا فارکس کاربرد دارند، اما اساساً در هر طبقه دارایی یا هر نوع بازاری اعمال می‌شوند. خرید یک دارایی در بازار اسپات به امید افزایش قیمت آن نیز پوزیشن لانگ محسوب می‌شود.
باز کردن پوزیشن لانگ روی یک محصول مالی رایج‌ترین روش سرمایه‌گذاری به ویژه برای تازه‌کارهاست. استراتژی‌های معاملاتی بلند مدت مانند خرید و هولد بر اساس این فرضیه است که ارزش دارایی پایه افزایش خواهد یافت. از این منظر، خرید و هولد به بیان ساده همان باز کردن پوزیشن لانگ در طولانی مدت است.
پوزیشن شرت چیست؟
پوزیشن شرت (short position) به معنای فروش دارایی به قصد بازخرید آن در آینده با قیمت کمتر است. شرت کردن (Shorting) ارتباط تنگاتنگی با معاملات مارجین دارد، همانطور که ممکن است در مورد دارایی‌های قرض گرفته شده اتفاق بیفتد. به هر حال، این پوزیشن نیز به طور گسترده‌ای در بازار مشتقات استفاده شده و میتواند در بازار اسپات انجام شود. خب، شرتینگ چگونه کار می‌کند؟
باز کردن پوزیشن شرت در بازارهای اسپات بسیار ساده است. فرض کنید شما در حال حاضر بیت کوین دارید و انتظار دارید قیمت آن کاهش یابد. شما BTC خود را به دلار می‌فروشید، زیرا قصد دارید بعداً آن را با قیمت پایین‌تری خریداری کنید. در این مورد، شما وارد یک پوزیشن شرت بیت کوین می‌شوید، زیرا در حال فروش با قیمت بالا برای خرید مجدد در قیمت پایین هستید. اما شرت کردن با وام‌های قرض گرفته شده چطور است؟
شما یک دارایی را وام می‌گیرید که فکر می‌کنید ارزش آن کاهش می‌یابد. برای مثال، سهام یا ارز دیجیتال. شما فوراً آن را می‌فروشید. اگر نظر شما درست بوده و قیمت دارایی کاهش یابد، همان مقدار دارایی را که وام گرفته‌اید بازخرید می‌کنید. شما دارایی‌هایی را که وام گرفته اید (به همراه سود) بازپرداخت می‌کنید و از مابه‌التفاوت قیمتی که در ابتدا فروخته‌اید و قیمتی که دوباره خریداری کرده‌اید، سود می‌برید.
شرت کردن بیت کوین با وام‌های قرض گرفته شده چگونه است؟ بیایید یک مثال را بررسی کنیم. ما مقدار مورد نیاز برای قرض گرفتن ۱ بیت کوین را وثیقه قرار می‌دهیم، سپس بلافاصله آن را به قیمت ۱۰،۰۰۰ دلار می‌فروشیم. اکنون ما ۱۰ هزار دلار دریافت کرده‌ایم. فرض کنید قیمت بیت کوین تا ۸۰۰۰ دلار کاهش می‌یابد. ما ۱ بیت کوین می‌خریم و بدهی ۱ BTC خود را به همراه سود بازپرداخت می‌کنیم. از آنجا که ما در ابتدا بیت کوین را به قیمت ۱۰،۰۰۰ دلار فروختیم و در حال حاضر ۸۰۰۰ دلار خریداری کردیم، سود ما ۲۰۰۰ دلار (منهای پرداخت سود و کارمزد معاملات) است.
برای آشنایی بیشتر با معاملات لانگ و شرت، مقاله بازارهای دوطرفه را مطالعه کنید.
دفتر سفارش چیست؟
دفتر سفارش (order book) مجموعه‌ای از سفارشات فعلی باز شده برای یک دارایی است که بر اساس قیمت سازماندهی شده است. وقتی سفارشی را ارسال می‌کنید که بلافاصله تکمیل نشده، به دفتر سفارش اضافه می‌شود. سفارش شما در این دفتر می‌ماند تا زمانی که با سفارش دیگری تکمیل شده یا لغو شود.
دفترهای سفارش در هر پلتفرمی متفاوت خواهند بود. اما به طور کلی، تقریباً حاوی اطلاعات یکسانی هستند. تعداد سفارشات در سطوح قیمت مشخص قابل مشاهده هستند.
وقتی صحبت از صرافی‌های ارز دیجیتال و معاملات آنلاین می‌شود، سفارشات در دفتر سفارش با سیستمی به نام موتور تطبیق (matching engine) مطابقت دارند. این سیستم تضمین می‌کند که معاملات اجرا شده‌اند. شما می‌توانید آن را به عنوان مغز متفکر صرافی در نظر بگیرید. این سیستم، همراه با دفتر سفارش، مفهوم صرافی الکترونیکی است.
عمق دفتر سفارش چیست؟
عمق (depth) دفتر سفارش (یا عمق بازار) به تصویرسازی سفارشات فعلی باز شده در دفتر سفارش اشاره دارد. معمولاً سفارشات خرید را در یک طرف قرار داده و سفارشات فروش را در طرف دیگر قرار می‌دهد و آنها را به صورت تجمعی روی یک نمودار نشان می‌دهد.
به طور کلی، عمق بازار میتواند به میزان نقدینگی اشاره کند که دفتر سفارش میتواند جذب کند. هرچه بازار عمیق‌تر باشد، نقدشوندگی بیشتری در دفتر سفارش وجود دارد. از این نظر، بازار با نقدشوندگی بیشتر میتواند سفارشات بزرگتری را بدون تأثیر قابل توجهی بر قیمت جذب کند. با این حال، اگر بازار نقدشوندگی نداشته باشد، سفارشات بزرگ ممکن است تأثیر قابل توجهی بر قیمت داشته باشند.
سفارش بازار چیست؟
سفارش بازار (market order)، یک سفارش خرید یا فروش با بهترین قیمت موجود در بازار است. این نوع سفارش اساساً سریع‌ترین راه برای ورود یا خروج از بازار است.
وقتی در حال تنظیم سفارش بازار هستید، هدفتان این است که این سفارش در حال حاضر با بهترین قیمتی که وجود دارد انجام شود.
سفارش بازار شما تا زمانی که کل سفارش به طور کامل پر نشود، سفارشات را از دفتر سفارش جمع می‌کند. به همین دلیل است که تریدرهای بزرگ (یا نهنگ‌ها) هنگام استفاده از سفارشات بازار می‌توانند تأثیر قابل توجهی بر قیمت داشته باشند. یک سفارش بزرگ در بازار میتواند نقدینگی را به طور مؤثری از دفتر سفارش به خودش اختصاص دهد. چطور؟ در این مورد در بحث لغزش صحبت خواهیم کرد.
لغزش در معاملات چیست؟
هنگام صحبت از سفارشات بازار، چیزی وجود دارد که باید از آن آگاه باشید؛ لغزش (slippage). وقتی می‌گوییم سفارشات بازار با بهترین قیمت موجود پر می‌شوند، بدان معناست که آنها سفارشات را از دفتر سفارش تا زمان تکمیل کامل سفارش جمع می‌کنند.
با این حال، اگر نقدشوندگی کافی حوالی قیمت مورد نظر برای پر کردن یک سفارش بزرگ در بازار وجود نداشته باشد، چطور؟ ممکن است تفاوت زیادی بین قیمتی که انتظار دارید سفارش در آن پر شود و قیمتی که آن را پر می‌کند وجود داشته باشد. این تفاوت لغزش نامیده می‌شود.
فرض کنید شما می‌خواهید یک پوزیشن لانگ به ارزش ۱۰ بیت کوین روی یک آلتکوین باز کنید. این آلت کوین دارای ارزش بازار نسبتاً کمی است و در بازار با نقدشوندگی کمی معامله می‌شود. اگر از سفارش بازار استفاده کنید، تا زمانی که کل سفارش ۱۰ بیت کوین کامل شود، سفارشات را از دفتر سفارش جمع می‌کند. در یک بازار نقدشونده، شما می‌توانید سفارش ۱۰ بیت کوین خود را بدون تأثیر قابل توجه در قیمت پر کنید. اما، در این مورد، کمبود نقدشوندگی به این معناست که ممکن است سفارشات فروش کافی در دفتر سفارشات در محدوده قیمت فعلی وجود نداشته باشد.
بنابراین، تا زمانی که کل سفارش ۱۰ بیت کوین پر شود، ممکن است متوجه شوید که متوسط قیمت پرداخت شده بسیار بیشتر از حد انتظار بوده است. به عبارت دیگر، عدم وجود سفارشات فروش باعث می‌شود سفارش بازار در دفتر سفارش بالا رفته و با سفارشاتی مطابقت کند که به طور قابل ملاحظه‌ای گرانتر از قیمت اولیه هستند.
هنگام معامله آلت کوین‌ها از وجود لغزش آگاه باشید، زیرا ممکن است برخی از جفت‌های معاملاتی نقدشوندگی کافی برای پر کردن سفارشات بازار شما را نداشته باشند.
سفارش محدود چیست؟
سفارش محدود (limit order) عبارت است از خرید یا فروش دارایی با یک قیمت مشخص یا بهتر. به این قیمت، قیمت لیمیت می‌گویند. سفارشات خرید محدود با قیمت لیمیت یا کمتر اجرا می‌شوند، در حالی که سفارشات فروش محدود با قیمت لیمیت یا بالاتر اجرا می‌شوند.
هنگامی که یک سفارش محدود باز می‌کنید، هدفتان این است که این سفارش با یک قیمت خاص یا بهتر از آن انجام شود. و هرگز با قیمتی بدتر از آن انجام نشود.
استفاده از سفارش لیمیت به شما امکان می‌دهد تا کنترل بیشتری بر ورود یا خروج خود در یک بازار معین داشته باشید. در حقیقت، این کار تضمین می‌کند که سفارش شما هرگز با قیمتی بدتر از قیمت دلخواه شما انجام نمی‌شود. با این حال، این سفارش نیز دارای یک جنبه منفی است. ممکن است بازار هرگز به قیمت دلخواه شما نرسد و سفارش شما را پر نشود. در بسیاری از موارد، این اتفاق میتواند به معنای از دست دادن یک فرصت معاملاتی باشد.
تصمیم‌گیری در مورد زمان استفاده از سفارش لیمیت یا سفارش بازار برای هر تریدر متفاوت است. برخی از تریدرها ممکن است فقط از یکی یا دیگری استفاده کنند. در حالی که سایر تریدرها بسته به شرایط از هر دو استفاده خواهند کرد. نکته مهم این است که نحوه عملکرد آنها را درک کنید تا بتوانید خودتان تصمیم بگیرید.
سفارش توقف ضرر چیست؟
اکنون که می‌دانیم سفارش بازار و سفارش لیمیت چیست، بیایید در مورد سفارش توقف ضرر (stop-loss order) صحبت کنیم. سفارش توقف ضرر نوعی سفارش لیمیت یا سفارش بازار است که تنها زمانی فعال می‌شود که قیمت به مقدار خاصی برسد. این قیمت را قیمت توقف می‌گویند.
هدف از سفارش توقف ضرر عمدتاً محدود کردن ضرر است. هر معامله باید دارای یک نقطه ابطال باشد که سطح قیمتی است که باید از قبل تعیین کنید. نقطه ابطال به شما می‌گوید ایده اولیه‌تان اشتباه بوده، به این معنی که برای جلوگیری از ضررهای بیشتر باید از بازار خارج شوید. بنابراین، نقطه ابطال جایی است که شما معمولاً سفارش توقف ضرر خود را در آن قرار می‌دهید.
سفارش توقف ضرر چگونه کار می‌کند؟ همانطور که اشاره کردیم، توقف ضرر میتواند یک سفارش لیمیت یا سفارش بازار باشد. به همین دلیل است که به این سفارشات، سفارشات توقف محدود (stop-limit) و توقف بازار (stop-market) نیز گفته می‌شود. نکته کلیدی که باید درک شود این است که توقف ضرر تنها زمانی فعال می‌شود که به قیمت مشخصی (قیمت توقف) برسیم. با رسیدن به قیمت توقف، سفارش بازار یا سفارش لیمیت فعال می‌شود. شما اساساً قیمت توقف را به عنوان محرک سفارش لیمیت یا سفارش بازار خود تعیین می‌کنید.
با این حال، یک نکته وجود دارد که باید به آن توجه داشته باشید. ما می‌دانیم که سفارشات لیمیت فقط با قیمت محدود یا بهتر، اما نه بدتر از آن پر می‌شوند. اگر از سفارش استاپ- لیمیت به عنوان حد ضرر خود استفاده کنید و بازار به شدت سقوط کند، ممکن است فوراً از قیمت لیمیت شما رد شده و سفارش شما تکمیل نخواهد شد. به عبارت دیگر، قیمت توقف محرک سفارش استاپ لیمیت شماست، اما به دلیل افت شدید قیمت، سفارش لیمیت پر نمی‌شود. به همین دلیل است که سفارشات استاپ مارکت ایمن‌تر از سفارشات استاپ لیمیت محسوب می‌شوند. آنها اطمینان می‌دهند که حتی در شرایط پرنوسان بازار، هنگامی که به نقطه ابطال خود رسیدید، از بازار خارج می‌شوید.
سفارش‌گذار و سفارش‌بردار چیست؟
وقتی سفارشی را ثبت می‌کنید که بلافاصله پر نمی‌شود، اما به دفتر سفارش اضافه می‌شود، شما یک سفارش‌گذار (maker) هستید. از آنجایی که سفارش شما نقدشوندگی را به دفتر سفارش اضافه می‌کند، شما سازنده نقدینگی هستید.
سفارشات لیمیت معمولاً به عنوان سفارشات maker اجرا می‌شوند، اما نه در همه موارد. به عنوان مثال، فرض کنید شما یک سفارش خرید لیمیت با قیمت لیمیت که به طور قابل ملاحظه‌ای بالاتر از قیمت فعلی بازار است، باز می‌کنید. از آنجا که فرض شما این است که سفارش شما میتواند با قیمت لیمیت یا بهتر اجرا شود، سفارش شما در برابر قیمت بازار اجرا خواهد شد (زیرا پایین‌تر از قیمت لیمیت شماست).
وقتی سفارشی را ثبت می‌کنید که بلافاصله پر می‌شود، شما یک سفارش‌بردار (taker) هستید. سفارش شما به دفتر سفارش اضافه نمی‌شود، اما بلافاصله با یک سفارش موجود در دفتر سفارش تطبیق داده می‌شود. از آنجا که شما نقدشوندگی را از دفتر سفارش می‌گیرید، یک گیرنده هستید. سفارشات بازار همیشه سفارش taker خواهند بود، زیرا شما سفارش خود را با بهترین قیمت موجود در بازار در حال اجرا انجام می‌دهید.
برخی از صرافی‌ها از مدل کارمزد چند سطحی برای تشویق تریدرها به منظور تامین نقدینگی استفاده می‌کنند. به هر حال، جذب تریدرهای با حجم بالا به صرافی به نفع آنهاست. چون نقدینگی بیشتری را جذب می‌کنند. در چنین سیستم‌هایی، میکرها تمایل دارند کارمزد کمتری نسبت به تیکرها بپردازند، زیرا آنها نقدینگی را به صرافی اضافه می‌کنند. در برخی موارد، صرافی‌ها حتی ممکن است به میکرها تخفیف کارمزد ارائه دهند.
گسترش خرید-فروش چیست؟
گسترش خرید-فروش (bid-ask spread) تفاوت بین بیشترین سفارش خرید (bid) و کمترین سفارش فروش (ask) برای یک بازار معین است. در اصل فاصله بین بالاترین قیمتی که فروشنده مایل به فروش است و کمترین قیمتی که خریدار مایل به خرید است.
گسترش خرید-فروش راهی برای اندازه‌گیری نقدینگی بازار است. هرچه گسترش خرید-فروش کمتر باشد، بازار از نقدینگی بیشتری برخوردار است. گسترش خرید-فروش نیز میتواند معیاری برای عرضه و تقاضا برای یک دارایی معین در نظر گرفته شود. از این منظر، عرضه توسط طرف درخواست فروش (ask) است، در حالی که تقاضا توسط طرف پیشنهاد خرید (bid) نشان داده می‌شود.
هنگام سفارش خرید در بازار، این سفارش با کمترین قیمت موجود پر می‌شود. برعکس، هنگامی که سفارش فروش در بازار می‌دهید، با بالاترین پیشنهاد موجود پر می‌شود.
شاخصهای تحلیل تکنیکال
ابزار فیبوناچی اصلاحی چیست؟
ابزار فیبوناچی اصلاحی (Fib Retracement) یک شاخص محبوب بر اساس رشته‌ای از اعداد به نام دنباله فیبوناچی است. این اعداد در قرن سیزدهم توسط ریاضیدان ایتالیایی به نام لئوناردو فیبوناچی شناسایی شدند.
اعداد فیبوناچی در حال حاضر بخشی از بسیاری از شاخصهای تحلیل تکنیکال هستند. فیبوناچی اصلاحی نیز یکی از محبوب‌ترین آنهاست. این ابزار از نسبت‌های به دست آمده از اعداد فیبوناچی به عنوان درصد استفاده می‌کند. سپس، این درصدها روی نمودار رسم شده و تریدرها می‌توانند از آنها برای شناسایی سطوح حمایت و مقاومت احتمالی استفاده کنند.
نسبت‌های فیبوناچی عبارتند از:
۰٪
۲۳.۶٪
۳۸.۲٪
۶۱.۸٪
۷۸.۶%
۱۰۰٪
در حالی که %۵۰ از نظر تکنیکال نسبت فیبوناچی نیست، بسیاری از تریدرها آن را هم هنگام استفاده از این ابزار لحاظ می‌کنند. علاوه بر این، نسبت‌های فیبوناچی خارج از محدوده ۰-۱۰۰ نیز ممکن است مورد استفاده قرار گیرند. برخی از رایج‌ترین آنها % ۱۶۱.۸،% ۲۶۱.۸ و % ۴۲۳.۶ است.
چگونه تریدرها می‌توانند از سطوح فیبوناچی اصلاحی استفاده کنند؟ ایده اصلی ترسیم درصد نسبت‌ها در قالب نمودار، یافتن مناطق سودده است. به طور معمول، تریدرها دو نقطه قیمت مهم را در نمودار انتخاب کرده و مقادیر ۰ و ۱۰۰ ابزار فیبوناچی اصلاحی را روی آن نقاط می‌اندازند. محدوده مشخص شده بین این نقاط میتواند نقاط احتمالی ورود و خروج را مشخص کرده و به تعیین محل حد ضرر کمک کند.
ابزار فیبوناچی اصلاحی یک شاخص همه کاره است که میتواند در طیف وسیعی از استراتژی‌های معاملاتی مورد استفاده قرار گیرد.
ابر ایچیموکو چیست؟
ابر ایچیموکو (Ichimoku Cloud) یک شاخص تحلیل تکنیکال است که بسیاری از شاخص‌ها را در یک نمودار واحد ترکیب می‌کند. در میان شاخص‌هایی که ما مورد بحث قرار دادیم، قطعاً ایچیموکو یکی از پیچیده‌ترین‌هاست. در نگاه اول، ممکن است درک فرمول‌ها و مکانیزم‌های کار دشوار باشد. اما در عمل، استفاده از ابر ایچیموکو آنقدرها که به نظر می‌رسد کار سختی نیست. بسیاری از تریدرها از آن استفاده می‌کنند، زیرا میتواند سیگنال‌های معاملاتی بسیار متمایز و کاملاً مشخصی تولید کند.
همانطور که گفته شد، ابر ایچیموکو تنها یک شاخص نیست، بلکه مجموعه‌ای از شاخص‌هاست. این مجموعه چشم‌اندازی در مورد مومنتوم بازار، سطوح حمایت و مقاومت و جهت روند ارائه می‌دهد. ایچیموکو با محاسبه پنج میانگین و رسم آنها روی یک نمودار به این هدف می‌رسد. همچنین، از این میانگین‌ها «ابر» تولید می‌کند که میتواند مناطق حمایت و مقاومت احتمالی را پیش‌بینی کند.
در حالی که میانگین‌ها نقش مهمی ایفا می‌کنند، ابر ایچیموکو خود بخش مهمی از این شاخص است. به طور کلی، اگر قیمت بالاتر از این ابر باشد، بازار در یک روند صعودی در نظر گرفته می‌شود. برعکس، اگر قیمت زیر ابر باشد، در جهت نزولی در نظر گرفته می‌شود.
همچنین، ابر ایچیموکو میتواند سایر سیگنال‌های معاملاتی را تقویت کند.
تسلط بر ابر ایچیموکو دشوار است، اما هنگامی که به درک صحیحی از آن برسید، می‌توانید نتایج فوق‌العاده‌ای به دست آورید.
در مورد سایر شاخصهای تکنیکال می‌توانید به مقالات زیر رجوع کنید:
آموزش تحلیل تکنیکال ؛ شاخصهای تکنیکال (بخش اول)
آموزش تحلیل تکنیکال؛ شاخصهای مومنتوم (بخش دوم)
آموزش تحلیل تکنیکال؛ شاخص های نوسانی (بخش سوم)
آموزش تحلیل تکنیکال؛ شاخص های حجمی (بخش چهارم)
نکات ترید ارز دیجیتال
چگونه می‌توانیم ترید ارز دیجیتال را شروع کنیم؟
اگر تصمیم گرفته‌اید که ترید ارز دیجیتال را شروع کنید، چند نکته را باید در نظر بگیرید.
اولا، شما برای سرمایه‌گذاری نیاز به سرمایه دارید. اگر پس‌انداز ندارید و معامله با پولی را شروع می‌کنید که از دست دادن آن برایتان دردساز خواهد شد، میتواند تأثیرات مخربی بر زندگی شما داشته باشد. معامله‌گری آسان نیست. اکثریت قریب به اتفاق تریدرهای مبتدی پول خود را از دست می‌دهند. شما باید انتظار داشته باشید که پولی که برای معامله کنار گذاشته‌اید ممکن است به سرعت از بین برود و ممکن است هرگز ضررهای خود را جبران نکنید. به همین دلیل توصیه می‌شود برای آزمایش با مقادیر کمتری شروع کنید.
نکته دیگری که باید در مورد ترید ارز دیجیتال فکر کنید استراتژی کلی معاملاتی شماست. در رابطه با کسب درآمد در بازارهای مالی، راه‌های زیادی وجود دارد. بسته به زمان و تلاشی که برای این کار اختصاص می‌دهید، می‌توانید بین بسیاری از استراتژی‌های مختلف برای دستیابی به اهداف مالی خود یک مورد را انتخاب کنید.
در نهایت، به یک نکته دیگر هم توجه داشته باشید. بسیاری از تریدرها زمانی که ترید ارز دیجیتال منبع اصلی درآمد آنها نیست، در بهترین حالت خود هستند. به این ترتیب، تحمل فشارهای روانی این کار آسان‌تر از زمانی است که بقای روزانه آنها به این کار بستگی داشته باشد. حذف احساسات یکی از ویژگی‌های اصلی تریدرهای موفق است. انجام این کار در شرایطی که معیشت فرد در خطر باشد بسیار دشوار است. بنابراین، به ویژه هنگامی که تازه‌کار هستید، می‌توانید معامله‌گری و سرمایه‌گذاری را به عنوان یک سرمایه‌گذاری جانبی در نظر بگیرید. و به یاد داشته باشید که برای یادگیری و تمرین با مقادیر کم شروع کنید. همچنین، بررسی راه‌های کسب درآمد غیرفعال با ارزهای دیجیتال نیز میتواند برایتان مفید باشد.
نحوه ترید ارز دیجیتال در کوین نیک مارکت
خب، اکنون که تصمیم گرفته‌اید وارد دنیای ترید ارز دیجیتال شوید، چه کار باید انجام دهید؟
ابتدا باید ارز فیات خود را به ارز دیجیتال تبدیل کنید. ساده‌ترین راه برای این کار این است که به صفحه کوین نیک مارکت بروید. شما می‌توانید پس از ثبت نام و احراز هویت با استفاده از کارت بانکی خود ۳۰ ارز دیجیتال را خریداری کنید.
اکنون که ارز دیجیتال خود را به دست آورده‌اید، گزینه‌های معاملاتی فراوان است. بلافاصله می‌توانید کوینهای خود را معامله کنید.
ژورنال معاملاتی چیست و آیا باید از آن استفاده کنیم؟
ژورنال معاملاتی (trading journal) یا به اصطلاح ژورنال نویسی مستندسازی از فعالیت‌های معاملاتی شماست. آیا لازم است یکی آنها را داشته باشید؟ بله! شما می‌توانید از یک صفحه گسترده ساده اکسل (Excel) استفاده کنید یا در یک سرویس اختصاصی مشترک شوید.
به ویژه هنگامی که صحبت از معاملات فعال‌تر می‌شود، برخی از تریدرها ژورنال‌نویسی را برای داشتن سودآوری مداوم ضروری می‌دانند. به هر حال، اگر فعالیت‌های معاملاتی خود را ثبت نکنید، چگونه نقاط قوت و ضعف خود را شناسایی خواهید کرد؟ بدون ژورنال نویسی، نمی‌توانید تصور روشنی از عملکرد خود داشته باشید.
در ژورنال‌نویسی، تمامی فعالیت‌های مربوط به ترید حتی احساسات شما در زمان معامله نیز باید نوشته شود. به خاطر داشته باشید که سوگیری‌ها و تعصبات می‌توانند نقش مهمی در تصمیمات معاملاتی شما داشته باشند. ژورنال‌نویسی میتواند به کاهش برخی از آنها کمک کند. چگونه؟ خب، شما نمی‌توانید با داده‌ها بحث کنید! عملکرد معاملات به اعداد خلاصه می‌شود و اگر کاری را به خوبی انجام ندهید، این امر در عملکرد شما منعکس می‌شود. همچنین، با رعایت دقیق اصول ژورنال‌نویسی، می‌توانید بفهمید کدام استراتژی‌ها بهترین عملکرد را دارند.
چگونه باید اندازه پوزیشن معاملاتی خود را محاسبه کنیم؟
یکی از مهمترین جنبه‌های معامله‌گری و ترید ارز دیجیتال، مدیریت ریسک است. در حقیقت، برخی تریدرها معتقدند این امر مهمترین نکته است. به همین دلیل محاسبه اندازه پوزیشن‌های معاملاتی با یک فرمول استاندارد بسیار مهم است. در اینجا نحوه محاسبه را توضیح می‌دهیم.
ابتدا باید تعیین کنید که چقدر از حساب خود را در هر معامله ریسک می‌کنید. فرض کنید مقدار آن ۱ درصد است. آیا این بدان معناست که شما ۱ درصد از حساب خود را وارد پوزیشن می‌کنید؟ خیر، این بدان معناست که وقتی قیمت به حد ضرر شما برسد، بیش از ۱ درصد از حساب خود را از دست نخواهید داد.
این رقم ممکن است بسیار کم به نظر برسد، اما پس از انجام چند معامله ناموفق و اجتناب‌ناپذیر حساب شما نابود نخواهد شد. بنابراین، هنگامی که این مورد را مشخص کردید، باید تعیین کنید که حد ضرر شما کجاست. شما این کار را باید برای هر معامله جداگانه، بر اساس ایده معاملاتی خود انجام دهید. فرض کنید تصمیم گرفته‌اید که قرار است حد ضرر خود را ۵ درصد از نقطه ورود خود قرار دهید. این بدان معناست که وقتی قیمت به حد ضرر شما برسد و ۵ درصد از نقطه ورود خود خارج شدید، باید دقیقاً ۱ درصد از حساب خود را از دست بدهید.
بنابراین، فرض کنید اندازه حساب شما ۱۰۰۰ USDT است. شما با هر معامله ۱ درصد ریسک می‌کنید. حد ضرر شما ۵ درصد از نقطه ورود شماست. از چه اندازه پوزیشنی باید استفاده کنید؟
اگر می‌خواهید فقط ۱۰ USDT، که ۱٪ حساب شماست، از دست بدهید، باید یک پوزیشن ۲۰۰ USDT باز کنید.
این فرایند در ابتدا کمی وقت‌گیر به نظر می‌رسد، اما برای مدیریت صحیح ریسک ضروری است.
از چه نرم‌افزار آنلاینی برای ترید ارز دیجیتال استفاده کنیم؟
تجزیه و تحلیل نمودار بخش اصلی ابزار معاملاتی هر تحلیلگر تکنیکال است. اما بهترین راه برای انجام آن کجاست؟ کوین نیک مارکت نمودارهای TradingView را همراه با شاخصهای تکنیکال یکپارچه کرده، بنابراین می‌توانید تجزیه و تحلیل خود را مستقیماً روی این پلتفرم انجام دهید. همچنین، می‌توانید یک حساب TradingView ایجاد کرده و تمام بازارها را از طریق این پلتفرم بررسی کنید.
بسیاری دیگر از ارائه‌دهندگان نرم افزار نمودارهای آنلاین در بازار وجود دارند که هریک مزایای متفاوتی را ارائه می‌دهند. با این حال، به طور معمول، شما باید هزینه اشتراک ماهانه پرداخت کنید. برخی دیگر که بر معاملات ارزهای دیجیتال متمرکز هستند، عبارتند از: Coinigy ، TradingLite ، Exocharts و Tensorcharts.
آیا باید برای ترید ارز دیجیتال به یک گروه سیگنال بپیوندیم؟
انجام این کار را پیشنهاد نمی‌کنیم. اطلاعات رایگان در مورد معامله‌گری فراوان است، چرا از آنها استفاده نمی‌کنید؟ همچنین، انجام معاملات توسط خودتان مفیدتر است، چرا که می‌توانید از اشتباهات خود درس بگیرید. در نهایت، می‌توانید آنچه را که برای شما و سبک معاملاتی شما مناسب است پیدا کنید.
ورود به یک گروه سیگنال پولی میتواند یک ابزار یادگیری معتبر باشد، اما مراقب کلاهبرداری و تبلیغات جعلی باشید. از این گذشته، جعل نتایج معاملات برای بدست آوردن فالوئر برای خدمات پولی بسیار آسان است.
همچنین، باید به این موضوع فکر کرد که چرا یک تریدر موفق می‌خواهد نتایج خود را در اختیار شما بگذارد. مطمئناً کمی درآمد جانبی همیشه مورد استقبال است، اما اگر آنها در معامله‌گری موفق هستند، چرا باید این کار را انجام دهند؟
با این حال، برخی از تریدرهای موفق کانال‌های سیگنال با کیفیت بالا و خدمات بیشتر مانند داده‌های ویژه بازار را اداره می‌کنند. فقط بیشتر مراقب باشید که پول خود را به چه کسی می‌دهید، زیرا اکثر گروه‌های سیگنال برای ترید ارز دیجیتال از تریدرهای مبتدی سوءاستفاده می‌کنند.
پامپ و دامپ (P&D) چیست؟
پامپ و دامپ طرحی است که شامل افزایش قیمت دارایی از طریق اطلاعات غلط است. هنگامی که قیمت به میزان قابل توجهی افزایش می‌یابد (پامپ)، مجرمان رمز ارزهای ارزان خریداری شده خود را با قیمتی بسیار بالاتر می‌فروشند.
طرح‌های پامپ و دامپ در بازار ارزهای دیجیتال به خصوص در بازارهای گاوی بیداد می‌کنند. در این دوران، بسیاری از سرمایه‌گذاران بی‌تجربه وارد بازار می‌شوند و سوء استفاده از آنها راحت‌تر است. این نوع تقلب بیشتر در مورد ارزهای دیجیتال با بازارهای کوچک رایج است، زیرا به دلیل نقدشوندگی پایین این بازارها به طور کلی افزایش قیمت آنها آسان‌تر است.
برنامه‌های پامپ و دامپ اغلب توسط «گروه‌های پامپ و دامپ» خصوصی تنظیم می‌شوند که وعده بازگشت سود آسان را به شرکت‌کنندگان می‌دهند (معمولاً در ازای دریافت هزینه). با این حال، آنچه معمولاً اتفاق می‌افتد این است که این شرکت‌کنندگان توسط یک گروه حتی کوچکتر که قبلاً پوزیشن‌های خود را باز کرده‌اند، مورد سوء استفاده قرار می‌گیرند.
در بازارهای سنتی، افرادی که به دلیل تسهیل طرح‌های پامپ و تخلیه مجرم شناخته می‌شوند، متحمل جریمه‌های سنگینی می‌شوند.
آیا باید در ایردراپ‌های ارزهای دیجیتال ثبت نام کنیم؟
شاید، اما بیشتر مراقب باشید! ایردراپ (airdrop) راهی جدید برای توزیع ارزهای دیجیتال برای مخاطبان گسترده است. ایردراپ میتواند راه فوق‌العاده‌ای برای اطمینان از عدم تمرکز یک ارز دیجیتال در دست چند هولدر باشد. مجموعه‌ای متنوع از هولدرها برای یک شبکه سالم و غیر متمرکز بسیار مهم است.
با این حال، هیچی چیز مجانی نیست. اما گاهی اوقات، اگر بسیار خوش شانس باشید، ممکن است وجود داشته باشد! به طور معمول، آنچه اتفاق می‌افتد این است که مروجین ایردراپ‌ها کاملاً سعی می‌کنند از شما سوء استفاده کنند یا در مقابل چیزی از شما بخواهند.
از شما چه خواهند خواست؟ یکی از رایج‌ترین «دارایی»هایی که در ازای یک ایردراپ درخواست می‌شود، اطلاعات شخصی شماست. آیا اطلاعات شخصی شما ارزش یک ارز دیجیتال پرنوسان ۱۰ تا ۵۰ دلاری را دارد؟ این انتخاب شماست، اما ممکن است روش‌های بهتری برای به دست آوردن کمی درآمد جانبی، بدون به خطر انداختن حریم خصوصی و داده‌های شخصی شما وجود داشته باشد. به همین دلیل است که هنگام فکر کردن در مورد ثبت نام در ایردراپ‌های ارزهای دیجیتال باید مراقب باشید.
جمع‌بندی
خب، راجع به مسائل زیادی صحبت کردیم. شروع ترید ارز دیجیتال میتواند یک کار دلهره‌آور باشد. مفاهیم زیادی برای یادگیری وجود دارند. امیدواریم این راهنما به شما کمک کند تا با ترید ارز دیجیتال کمی راحت‌تر باشید.
با این حال، همیشه چیزهای بیشتری برای یادگیری وجود دارند! اگر سؤال دیگری درباره ترید ارزهای دیجیتال دارید می‌توانید سؤالات خود را از طریق بخش پشتیبانی تیم کوین نیک مارکت مطرح کنید. تیم پشتیبانی ما به صورت ۲۴ ساعته پاسخگوی سؤالات شما خواهند بود. بدین ترتیب، می‌توانید با خیال راحت از این بازار همتا به همتا برای کسب سود استفاده کنید.
برای کسب اطلاع از تازه‌های دنیای ارزهای دیجیتال ما را در شبکه‌های اجتماعی تلگرام، اینستاگرام و توییتر دنبال کنید. همچنین، با تحلیل‌های تکنیکال و آنچین رمز ارزها نیز از طریق سایت کوین نیک مارکت همراه شما هستیم.
