تاریخ دقیق پیدایش نمودار شمعی مشخص نیست و افسانه‌های زیادی پیرامون منشأ آنها وجود دارد. گفته میشود که Munehisa Honma (1803-1724) پدر الگوهای شمعی است. اعتقاد بر این است که او در قرن ۱۸ تاجر برنج در ژاپن بوده و در بازار برنج دوجیما در اوزاکا به دادو‌ستد مشغول بوده است.
در سال ۱۷۱۰، یک بازار برنج در ژاپن از بازار اسپات به بازار فیوچرز تبدیل شد. در این بازار فیوچرز از کوپن برای تحویل برنج در آینده استفاده می‌شد. یک بازار معاملاتی ثانویه برای این کوپن‌ها ایجاد شد که در آن Munehisa Honma اولین نمودارهای شمعی را از طریق تاریخچه حرکات قیمت ایجاد کرد. روایت‌ها از آن زمان حاکی از آن است که او یک شبکه ارتباطی شخصی از افراد ایجاد کرد که بین ساکاتا و اوزاکا بیش از ۶۰۰ کیلومتر از یکدیگر فاصله داشته‌اند. او از این شبکه ارتباطی تا حد امکان برای پیگیری قیمت‌های لحظه‌ای بازار استفاده می‌کرد. از لحاظ نظری، او یکی از اولین معامله‌گران روزانه دنیا به حساب می‌آید.
وی در کتابش توضیح داده که برای موفقیت معامله‌گر درک روانشناسی بازار بسیار مهم است و این احساسات بازار است که قیمت‌ها را کنترل می‌کند. یک معامله‌گر با شناسایی احساسات بازار، میتواند در برابر یک حرکت شدید در یک جهت موضع‌گیری کند. به گفته وی، وقتی همه احساسات نزولی دارند، دلیلی برای افزایش قیمت‌ها وجود دارد و بالعکس. او اولین مدافع مشهور خرید در کف قیمت و فروش در اوج قیمت بود.
وی چرخش سرمایه را از طریق بازار گاوی (Yang) و بازار خرسی (Yin) توضیح داد و گفت که در هر نوع بازار رونددار، شکل کوچکتری از نوع مخالف آن وجود دارد.
به گفته استیو نیسون (Steve Nison) که نمودارهای شمعی را به غرب آورد، نمودار کلاسیک شمعی اولین بار در ژاپن پس از سال ۱۸۵۰ ایجاد شد. اگرچه Munehisa Honma مخترع اولین نمودار شمعی است، اما به احتمال زیاد ایده‌های اصلی او تغییر کرده، اصلاح شده، اقتباس شده و طی دو قرن گذشته تصحیح شده است تا نمودارهای شمعی که امروزه از آنها استفاده می‌کنیم در اختیار ما قرار گیرد. الگوهای شمعی در حال حاضر یکی از مهمترین المان‌ها در تحلیل تکنیکال است.
اجزای هر شمع یا کندل
شمع‌ها (کندل‌ها) برای معامله مفید هستند، زیرا چهار نقطه قیمت (قیمت باز شدن (open)، بسته شدن (close)، بالاترین (high) و پایین‌ترین (low) قیمت) را در تایم فریمی که معامله‌گر تعیین می‌کند، نشان می‌دهند.
معامله اغلب تحت تأثیر احساسات است و احساسات بازار و از جمله بازار ارزهای دیجیتال از طریق نمودارهای شمعی قابل مشاهده است.
شمع دارای بخشی است که به آن «بدنه شمع» می‌گویند. بدنه شمع بازه قیمتی بین باز و بسته شدن معاملات آن تایم فریم را نشان می‌دهد. هنگامی که بدنه قرمز یا سیاه باشد، به این معنی است که قیمت close پایین‌تر از قیمت open معاملات است (شمع نزولی). اگر بدنه سبز یا سفید باشد، به این معنی است که قیمت close معاملات بیشتر از قیمت open است (شمع صعودی).
معامله‌گران می‌توانند این رنگ‌ها را به دلخواه در پلتفرم معاملاتی خود تغییر دهند. به عنوان مثال، شمع نزولی اغلب به جای رنگ سیاه با رنگ قرمز و شمع‌های صعودی اغلب به جای رنگ سفید، با رنگ سبز نشان داده می‌شوند.
درست در بالا و پایین بدنه «سایهها» یا «فتیله‌ها» قرار دارند. سایهها قیمت‌های high و low معاملات آن تایم فریم را نشان می‌دهند. اگر سایه بالای یک شمع نزولی کوتاه باشد، نشان می‌دهد که قیمت open به قیمت high در آن تایم فریم نزدیک بوده است.
یک سایه کوتاه بالای یک شمع صعودی نشان می‌دهد که قیمت close به قیمت high در آن تایم فریم نزدیک بوده است. رابطه بین قیمت‌های open، close، high و low، شکل شمع را تعیین می‌کند. بدنه شمع میتواند بلند/کوتاه و سبز/قرمز باشد. سایهها نیز می‌توانند بلند یا کوتاه باشند.
بسته به تایم فریم نمودار، هر شمع شامل محدوده معاملاتی دقیقه، یک روز، یک هفته یا یک ماه است. نمودار روزانه شمع‌هایی را نشان می‌دهد که محدوده معاملات هر روز را نشان می‌دهند. نمودار هفتگی شمع‌هایی را نشان می‌دهد که محدوده معاملات هر هفته را نشان می‌دهند. نمودار ماهانه نیز محدوده معاملات هر ماه را نشان می‌دهد.
توجه داشته باشید که در هر تایم فریم، شمع مربوطه در پایان آن تایم فریم بسته شده و قیمت آن نهایی میشود. بدین ترتیب، در پایان روز، هفته یا ماه، شمع آن دوره زمانی نهایی میشود.
الگوهای شمعی
نمودار شمعی (کندل استیک) نوعی نمودار است که در معاملات به عنوان نمایشی از عملکرد گذشته و جاری قیمت در تایم فریم‌های مشخص استفاده میشود.
شمع‌ها با حرکات صعودی و نزولی قیمت ایجاد می‌شوند. در حالی که این تغییرات قیمت گاهی تصادفی به نظر می‌رسند، در مواقعی الگوهایی را شکل می‌دهند که معامله‌گران برای تجزیه و تحلیل یا معاملات خود از آنها استفاده می‌کنند. الگوهای شمعی زیادی وجود دارند که در اینجا سعی کرده‌ایم مهمترین این الگوها را بررسی کنیم.
الگوهای شمعی به دو دسته صعودی و نزولی تقسیم می‌شوند. الگوهای صعودی نشان می‌دهند که قیمت به احتمال زیاد افزایش می‌یابد، در حالی که الگوهای نزولی نشان می‌دهند که قیمت به احتمال زیاد کاهش خواهد یافت. هیچ الگویی همیشه درست کار نمی‌کند، زیرا الگوهای شمعی نشان‌دهنده گرایشات در حرکت قیمت هستند، نه ضمانتی برای آنها.
شمع‌ها یکی از انواع نمودارها هستند که می‌توانند در تحلیل تکنیکال برای جستجوی الگوهای تکراری استفاده شوند و باید در ارتباط با سایر شاخص‌ها و سیگنال‌های تکنیکال مورد استفاده قرار گیرند.
آنها برای بررسی رفتار معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در ایجاد ریسک به ریوارد مناسب، با الگوهای متعددی ترکیب شده‌اند.
یادگیری خواندن الگوهای شمعی مانند یادگیری یک زبان تجاری جدید و فنی است. با گذشت زمان و تجربه، یک معامله‌گر میتواند از شمع‌ها برای مشاهده سریع قیمت استفاده کند.
الگوهای شمعی صعودی وقتی در نمودار ظاهر می‌شوند شانس بیشتری برای موفقیت دارند و با سایر سیگنال‌های صعودی همخوانی دارند، مانند مناطق بیش فروش، شکست سطوح حمایت کلیدی یا محدوده مقاومت یا بازپس‌گیری یک میانگین متحرک مهم.
الگوهای شمعی نزولی وقتی در نمودار ظاهر می‌شوند با سایر سیگنال‌های نزولی مانند مناطق بیش خرید، از دست دادن حمایت کلیدی قیمت یا میانگین متحرک مهم، همخوانی بیشتری دارند.
الگوهای شمعی زمان حال را نشان داده و آینده را نشان نمی‌دهند. آنها می‌توانند شانس یک معامله‌گر را در جهت‌گیری بعدی حرکت قیمت با همسویی در مسیر کمترین مقاومت افزایش دهند. اگر معامله‌گر روند جاری را در نمودار دنبال کند معاملات سودآوری خواهد داشت.
چند مدل الگوی شمعی وجود دارد؟
به طور تقریبی، بیش از ۱۰۰ الگوی نمودار شمعی شناخته شده است. ترکیبات بسیار متنوعی از این الگوها در دسترس هستند. انواع الگوهای شمعی یک، دو، سه، چهار، پنج و حتی با تعداد بیشتری کندل وجود دارند که چندان شناخته شده نیستند. این الگوهای منحصر به فرد با استفاده از حرکات قیمت، سیگنال‌هایی را تولید می‌کنند که می‌توانند بازگشت یا ادامه قیمت در بازار را نشان دهند. این الگوها زمانی قوی‌تر می‌شوند که از سیگنال‌های دیگر بازار، مانند سطوح حمایت و مقاومت استفاده کنید.
با این حال، مانند همه استراتژی‌ها و سیگنال‌های معاملاتی، الگوهای شمعی نیز گاه به گاه شکست می‌خورند و هیچ الگویی ۱۰۰ درصد مواقع کار نمی‌کند. همچنین با دانستن اینکه کدام الگوهای شمعی در کدام شرایط بهتر کار می‌کنند، موفقیت بیشتری خواهید داشت که البته همه اینها از ساعت‌ها و ساعت‌ها تجربه ناشی میشود.
شمع‌ها به وضوح محدوده باز شدن، بسته شدن و محدوده قیمت معاملات در نمودار را نشان می‌دهند و به راحتی می‌توان مشاهده کرد که در هر محدوده معاملاتی چه اتفاقی افتاده است. رنگ شمع نشان می‌دهد که آیا شمع پایین‌تر یا بالاتر از قیمت باز شدن بسته شده است.
هرچه شمع بزرگتر باشد، نوسان قیمت بیشتر است و هرچه شمع کوچکتر باشد، محدوده معاملات تنگ‌تر میشود. افزایش اندازه شمع نشان‌دهنده افزایش نوسانات است، در حالی که کوچکتر شدن شمع‌ها نشان دهنده کاهش نوسان است.
سایه‌های بزرگ که بالاتر از محدوده معاملاتی شکل می‌گیرند، نشان‌دهنده پذیرفته نشدن قیمت‌های بالاتر در آن دوره معاملاتی است. سایه‌های بزرگ که زیر محدوده معاملاتی شکل می‌گیرند، نشان‌دهنده پذیرفته نشدن قیمت‌های پایین‌تر در دوره معاملاتی هستند.
اصول الگوهای شمعی در تمام بازه‌های زمانی کاربرد دارند. معامله گران از این الگوها در تایم فریم‌های معاملاتی یک دقیقه، پنج دقیقه، ده دقیقه، ساعتی، روزانه، هفتگی یا ماهانه استفاده می‌کنند. صرف نظر از بازه زمانی، اصول الگوهای تشکیل شده یکسان هستند. برای اکثر معامله‌گران، الگوهای شمعی در کنار سطوح حمایت و مقاومت بهترین ابزار برای معاملات پرایس اکشن هستند.
همه الگوهای شمعی به یک اندازه خوب کار نمی‌کنند. محبوبیت زیاد آنها قابلیت اطمینان را کاهش داده است، زیرا آنها توسط صندوق‌های تأمینی و الگوریتم‌های آنها تجزیه و تحلیل شده‌اند. این شرکت‌ها با بودجه زیاد برای انجام معاملات پرسرعت در مقابل سرمایه‌گذاران خرد و مدیران صندوق‌های سنتی قرار دارند.
به عبارت دیگر، مدیران صندوق‌های تأمینی از نرم افزار برای به دام انداختن شرکت‌کنندگان در جستجوی نتایج پربازده صعودی یا نزولی استفاده می‌کنند. با این حال، الگوهای قابل اعتماد همچنان ظاهر می‌شوند و فرصت‌های سود کوتاه مدت و بلند مدت را فراهم می‌کنند. در اینجا با چند نمونه از مهمترین الگوهای شمعی آشنا خواهیم شد و در ادامه به چند نمونه از قابل اعتمادترین آنها اشاره خواهیم کرد.
الگوهای شمعی صعودی
شمع‌های صعودی به صورت منفرد روی نمودار نشان‌دهنده فشار خرید هستند که قیمت‌ها را بالاتر می‌برند. یک شمع صعودی نشان می‌دهد که خریداران می‌توانند قیمت‌ها را تا زمان بسته شدن شمع بالا نگه دارند. تفاوت این شمع‌های صعودی در حرکات قیمت است که بین باز و بسته شدن شمع اتفاق می‌افتد.
این الگوها می‌توانند احتمال معکوس شدن قیمت در طول روند نزولی یا ادامه روند صعودی را که قبلاً وجود داشته است نشان دهند. ممکن است یک الگوهای شمع صعودی حاوی چندین شمع در یک ردیف باشند.
- صعودی‌ترین شمع آن شمعی است که یک بدنه بلند و بدون سایه داشته باشد.
- دومین شمع از نظر قدرت صعودی، شمعی است که بدنه کوچکی در بالا و سایه بلندی در پایین داشته باشد.
- یک شمع نرمال صعودی بدنه بلندی دارد، اما سایه‌های کوچکی هم در دوطرف آن وجود دارند.
- یک شمع صعودی خنثی، بدنه کوچکی در وسط و دو سایه نسبتاً بلند در دو طرف خود دارد.
- کمترین قدرت صعود نیز از آنِ شمعی است که بدنه کوچکی در پایین و سایه بلندی در بالا دارد.
این شمع‌های صعودی باید بر اساس موقعیت نمودار خود در رابطه با سایر سطوح کلیدی مانند حمایت و مقاومت قیمت، میانگین متحرک و مناطق خرید/فروش بیش از حد (oversold/overbought) مورد مطالعه قرار گیرند. یک شمع صعودی بر اساس موقعیت آن در داخل یک الگوی شمعی بزرگتر اهمیت بیشتری دارد.
الگوی هامر یا چکش (Hammer)
چکش نوعی الگوی شمعی است که نشان‌دهنده وارونه شدن روند نزولی است. این الگو از یک روند صعودی بالقوه در بازار خبر می‌دهد. نام آن از آنجا گرفته شده است که شبیه یک چکش است، زیرا بدنه کوتاه شمع در بالای یک سایه بلند قرار دارد. این سایه بلند شبیه دسته یک چکش است.
بسیاری از معامله‌گران معتقدند که برای معتبر بودن این الگو، سایه پایینی که دسته چکش را تداعی می‌کند باید حداقل دو برابر بدنه بالایی باشد. بدنه بهتر است سایه بالایی نداشته یا سایه بسیار کوچکی در بالا داشته باشد.
برخی از مشخصات و ویژگی‌های قابل تشخیص چکش صعودی شامل موارد زیر است:
- شمع با بدنه کوتاه و سایه بلند (طول سایه تقریباً ۲ برابر اندازه بدنه شمع)
- در سمت دیگر بدنه، سایه بسیار کوچکی وجود داشته یا اینکه اصلاً سایه ندارد. (ترجیحاً بدون سایه باشد)
- رنگ شمع بسته به قدرت برگشت قیمت میتواند قرمز یا سبز باشد
- در انتهای یک روند نزولی رخ می‌دهد
- نشان‌دهنده بازگشت به روند صعودی است (احتمالاً قیمت افزایش می‌یابد)
وقتی الگوی چکش در یک نمودار با روند نزولی یافت شود، احتمال بیشتری وجود دارد که یک سیگنال بازگشتی معتبر باشد.
پس از شکل‌گیری الگوی چکش در طول یک روند نزولی، شمع روز بعد باید در محدوده قیمت چکش یا بالاتر باز شود تا برگشت احتمالی قیمت تأیید شود. منتظر ماندن برای یک شمع دیگر که بالاتر از الگوی چکش باز یا بسته شود، احتمال موفقیت این الگو را افزایش می‌دهد.
هر چه سایه پایین بلندتر باشد میتواند به تأیید اعتبار بازگشت قیمت کمک کند. افزایش حجم نیز به سیگنال بازگشتی الگوی چکش اعتبار بیشتری می‌بخشد.
شمع‌های چکش بهتر است در ارتباط با سایر سیگنال‌های تکنیکال، مانند یک منطقه حمایت کلیدی، یک جهش از منطقه بیش فروش یا تلاقی یک میانگین متحرک استفاده شوند.
الگوی چکش نشان می‌دهد اگرچه فشار فروش در طول روز وجود داشته، اما در نهایت فشار خرید قوی باعث افزایش قیمت شده است. رنگ بدنه میتواند متفاوت باشد، اما چکش سبز نسبت به چکش قرمز نشان‌دهنده بازار گاوی قوی‌تری است.
بنابراین هنگامی که الگوی چکش را در انتهای یک روند نزولی ببینید می‌توانید انتظار داشته باشید که روند به زودی تغییر کند.
قدرت سیگنال الگوی چکش قوی است.
الگوی چکش معکوس
الگوی چکش معکوس، وارونه الگوی چکش است. تنها تفاوت این است که سایه بالایی بلند است، در حالی که سایه پایینی کوتاه است. این الگو بدنه کوچکی در پایین و یک سایه بلند در بالای بدنه دارد که حداقل دو برابر اندازه بدنه است. هر چه بدنه کندل کوچکتر و سایه آن بلندتر باشد اعتبار این الگو بیشتر خواهد بود.
در این الگو نیز رنگ کندل چندان مهم نیست و میتواند به رنگ سبز یا قرمز باشد. اما اگر سبز باشد بهتر است.
این الگو نشان‌دهنده فشار خرید و به دنبال آن فشار فروش است که به اندازه کافی قوی نبوده تا قیمت بازار را پایین بیاورد. چکش معکوس نشان می‌دهد که خریداران به زودی کنترل بازار را در اختیار خواهند داشت.
هنگام استفاده از چکش معکوس به عنوان سیگنال خرید، انتظار برای شمع بعدی برای تأیید حرکت بالاتر میتواند شانس موفقیت را افزایش دهد. این الگو نیز بهتر است همزمان با سایر شاخصهای تکنیکال استفاده شده و به تنهایی ملاک تصمیم‌گیری نیست.
این الگو در انتهای روند نزولی ظاهر میشود و خبر از بازگشت به یک روند صعودی می‌دهد.
توجه: یک الگوی مشابه چکش معکوس که در طول روند صعودی شکل می‌گیرد، الگوی ستاره دنباله‌دار (shooting star) است. این الگو که در بخش الگوهای نزولی توضیح داده خواهد شد، در یک روند صعودی شکل می‌گیرد و نشان‌دهنده احتمال بالای سقوط در بازار است. الگوی ستاره دنباله‌دار یک سیگنال نزولی است.
این دو الگو شبیه به هم هستند و ممکن است با هم اشتباه گرفته شوند. چکش معکوس یک الگوی صعودی است که در یک روند نزولی ظاهر میشود. در حالی که، ستاره دنباله‌دار یک الگوی نزولی است که در روند صعودی ظاهر میشود.
الگوی دوجی سنجاقک (Dragonfly Doji)
دوجی سنجاقک یک الگوی شمعی است که در آن سایه شمع بسیار بلندتر از بدنه است. این الگو زمانی تشکیل میشود که قیمت open، close و high در یک دوره معاملاتی نزدیک یکدیگر یا دقیقاً برابر باشند. بنابراین، دوجی سنجاقک به نوعی بلاتکلیفی بازار را نشان می‌دهد؛ یعنی توازن قدرت بین گاوها و خرس‌ها برقرار است.
دوجی سنجاقک که معمولاً در پایان یک روند نزولی تشکیل میشود، میتواند به عنوان یک سیگنال برای بازگشت احتمالی قیمت عمل کند. حجم بالای معاملات نیز میتواند احتمال موفقیت در پوزیشن‌های لانگ (خرید) را افزایش دهد.
این الگو بسیار شبیه الگوی چکش است که قبلاً مورد بحث قرار گرفت، اما تنها تفاوت این است که هیچ بدنه شمعی در این الگو وجود ندارد.
قدرت سیگنال دوجی سنجاقک متوسط است. بنابراین، برای تأیید بیشتر بهتر است منتظر تشکیل کندل‌های بعدی باشیم. رنگ شمع آن نیز میتواند به صورت سبز یا قرمز باشد.
الگوی اسپینینگ تاپ (Spinning Top)
الگوی اسپینینگ صعودی یک الگوی شمعی است که بدنه کوچکی در میانه دو سایه بلند دارد. این الگو نشان می‌دهد که خریداران و فروشندگان کنترل کامل قیمت را در آن تایم فریم در دست ندارند.
محدوده بلند سایه شمع نشان‌دهنده بی‌ثباتی است و اینکه در آن تایم فریم، هر دو خریدار و فروشنده کنترل را در دست داشتند، اما نتوانستند از پس آن برآیند. این یک شمع بلاتکلیفی با نوسان گسترده است که نشان می‌دهد مومنتوم جهت فعلی قیمت روی نمودار در حال کاهش است.
یک شمع اسپینینگ صعودی عمدتاً در تجزیه و تحلیل تکنیکال به عنوان سیگنالی از پایان روند استفاده میشود. اگر شمع اسپینینگ صعودی پس از یک روند نزولی در بازار شکل بگیرد، میتواند نشان‌دهنده احتمال خوبی برای برگشت به قیمت‌های بالاتر باشد. در نتیجه، آن را یک سیگنال بازگشتی صعودی قلمداد می‌کنند.
شمع‌های اسپینینگ صعودی تقریباً متقارن بوده و سایه‌های بالا و پایین تقریباً یک اندازه هستند. بدنه شمع نیز باید کوچکتر از سایهها باشد. این الگو بلاتکلیفی و شانس بیشتری برای برگشت روند فعلی یا حداقل شروع حرکت خنثی را نشان می‌دهد. بسیاری از معامله‌گران منتظر یک شمع دیگر بعد از اسپینینگ صعودی هستند تا بازگشت را تأیید کرده و شانس معتبر بودن سیگنال را افزایش دهند. قیمت بالاتر، الگوی اسپینینگ صعودی را تأیید می‌کند.
بدنه شمع اسپینینگ صعودی میتواند قرمز یا سبز باشد. با این حال، اسپینینگ‌های صعودی معمولاً سبز رنگ هستند.
الگوی کیکر صعودی (Bullish Kicker)
الگوی شمع کیکر صعودی یک الگوی دو کندلی است که با یک کندل نزولی بزرگ شروع میشود که پایین‌تر قرار دارد و سپس یک کندل بزرگ صعودی با یک شکاف و فاصله، بالاتر از کندل نزولی تشکیل میشود.
انتهای شمع صعودی باید صاف باشد یا سایه بسیار کوچکی داشته باشد و تقریباً هیچ مومنتوم برگشتی به سمت شکاف قیمت نداشته باشد.
کیکر صعودی لازم نیست پس از یک روند نزولی بزرگ در قیمت شکل بگیرد، اما در این صورت به عنوان یک سیگنال بازگشتی میتواند نسبت ریسک به ریوارد بهتری ایجاد کند.
به این الگو کیکر می‌گویند زیرا حرکت قیمت شبیه یک شوت زن فوتبال است که توپ را به زمین انداخته و سپس آن را با شتاب بیشتر به هوا پرتاب می‌کند.
شکل‌گیری این الگو، تغییر احساسات از نزولی به صعودی را نشان می‌دهد، بدون اینکه هیچ فروشنده‌ای در شکاف قیمت وجود داشته باشد.
این الگو اگر چه نادر است، یکی از صعودی‌ترین الگوهای نمودار شمعی با سیگنال قوی است. کیکر صعودی معمولاً پس از یک رویداد خبری تشکیل میشود که ناگهان باعث میشود شمع بعدی جهت حرکت را تغییر دهد.
کیکر صعودی میتواند در یک محدوده رنج بعد از یک شمع نزولی یا نزدیک به پایان یک روند نزولی تشکیل شود. این الگو یک سیگنال مومنتوم است و میتواند نشان‌دهنده بازگشت در روند نزولی باشد.
اگر این الگو پس از یک منطقه بیش فروش تشکیل شود یک سیگنال خرید با شانس موفقیت بیشتر است. اما بعد از یک روند صعودی یا پس از یک منطقه بیش خرید، احتمال موفقیت آن کمتر است. اگر قیمت به زیر شمع صعودی حرکت کند و به شکاف بازگردد، این الگو بی‌اعتبار شده و نشان‌دهنده خروج از پوزیشن لانگ است.
الگوی پوشاننده صعودی (Bullish Engulfing)
هنگامی که یک شمع کوچک با بدنه قرمز روی نمودار ظاهر شده و سپس یک شمع سبز بزرگ ایجاد میشود که تمام بدنه کندل اول را می‌پوشاند، یک الگوی پوشای صعودی تشکیل میشود.
الگوی پوشاننده صعودی نشان‌دهنده تغییر احساسات بازار از نزولی به صعودی است. این شمع میتواند هشداری برای فروشندگان کوتاه مدت باشد که ممکن است نیاز به ارزیابی مجدد پوزیشن‌های خود داشته باشند، زیرا خریداران کنترل قیمت را در دست گرفته‌اند و ممکن است قیمت دیگر پایین نیاید.
اگرچه این الگو بیشتر در نمودار روزانه استفاده میشود، اما میتواند در تایم فریم‌های مختلف معنادار باشد. الگوی پوشا یک الگوی بازگشتی صعودی است که معمولاً در پایان یک روند نزولی یافت میشود، اما میتواند در هر نقطه‌ای ظاهر شود. هنگامی که الگوی پوشای صعودی در نزدیکی یک حمایت کوتاه مدت روی نمودار تشکیل شود، میتواند یک سگینال خرید باشد.
تشخیص این الگو در بازار بسیار ساده است. الگوهای پوشا معمولاً بدنه بلندی دارند که دارای سایه‌های کوتاه هستند. اما close کندل دوم باید بالاتر از open کندل قبلی بسته شود. این الگو را پوشا (پوشاننده) می‌نامند، زیرا کاملاً کندل قبلی را در بر گرفته و آن را پوشش می‌دهد.
این الگو را معمولاً می‌توان در انتهای یک روند پیدا کرد. هنگامی که یک الگوی پوشاننده صعودی تأیید شود، معمولاً یک سیگنال قوی برای تغییر روند در بازار است.
الگوی هارامی صعودی (Bullish Harami)
هارامی صعودی یک الگوی دو کندلی است که از معکوس شدن روند نزولی نمودار حکایت دارد. در الگوی هارامی صعودی معمولاً یک شمع صعودی کوچک در داخل محدوده یک شمع نزولی تشکیل میشود.
کلمه هارامی از یک کلمه ژاپنی به معنی باردار شدن گرفته شده است. این الگو نشان می‌دهد که یک شمع مادر نزولی و بزرگ، یک شمع کوچکتر صعودی را باردار است. نام ساده شده این الگو insider bar است که دقیقاً این الگوی ۲ شمعی را توصیف می‌کند.
به نظر می‌رسد این الگو در بازار رنج نیز شکل می‌گیرد، اما بیشتر طی یک روند نزولی رخ می‌دهد. معمول است که اندازه شمع صعودی حدود یک چهارم شمع نزولی قبل از خود باشد. شمع دوم در این الگو نشان می‌دهد که احساسات صعودی در بازار وجود دارد.
هارامی صعودی میتواند پایان یک روند نزولی را رقم بزند، زیرا هیچ کاهش قیمتی دیده نمی‌شود. همچنین نشان می‌دهد که احتمال بازگشت مجدد به قیمت‌های بالاتر وجود دارد.
اگر دومین شمع صعودی در این الگو دوجی باشد، به آن صلیب هارامی صعودی (Bullish Harami Cross) می‌گویند و نشان می‌دهد که خریداران و فروشندگان بر سر قیمت توافق کرده و نتوانسته‌اند قیمت را پایین‌تر یا بالاتر ببرند.
هارامی صعودی اگر در نمودار در ناحیه بیش فروش (oversold) مانند RSI 30 یا پایین‌تر از میانگین متحرک ۲۰ روزه تشکیل شود، شانس بیشتری برای موفقیت دارد.
این الگو یک سیگنال بازگشتی در یک روند نزولی است که سیگنال خرید احتمالی در کف قیمت را نشان می‌دهد. شاید بهتر باشد منتظر بمانید تا شمع بعدی نیز صعودی بسته شود تا برگشت قیمت تأیید شود.
این الگوی شمعی اغلب ظاهر میشود و میتواند در طول یک روند صعودی به عنوان یک الگوی ادامهدهنده نیز تشکیل شود، اما وقتی در انتهای یک روند نزولی دیده میشود، شانس موفقیت آن بسیار بیشتر بوده و یک سیگنال بازگشتی و قوی خواهد بود.
الگوی نفوذگر خطی (Piercing Line)
الگوی شمعی نفوذی (نفوذگر) یک الگوی دو کندلی است و از یک شمع نزولی بزرگ و یک شمع صعودی بزرگ در طی دو روز تشکیل شده است.
در حالت ایده‌آل بین close کندل اول و open کندل دوم یک گپ یا شکاف وجود دارد که ممکن است در برخی الگوها در یک سطح باشند. نکته دوم اینکه، close کندل صعودی باید بالاتر از ۵۰ درصد بدنه شمع نزولی قرار گیرد. این امر نشان می‌دهد، فروشندگان سعی کرده‌اند قیمت را پایین بیاورند، اما خریداران قیمت را به بیش از نیمه کندل قبلی هدایت کرده‌اند. بنابراین، احتمال افزایش قیمت وجود دارد.
این الگوی شمعی هنگامی یک سیگنال بازگشتی تلقی میشود که در انتهای یک روند نزولی ظاهر شود. در تایم فریم روزانه، الگوی شمع نفوذی معمولاً نشان می‌دهد که قیمت ممکن است در مدت زمان پنج روز افزایش داشته باشد.
نام نفوذگر به این دلیل برای این الگو انتخاب شده که کندل دوم حداقل در ۵۰ درصد کندل روز قبل نفوذ کرده است. این الگو مانند این است که یک تیرکمان را به عقب بکشید. برای پرتاپ تیر به جلو ابتدا باید کمان به عقب کشیده شود.
الگوی نفوذی با الگوی پوشا کمی متفاوت است، اما هر دو سیگنال یکسانی را ارائه می‌دهند. با این حال، الگوی شمعی نفوذگر کمی ضعیف‌تر در نظر گرفته میشود.
همچنین، این الگو معمولاً در پایان روند نزولی یافت میشود، اما میتواند در هر نقطه‌ای ظاهر شود. این امر نیز کارایی این الگو را کاهش می‌دهد.
الگوی قیچی پایینی (Tweezer bottom)
الگوی شمعی قیچی پایینی توسط دو کندل تشکیل میشود. انبرک کف زمانی اتفاق می‌افتد که دو شمع پشت سر هم، یا نزدیک به هم با low تقریباً یکسان یا نزدیک به هم شکل بگیرند. اندازه و رنگ دو شمعی که این الگو را ایجاد می‌کنند می‌توانند متفاوت باشند.
قیچی پایینی یک سیگنال بازگشتی با احتمال زیاد است که در تلاقی با سیگنال‌های دیگر تکنیکال معنی‌دارتر است. الگوی قیچی پایینی یک سیگنال خرید در کف قیمت است که به احتمال زیاد، قیمت پس از آن بالا خواهد رفت.
این الگو میتواند از چند شمع تشکیل شود، اما نسخه کلاسیک این الگو از دو شمع متوالی تشکیل شده است. الگوی شمعی قیچی پایینی یک سیگنال بازگشتی فوق‌العاده است که معامله‌گران از آن استفاده می‌کنند.
در حالت ایده‌آل، کف‌ها برابر هستند، کف میتواند شامل سایهها یا بدنه کندل‌ها باشد. این حالت دو سایه پایین را با طول مشابه تشکیل می‌دهد، از این رو نام قیچی را برای آن انتخاب کرده‌اند. تشخیص این الگو بسیار آسان است، اما به اندازه الگوی چکش و پوشا رایج نیست.
این الگو به طور معمول، در انتهای یک روند نزولی یافت میشود، اما ممکن است در هر نقطه‌ای ظاهر شود. این امر اثربخشی آن را کاهش می‌دهد.
قدرت سیگنال این الگو قوی است و نشان می‌دهد که فروشندگان دو مرتبه سعی کرده‌اند قیمت را کاهش دهند، اما خریداران ظاهر شده و قیمت را بالاتر برده‌اند. این الگو مومنتوم را به نفع گاوها نشان می‌دهد.
الگوی ستاره صبحگاهی (Morning Star)
الگوی شمعی ستاره صبحگاهی توسط سه شمع ایجاد میشود که بازگشت صعودی از کف قیمت را نشان می‌دهد. به طور کلی، الگوهای ستاره صبحگاهی در طول روند نزولی روی نمودار شکل می‌گیرند. این الگو نشان می‌دهد که به احتمال زیاد کاهش قیمت رو به پایان بوده و شاهد افزایش قیمت خواهیم بود.
این الگو سه کندلی است که شامل یک کندل نزولی، سپس یک کندل صعودی یا نزولی با بدنه کوچک و سایه‌های بلند و در نهایت یک کندل صعودی است که بالاتر از شمع میانی باز میشود. شمع دوم در این الگو معمولاً صعودی است.
الگوهای ستاره صبحگاهی هنگامی که در نزدیکی سطوح کلیدی حمایت، میانگین متحرک یا منطقه بیش فروش تشکیل شوند، معنی بیشتری دارند.
شمع میانی در الگوی ستاره صبحگاهی میتواند یک شمع کوچک یا یک دوجی باشد. هر دو برای این الگو معتبر هستند. الگوهای شمعی ستاره صبحگاهی می‌توانند اشکال و اندازه‌های مختلفی داشته باشند. تا زمانی که اصول کلی این الگو برقرار باشد، همه آنها واجد شرایط هستند.
این الگو، ابتدا غالب بودن فروشندگان را نشان می‌دهد. سپس، تساوی میان خریداران و فروشندگان را نشان داده و سپس خریداران را غالب نشان می‌دهد. بنابراین، در نهایت خریداران توانسته‌اند کنترل را در دست گرفته و قیمت را افزایش دهند.
به دلیل واضح بودن انتقال از حالت خرسی به گاوی، این یک شاخص کاملاً قوی است و هنگام شناسایی باید در نظر گرفته شود. در واقع، این الگو به نوعی ۳ الگوی شمعی قبلی (چکش، نفوذگر و پوشا) را ترکیب می‌کند. شمع اصلی در اینجا یک ستاره دوجی در وسط است که باید برای صحیح بودن الگو به شکل صلیب کوچک باشد.
نقطه مقابل ستاره صبحگاهی صعودی، ستاره شامگاهی نزولی است که نشان‌دهنده بازگشت از روند صعودی است.
الگوی بچه رها شده صعودی (Bullish Abandoned Baby)
الگوی بچه رها شده یک الگوی سه کندلی پس از نزولی شدن قیمت است. این الگو توسط یک شمع نزولی بزرگ ایجاد شده که پس از آن با فاصله یک دوجی در پایین و سپس یک شمع صعودی با فاصله در بالا تشکیل میشود.
این الگو نام خود را از ظاهر شمع دوجی گرفته که توسط دو شمع بزرگتر به دلیل فاصله پایین و بالا رها شده و از دو شمع دیگر جدا شده است.
این الگو نشان می‌دهد که فروشندگان با متوقف شدن کاهش قیمت با تشکیل دوجی، مومنتوم خود را از دست داده‌اند. سپس، خریداران وارد عمل شده و قیمت را در کندل بعدی افزایش داده‌اند.
این الگو احتمال بالای پایان روند نزولی قیمت و احتمال افزایش قیمت را نشان می‌دهد.
در این الگو، قیمت نباید به زیر آخرین شمع صعودی در الگو کاهش یابد، در غیر این صورت سیگنال را بی‌اعتبار می‌کند.
شمع میانی در این الگو لازم نیست یک دوجی کامل باشد، اما باید یک بدنه کوچک با سایه‌های بلند در بالا و پایین داشته باشد که خارج از محدوده شمع نزولی قبلی باشد. شمع میانی کوچک نشان می‌دهد که فروشندگان دیگر از پوزیشن‌های خود خارج نمی‌شوند و روی قیمت پایین‌تر توافق کرده‌اند. آخرین شمع در الگوی صعودی نشان می‌دهد که خریداران برای افزایش قیمت وارد عمل شده‌اند و نشان می‌دهد که فشار فروش برطرف شده است.
این الگو که البته نادر است، نشان می‌دهد مسیر نمودار قیمت احتمالاً در چندین کندل بعدی صعودی خواهد بود.
الگوی سه سرباز سفید (Three White Soldiers)
الگوی سه سرباز سفید یکی از قوی‌ترین سیگنال‌های شمعی است. این الگو زمانی ایجاد میشود که سه شمع بزرگ صعودی در یک ردیف شکل می‌گیرند و به صورت پله‌ای به سمت بالا امتداد دارند. این الگو برای نشان دادن مومنتوم و افزایش احتمال تغییر از محدوده رنج یا روند نزولی به روند صعودی، به هر سه نقطه داده در یک بازه زمانی نیاز دارد.
این الگو شبیه یک راه پله است که open هر کندل بالاتر از open کندل روز قبل است و هر کندل بالاتر از کندل قبلی بسته میشود. سایه کندل‌ها نیز معمولاً کوچک است.
الگوی سه سرباز سفید یک سیگنال قوی است که در درجه اول به عنوان یک سیگنال بازگشت از یک روند نزولی مورد استفاده قرار می‌گیرد.
این الگو با تلاقی با سیگنال‌های دیگر مانند شکست‌های مقاومتی یا کراس MACD بهتر کار می‌کند. این الگو مناسب معامله‌گران مومنتوم است که به دنبال حرکت سریع قیمت به سمت بالا هستند.
معاملات با استفاده از این الگو معمولاً معاملات با سرعت بالا در مدت زمان کوتاه هستند. یک معامله‌گر روزانه میتواند این الگو را در تایم فریم یک ساعته یا کمتر معامله کند.
شناسایی الگوی سه سرباز سفید نیاز به توجه بیشتری دارد. زیرا این الگو، شرایط خاصی دارد که هر چیز دیگری غیر از آن باعث رد شدن الگو میشود.
این الگو نشانه بازگشت به روند صعودی است و ناشی از هجوم عظیمی از خریداران به بازار در یک سطح قیمتی معین است. الگوی سه سرباز سفید پس از فشار زیاد فروشندگان به سمت قیمت‌های پایین شکل می‌گیرد (این نکته کلیدی است). اگر سه شمع صعودی پشت سر هم و در یک ردیف باشند، اما پس از یک روند نزولی قرار نداشته باشند، فقط سه شمع صعودی هستند و نه الگویی که ما به دنبال آن هستیم.
اولین کندل در الگوی سه سرباز سفید باید در محدوده ۵۰ تا ۶۰ درصد شمع نزولی قبلی بسته شود. شمع دوم نیز باید بالاتر از شمع اول بسته شود. آخرین شمع نیز باید بیشتر بالا برود.
علاوه بر این قانون، هر کندل در میانه کندل قبل باز شده و اندازه کندل‌ها تقریباً یکسان است. هر چه کندل‌ها بلندتر باشند این الگو اعتبار بیشتری دارد.
الگوی سه سرباز سفید در طول سه روز رخ می‌دهد و در صورت شناسایی صحیح، یک سگینال بازگشتی خیلی قوی صادر می‌کند.
نقطه مقابل این الگوی صعودی، سه کلاغ سیاه است که یک الگوی بازگشتی نزولی است.
الگوی سه خط حمله صعودی (Bullish Three-line Strike)
الگوی سه خط حمله صعودی یک سیگنال خرید در کف قیمت است و زمانی شکل می‌گیرد که یک شمع صعودی بزرگ بعد از سه شمع نزولی کوچکتر قرار می‌گیرد.
سه خط حمله یک الگوی چهار کندلی است که هریک از سه کندل نزولی به صورت پله‌ای در حال سقوط بوده و سایه‌های کوچکی دارند. کندل چهارم بالاتر از شمع صعودی قبلی شروع شده و سپس به صورت صعودی بسته میشود. طول این شمع صعودی به حدی بلند است که محدوده سه شمع نزولی قبلی را در برگرفته و بالاتر از اولین شمع نزولی در الگو بسته میشود.
الگوی سه خط حمله که در پایان یک روند نزولی ظاهر میشود، یک سیگنال قوی صعودی است زیرا فرصت خرید خوبی را در کف قیمت فراهم می‌کند. برای خریدارانی که منتظر کاهش قیمت هستند تا وارد روند صعودی شوند، این الگو سطح حمایت خوبی را برای ورود به بازار فراهم می‌کند، زیرا شمع چهارم با کمترین قیمت در طی چهار روز بسته میشود.
این الگو چندان رایج نیست، اما یکی از بهترین‌هاست. بنابراین، اگر الگوی شمعی سه خط حمله را پیدا کردید، باید هیجان زده باشید. درست است که برای تأیید این الگو باید منتظر ۴ کندل باشید، اما وقتی آن را پیدا کردید، مطمئناً جهت معاملات را تغییر می‌دهد. سیگنال این الگو بسیار قوی است.
الگوی صعودی Hikkake
این الگو در اصل یک الگوی شکست جعلی برای یک الگوی هارامی است.
Hikkake صعودی یک الگوی ۵-۳ شمعی است. این الگو با یک هارامی معمولی صعودی شروع میشود، سپس شمع بعدی باید یک lower high و یک lower low تولید کند. تا اینجا سه کندل داریم. کندل چهارم معمولاً پایین‌تر از کندل سوم قرار می‌گیرد. اما کندل چهارم یک شمع صعودی است که بالاتر از high هارامی بسته میشود.
این الگو کمی پیچیده‌تر از سایر الگوها به نظر می‌رسد، اما هنگامی که چند بار آن را مشاهده کردید، تشخیص آن برایتان ساده خواهد شد.
این الگو نشان‌دهنده یک شکست جعلی از الگوی هارامی و یک مکث توسط فروشندگان است که به خریداران اجازه می‌دهد کنترل را در دست گرفته و قیمت را به سرعت افزایش دهند.
در الگوی Hikkake نزولی، کندل آخر به صورت نزولی خواهد بود.
الگوی سه گانه خارجی صعودی (Three Outside Up)
الگوی شمعی سه گانه خارجی یک سیگنال بازگشتی سه شمعی است که میتواند در طول روند نزولی قیمت ظاهر شود. این الگو از یک شمع نزولی تشکیل شده و پس از آن دو شمع صعودی قرار دارد.
اولین شمعی که این الگو را شروع می‌کند، نزولی است. شمع دوم صعودی با بدنه‌ای بلند است و شمع اول را کاملاً در بر می‌گیرد. شمع سوم صعودی یک higher high و higher low دارد که بالاتر از شمع صعودی دوم بسته میشود. بدنه کندل سوم میتواند بزرگ یا کوچک باشد. سایهها در این الگو خیلی مهم نیستند.
این الگو تغییر سریع احساسات بازار را از فروش نزولی به خرید صعودی نشان می‌دهد و جهش احتمالی را در طول روند نزولی به سمت افزایش قیمت نشان می‌دهد.
اگر این الگو در تلاقی با سطح حمایت کلیدی یا میانگین متحرک مهمی در نمودار باشد، احتمال اینکه یک سیگنال خرید سودآور باشد افزایش می‌یابد.
یک تغییر جزئی در این الگو زمانی است که کندل روز دوم کمی از اولین کندل بلند فاصله می‌گیرد. همه چیزهای دیگر در مورد این الگو یکسان هستند؛ فقط کمی متفاوت به نظر می‌رسد. هنگامی که این تغییر رخ می‌دهد، آن را « mat hold صعودی» می‌نامند.
الگوی سه گانه داخلی صعودی (Three Inside Up)
الگوی شمعی سه گانه داخلی یک سیگنال بازگشت صعودی روی یک نمودار است. این الگو زمانی شکل می‌گیرد که یک شمع نزولی بزرگ با یک شمع صعودی کوچکتر دنبال میشود که محدوده آن در داخل شمع نزولی قبلی است (هارامی). پس از آن شمع صعودی سوم بالای دو شمع قبلی بسته میشود.
این الگو پتانسیل افزایش قیمت در کوتاه مدت را نشان می‌دهد و میتواند منجر به حرکت مجدد به سمت صعود، یک روند صعودی جدید یا حرکت خنثی شود.
این الگو در یک روند نزولی، میتواند سیگنال بازگشت به سمت قیمت‌های بالا باشد، در محدوده رنج میتواند نشانه شروع یک روند صعودی جدید باشد و در یک روند صعودی میتواند نشان‌دهنده ادامه روند صعودی قیمت پس از یک پولبک باشد.
اگر این الگو در تلاقی با سیگنال‌های دیگر مانند یک منطقه بیش فروش مانند ۳۰ RSI یا یک میانگین متحرک ۵۰ روز یا ۲۰۰ روزه باشد، شانس بسیار بیشتری برای موفقیت به عنوان یک سیگنال صعودی دارد.
الگوی سه گانه صعودی (Rising Three Method)
این الگو معمولاً در یک روند صعودی یافت میشود و یک الگوی ادامهدهنده است. این الگوی خاص دارای ۵ شمع شامل سه کندل قرمز کوتاه است که در محدوده دو کندل سبز و بلند قرار گرفته‌اند.
آنچه ما به دنبال آن هستیم یک شمع بزرگ صعودی است و به دنبال آن ۳ شمع نزولی که با بدنه کوچک به صورت کاهشی قرار دارند. شمع آخر یک شمع صعودی بزرگ است که بالاتر از close اولین شمع صعودی بسته میشود.
این الگو زمانی ایجاد میشود که خریداران در بازار قبل از بالا بردن قیمت به کمی استراحت نیاز دارند. چیزی که این الگو به ما می‌گوید این است که در روند صعودی فعلی، فروشندگانی که قیمت را پایین می‌آورند ضعیف شده‌اند و خریداران با ورود مجدد خود به راحتی بر آنها چیره می‌شوند.
سه گانه صعودی یک الگوی امیدوار کننده است، مخصوصاً برای ورود به روندهایی که ابتدای آنها را از دست داده‌اید. سیگنال این الگو نیز قوی است.
در حالت ایده‌آل، این الگو دارای ۵ شمع است اما ممکن است در برخی موارد شامل ۳ یا ۴ شمع باشد. در این موارد، تعداد شمع‌های نزولی با بدنه کوچک ممکن است کمتر باشند.
نقطه مقابل الگوی سه گانه صعودی، سه گانه نزولی است که در آن سه شمع کوچک صعودی در میان دو شمع بلند نزولی قرار می‌گیرند. سه گانه نزولی یک الگوی ادامهدهنده نزولی است و در یک روند نزولی مشاهده میشود.
الگوی شکاف تاسوکی صعودی (Upside Tasuki Gap)
شکاف تاسوکی صعودی یک الگوی شمعی سه کندلی است که معمولاً برای نشان دادن ادامه روند صعودی فعلی استفاده میشود.
- شمع اول یک کندل بزرگ صعودی در یک روند صعودی مشخص است.
- شمع دوم یک کندل صعودی دیگر است که با یک فاصله بالاتر از close کندل قبلی باز میشود.
- شمع سوم یک کندل نزولی است که در فاصله بین دو کندل اول بسته میشود.
معامله‌گران غالباً از الگوی شکاف تاسوکی صعودی برای تأیید عملکرد صعودی قیمت استفاده می‌کنند.
الگوی خطوط تفکیک شده صعودی (Separating Lines)
الگوی شمعی خطوط تفکیک شده (تفکیکی) یک الگوی ادامهدهنده و دو کندلی است که بسته به جهت روند قبلی میتواند صعودی یا نزولی باشد. این الگو زمانی تشکیل می شود که خطوط در جهت مخالف حرکت می‌کنند.
الگوی خطوط تفکیک شده صعودی در میانه یک روند صعودی ظاهر میشود. این الگو نشان می‌دهد که روند صعودی فعلی پس از یک پولبک موقت ادامه دارد.
این الگو از دو شمع تشکیل شده که اولین شمع آن نزولی و دومی صعودی است و این ویژگی‌ها را دارد:
- اولین شمع نزولی است و در یک روند صعودی قرار دارد.
- شمع دوم با یک فاصله بالای بدنه شمع قبلی است یا درست در قیمت open کندل قبلی باز میشود
- شمع دوم صعودی است.
نام این الگو از این واقعیت ناشی میشود که قیمت باز شدن شمع اول با قیمت باز شدن شمع دوم برابر است، یعنی شمع‌ها در جهت مخالف از هم جدا یا تفکیک می‌شوند.
این الگو نادر است اما اطمینان بالایی برای ادامه روند ارائه می‌دهد.
الگوهای شمعی نزولی
انواع کندل‌های نزولی به صورت منفرد
الگوهای شمعی نزولی نشان‌دهنده فشار فروش هستند. این الگوها امکان بازگشت قیمت طی روند صعودی یا ادامه یک روند نزولی را نشان می‌دهند. الگوهای شمعی نزولی متشکل از چند کندل وجود دارند.
- نزولی‌ترین شمع شمعی است که به طور قابل توجهی بدنه بلندی داشته و سایه نداشته باشد.
- شمع نزولی در درجه بعدی آن شمعی است که بدنه کوچکی در پایین وسایه بلندی در بالا داشته باشد.
- یک شمع نزولی نرمال بدنه‌ای بلند همراه با سایه‌های کوتاه در بالا و پایین بدنه شمع دارد.
- یک شمع نزولی خنثی بدنه نسبتاً کوچک همراه با سایه‌های نسبتاً بلند دارد.
- کمترین قدرت نزول متعلق به شمعی است که بدنه کوچکی در بالا و سایه بلندی در پایین شمع داشته باشد.
الگوی مرد به دار آویخته (Hanging Man)
مرد به دار آویخته نوعی الگوی شمعی بازگشتی نزولی است. این الگو سه کندلی است که در یک روند صعودی یافت میشود. به نظر می‌رسد شبیه الگوی چکش است، اما می‌توان آن را بر اساس جایی که تشکیل میشود؛ یعنی بالای یک روند صعودی تشخیص داد.
این الگو نشان‌دهنده بازگشت در روند صعودی قیمت است، زیرا شمع‌های قبل و بعد از آن هر دو پایین‌تر از آن هستند.
قسمت بالای شمع فاقد سایه است یا اینکه سایه بسیار کوچکی دارد. سایه پایینی باید حداقل دو برابر اندازه بدنه باشد تا الگوی مرد به دار آویخته معتبر باشد و بدنه باید در بالای محدوده معاملات روزانه قرار گیرد.
معتبرترین الگوهای مرد به دار آویخته معمولاً به صورت شمع‌های نزولی هستند.
برخی از معامله‌گران از مرد به دار آویخته به عنوان یک سیگنال مستقل استفاده می‌کنند، اما اگر این اتفاق همزمان با سایر شاخصهای تکنیکال رخ دهد، مانند منطقه مقاومت یا بیش خرید، احتمال موفقیت افزایش می‌یابد.
این الگو نشان می‌دهد که مومنتوم یک روند صعودی در حال کاهش است. مرد به دار آویخته معادل نزولی الگوی چکش است. شکل آن یکسان است اما در انتهای یک روند صعودی شکل می‌گیرد.
این الگو نشان می‌دهد که فروش قابل توجهی در طول روز رخ داده، اما خریداران توانسته‌اند دوباره قیمت را افزایش دهند. فروش گسترده (sell off) اغلب به عنوان نشانه از دست دادن کنترل گاوها در بازار در نظر گرفته میشود.
الگوی ستاره دنباله‌دار (Shooting Star)
الگوی ستاره دنباله‌دار یا ستاره ثاقب یک الگوی شمعی نزولی است که در طول روند صعودی روی نمودار ظاهر میشود. این الگو معمولاً یک سایه بلند در بالا داشته و تقریباً هیچ سایه پایینی ندارد. بدنه کوچکی هم در پایین دارد.
هرچه سایه بالایی نسبت به بدنه شمع بزرگتر باشد، این الگو نزولی‌تر است. این الگو مقاومت جدیدی ایجاد کرده و نشان می‌دهد که قیمت‌های بالاتر توسط خریداران پذیرفته نشده است.
ستاره دنباله‌دار شبیه یک الگوی چکش وارونه است، اما در یک روند صعودی، نشانه نزول است. این شمع معمولاً نزولی و قرمز رنگ است. این الگو میتواند پایان روند صعودی و احتمال وقوع یک روند نزولی را در آینده نشان دهد.
شمع قبل و بعد از ستاره دنباله‌دار بهتر است هر دو نزولی باشند تا احتمال برگشت و کاهش قیمت‌ها افزایش یابد.
الگوی ستاره دنباله‌دار بهتر است در تلاقی سیگنال‌های دیگر مانند منطقه بیش خرید، میانگین متحرک کلیدی یا مناطق مقاومت استفاده شود.
این الگوی تک کندلی زمانی تشکیل میشود که خریداران سعی کرده بودند قیمت را خیلی بالاتر ببرند، اما موفق نشدند و فروشندگان زیادی وارد بازار شدند.
سیگنال بازگشتی الگوی ستاره دنباله‌دار قوی است.
الگوی دوجی سنگ قبر (Gravestone Doji)
الگوی دوجی سنگ قبر به طور کلی یک الگوی سه کندلی است. اولین کندل در این الگو معمولاً یک کندل صعودی بزرگ است. کندل میانی یک دوجی سنگ قبر با سایه بلند در بالا بوده و قیمت close و open کندل تقریباً یکی است. آخرین کندل در این الگو به طور کلی یک کندل نزولی بزرگ است.
این سه شمع نشان‌دهنده افزایش قیمت، سپس حرکت ناموفق به بالا و در نهایت برگشت به سمت کاهش قیمت‌ها هستند.
سایه بلند بالایی روی شمع میانی نشان می‌دهد که فروشندگان وارد شده و حرکت صعودی به قیمت‌های بالاتر را متوقف کرده‌اند. این امر نشان می‌دهد روند صعودی در حال اتمام بوده و نشانه بازگشت به روند نزولی یا شروع یک روند خنثی است، زیرا مومنتوم رو به بالا از بین رفته است.
الگوی دوجی سنگ قبر یک سیگنال بازگشتی نزولی در طول روند صعودی است و باید در بالاترین سطح فعلی نمودار رخ دهد. الگوهای دوجی سنگ قبر که در محدوده خنثی تشکیل می‌شوند، احتمال کمتری برای سیگنال بازگشتی دارند.
شانس دوجی سنگ قبر هنگامی افزایش می‌یابد که در منطقه بیش خرید و نزدیک قله‌های نمودار اتفاق بیافتد. نام سنگ قبر نیز به این خاطر است که نشان‌دهنده مرگ روند صعودی و آغاز یک روند نزولی جدید است.
قدرت سیگنال این الگو متوسط است و بنابراین باید منتظر تأیید بیشتر برای یک روند نزولی باشید. نقطه مقابل دوجی سنگ قبر، دوجی سنجاقک صعودی است که در پایین‌ترین سطح نمودار تشکیل میشود.
الگوی اسپینینگ تاپ نزولی (Bearish Spinning Top)
اسپینینگ تاپ نزولی یک الگوی شمعی است که توسط یک بدنه کوچک در وسط سایه‌های بلند تشکیل شده است. این الگو نشان می‌دهد که خریداران و فروشندگان هیچ کنترلی بر عملکرد قیمت در تایم فریم آن شمع ندارند.
این الگو نشان می‌دهد بازار در مورد روند فعلی بلاتکلیف است. خریدار و فروشنده کنترل را در دست داشته‌اند، اما نتوانستند روند قیمت را ادامه دهند.
این الگو عمدتاً در تحلیل تکنیکال به عنوان سیگنالی از پایان روند استفاده میشود.
اگر این الگو پس از یک روند شکل بگیرد، میتواند نشان‌دهنده احتمال یک بازگشت باشد. این الگو با تأیید وجود بلاتکلیفی و تردید در بازار نشان می‌دهد که مومنتوم جهت فعلی حرکت روی نمودار در حال کاهش است.
وقتی این الگو در روند صعودی رخ می‌دهد، میتواند نشانه نزول قیمت باشد. هنگامی که این الگو در طول یک روند نزولی تشکیل شود، ممکن است نشان‌دهنده صعود قیمت باشد.
شمع‌های اسپینینگ تاپ تقریباً متقارن هستند و سایه‌های بالا و پایین تقریباً یک اندازه هستند. بدنه شمع باید کوچکتر از سایهها باشد. رنگ بدنه میتواند سبز یا قرمز باشد.
بسیاری از معامله‌گران منتظر یک شمع دیگر بعد از این الگو هستند تا بازگشت را تأیید کرده و شانس معتبر بودن سیگنال را افزایش دهند.
الگوی اسپینینگ تاپ به خودی خود یک سیگنال نسبتاً ملایم است، اما می‌توان آن را به عنوان نشانه‌ای تفسیر کرد که نشان می‌دهد فشار فعلی بازار کنترل خود را از دست می‌دهد.
الگوی کیکر نزولی (Bearish Kiker)
کیکر نزولی یک الگوی دو کندلی است که با یک شمع بزرگ صعودی در بالا شروع میشود و سپس با یک فاصله و گپ، یک شمع بزرگ نزولی در پایین تشکیل شده و پس از آن کاهش قیمت ادامه می‌یابد.
بالا و پایین شمع نزولی میتواند صاف یا همراه با سایه باشد، اما بهتر است بین دو شمع شکاف قیمتی وجود داشته باشد.
اگر این الگو در بالای یک روند صعودی تشکیل شود، میتواند به عنوان یک سیگنال بازگشتی نسبت ریسک به ریوارد بهتری را ارائه کند. به این الگو کیکر گفته میشود زیرا حرکت قیمت شبیه شوت کردن توپ به پایین است.
کیکر نزولی در تحلیل تکنیکال یکی از نزولی‌ترین الگوهای نمودار شمعی است که وجود مومنتوم از سوی فروشندگان را نشان می‌دهد. این الگو معمولاً پس از یک رویداد خبری منفی ایجاد میشود که باعث میشود جهت حرکت قیمت تغییر کند.
کیکر نزولی میتواند در بازار رنج رخ دهد که نشان‌دهنده شکسته شدن روند نزولی است. وقتی در روند صعودی ظاهر شود، یک سیگنال بازگشتی است. هنگامی که در روند نزولی رخ دهد، این یک الگوی ادامهدهنده است.
الگوی پوشای نزولی (Bearish Engulfing)
هنگامی که یک شمع نزولی بزرگ پس از یک شمع نزولی کوچک قرار گرفته و تمام محدوه آن را پوشش می‌دهد، الگوی پوشای نزولی شکل می‌گیرد.
این الگو یک سیگنال بازگشتی نزولی محسوب میشود، به ویژه هنگامی که در نزدیکی قله‌ها رخ دهد. تشکیل این الگو در منطقه بیش خرید مانند ۷۰ RSI، احتمال بازگشت قیمت را بیشتر می‌کند.
این الگو نشان‌دهنده پایان فشار خرید و آغاز فشار فروش است. هرچه شمع نزولی در مقایسه با شمع قبلی بزرگتر باشد، اعتبار این الگو بیشتر است.
الگوی پوشای نزولی در روند خنثی معنای کمتری دارد، اما در انتهای یک روند صعودی معتبرتر است. قدرت سیگنال این الگو قوی است.
الگوی هارامی نزولی (Bearish Harami)
الگوی هارامی نزولی از طریق دو شمع ایجاد میشود. شمع اول شمع بزرگ صعودی است و شمع بعدی یک شمع نزولی کوچک است. محدوده شمع نزولی کوچکتر باید کاملاً در بدنه اولین شمع صعودی بزرگ فرو رود. شمع نزولی درون الگو باید بسیار کوچکتر یا حدود یک چهارم شمع صعودی باشد.
با شکل‌گیری این الگو احتمال دارد که در طول یک روند صعودی بازگشت قیمت اتفاق بیافتد.
اندازه و محدوده شمع نزولی دوم میتواند نشان‌دهنده احتمال یک برگشت باشد. هرچه شمع نزولی کوچکتر باشد، احتمال برگشت بیشتر است زیرا نشان می‌دهد که خریداری در قیمت‌های بالاتر حضور نداشته و مومنتوم قیمت در حال کاهش است.
احتمال موفقیت این سیگنال اگر در نزدیکی یک منطقه بیش خرید رخ دهد، افزایش می‌یابد. اگر شمع بعدی بعد از این الگو نزولی بوده و پایین‌تر باز شود، این الگو بیشتر تأیید خواهد شد.
اگر شمع نزولی به صورت دوجی باشد، الگوی صلیب هارامی نزولی شکل می‌گیرد. هارامی نزولی معکوس الگوی هارامی صعودی است.
این الگو بیشتر یک الگوی هشدار دهنده است که در پایان یک روند صعودی به عنوان یک سیگنال بازگشتی یا در طول یک روند نزولی به عنوان یک الگوی ادامهدهنده ظاهر میشود. قدرت سیگنال این الگو قوی است.
این الگو عدم تصمیم‌گیری از سوی خریداران را نشان می‌دهد. اگر قیمت بعد از آن همچنان ادامه یابد، ممکن است همه چیز همچنان در روند صعودی خوب باشد، اما شمع نزولی پس از این الگو، نشان‌دهنده سقوط بیشتر است.
الگوی ابر سیاه پوشاننده (Dark Cloud Cover)
الگوی ابر سیاه (ابر سیاه پوشاننده) یک الگوی شمعی بازگشتی نزولی است. در این الگو، یک شمع بلند صعودی وجود دارد که به نظر می‌رسد ادامه روند صعودی قوی را نشان می‌دهد، اما در مقابل با یک شمع بازگشتی نزولی با بدنه بلند دنبال میشود.
این الگو نشان‌دهنده تغییر نمودار از حرکت صعودی به نزولی است. شمع روز دوم باید تقریباً نصف محدوده معاملات روز قبل باشد تا این الگو تأیید شود.
بسیاری از معامله‌گران منتظر شمع نزولی دیگری هستند تا شمع‌های بالا و سپس پایین را به عنوان بازگشتی برای اثبات اعتبار آن تأیید کنند.
الگوی شمعی ابر سیاه نام خود را به این دلیل گرفته است که شبیه یک ابر سیاه است که روی خوش‌بینی روزهای گذشته سایه انداخته است. این الگو نزولی است زیرا نشان‌دهنده یک مقاومت معلق روی نمودار است.
دو شمعی که این الگو را ایجاد می‌کنند باید دارای بدنه بزرگی نسبت به دیگر شمع‌های مجاور باشند. این الگو با شمع‌های کوچک اعتبار ندارد.
سومین شمع نزولی که پایین‌تر بسته میشود، تأیید برگشت در روند صعودی است و بسیاری از معامله‌گران به عنوان یک سیگنال فروش از آن استفاده می‌کنند.
الگوی قیچی بالایی (Tweezer Top)
الگوی قیچی بالایی توسط دو یا چند شمع با سقف‌های یکسان ایجاد میشود. یک انبرک سقف زمانی تشکیل میشود که دو شمع پشت سر هم یا نزدیک یکدیگر با high یکسان یا تقریباً یکسان شکل بگیرند.
این الگو زمانی معنی‌دارتر است که در نزدیکی سطوح بیش خرید یا مقاومت در نمودار تشکیل شود. این الگو نشان می‌دهد که در قیمت‌های بالاتر از این دو شمع، پس از تلاش‌های مکرر برای صعود، هیچ خریداری وجود ندارد.
دو شمعی که این الگو را ایجاد می‌کنند لازم نیست متوالی باشند و اندازه و رنگ آنها میتواند متفاوت باشد. سیگنال قیچی بالایی یک سیگنال بازگشتی با احتمال زیاد است که وقتی در تلاقی با سیگنال‌های دیگر در نمودار مانند خرید بیش از حد، بالای یک بولینگر باند، مقاومت کلیدی یا نزدیک به یک میانگین متحرک باشد، اعتبار بیشتری دارد.
وقتی این الگو با یک الگوی شمع نزولی دنبال میشود، بیشتر تأیید خواهد شد. یک قیچی بالایی میتواند از چند شمع تشکیل شده باشد، اما نسخه کلاسیک این الگو با دو شمع متوالی اتفاق می‌افتد.
در حالی که شمع‌های این الگو می‌توانند هر رنگی داشته باشند، در صورتی که شمع دوم نزولی و پایین باشد، احتمال برگشت وجود دارد.
الگوی شمع قیچی بالایی یک شاخص بازگشتی قوی است که به راحتی قابل تشخیص است. آنچه که این الگو به شما می‌گوید این است که خریداران در دو جلسه معاملاتی نتوانستند قیمت را بالاتر از یک قیمت مشخص ببرند، اما فروشندگان توانستند وارد شده و مومنتوم را تغییر دهند.
این الگو معمولاً در پایان روند صعودی تشکیل میشود، اما میتواند در هر نقطه‌ای ظاهر شود. این امر کارایی آن را کاهش می‌دهد. قدرت سیگنال این الگو قوی بوده و مومنتوم را به نفع خرس‌ها نشان می‌دهد.
الگوی بچه رها شده نزولی (Bearish Abandoned Baby)
بچه رها شده نزولی یک الگوی سه شمعی است که معمولاً به دنبال افزایش قیمت تشکیل میشود. این الگو توسط یک شمع بزرگ و صعودی ایجاد میشود و پس از آن یک دوجی با فاصله در بالا تشکیل شده و سپس یک شمع نزولی بزرگ با فاصله در پایین ایجاد میشود.
این الگو نام خود را از ظاهر شمع دوجی گرفته که به دلیل فاصله از دو شمع بزرگتر توسط آنها رها شده است. بیشتر الگوهای کودک رها شده در این شکاف‌ها دارای سایه‌هایی هستند.
این الگو نشان می‌دهد که افزایش قیمت با تشکیل دوجی متوقف شده و فروشندگان وارد عمل شده و قیمت شمع بعدی را کاهش می‌دهند. این الگو احتمال بالایی از پایان روند صعودی و احتمال کاهش قیمت را نشان می‌دهد.
قیمت نباید بالاتر از آخرین شمع نزولی در این الگو قرار گیرد، در غیر این صورت سیگنال نزولی را باطل می‌کند.
الگوی سه کلاغ سیاه (Three Black Crows)
سه کلاغ سیاه یک الگوی نمودار سه شمعی نزولی است که توسط حرکت قیمت در سه روز متوالی تشکیل می شود. این الگو توسط سه شمع نزولی بلند ایجاد شده است که به صورت پله‌ای به سمت پایین حرکت می‌کنند.
هر شمع در این الگو باید زیر کندل روز گذشته باز شود، حداقل در وسط محدوده قیمت قبلی روز گذشته. این الگو میتواند سایه‌های کوچکی داشته باشد اما نباید دارای سایه‌های بلندی باشد.
این الگو میتواند پایان یک روند صعودی یا آغاز یک بازار رنج را نشان دهد. در کوتاه مدت، میتواند نشانه از دست دادن مومنتوم صعودی باشد. سه کلاغ سیاه نشان دهنده تغییر احساسات بازار از مثبت به منفی است.
اگر این الگو را به درستی تشخیص دهید، سیگنال این الگو خیلی قوی است. اگر سه شمع نزولی را پشت سر هم ببینید، اما پس از یک روند صعودی نباشند، فقط سه شمع نزولی هستند و نه الگویی که ما به دنبال آن هستیم.
معامله‌گران این الگو را شروع یک روند نزولی می‌دانند، زیرا فروشندگان در سه روز معاملاتی متوالی از خریداران پیشی گرفته‌اند. عکس الگوی سه کلاغ سیاه نزولی، الگوی سه سرباز سفید صعودی است.
الگوی ستاره شب دوجی (Evening Doji Star)
الگوی ستاره شب دوجی گروهی از کندل‌هاست که به احتمال زیاد روند صعودی فعلی قیمت را معکوس می‌کند. این الگو یک الگوی شمعی نزولی است که توسط سه شمع پشت سر هم ایجاد شده که از یک شمع بزرگ صعودی، یک شمع کوچک دوجی و معمولاً نزولی و سپس یک کندل نزولی تشکیل شده است.
این الگو یک نشانه احتمالی از کاهش قیمت در آینده است. ترتیب شمع‌ها در این الگو به این صورت است:
- یک شمع بزرگ صعودی.
- یک شمع کوچک دوجی با یک فاصله که میتواند صعودی یا نزولی باشد و بالاتر از شمع روز گذشته باشد.
- یک شمع نزولی بزرگ که با یک فاصله پایین‌تر از دو شمع قبلی است.
این الگو بعد از یک روند صعودی قوی بیشترین معنا را دارد و میتواند نشان‌دهنده نزول قیمت باشد. نکته کلیدی این است که شمع میانی باید در مقایسه با شمع‌های دو طرف کوچک باشد.
اگر شمع دوم در این الگو دوجی باشد، آن را ستاره دوجی شامگاهی می‌نامند. اصول ثابت است، اگر شمع میانی دوجی نباشد، یک الگوی معمولی ستاره شامگاهی است.
ستاره شب دوجی یک الگوی رایج نیست، اما میتواند یک سیگنال معنی‌دار باشد که نشان‌دهنده عدم وجود خریداران در سطوح بالاتر قیمت است. برای افزایش شانس موفقیت، معامله‌گران می‌توانند از شاخصهای دیگر تکنیکال نیز استفاده کنند. سیگنال این الگو نیز قوی است.
الگوی معکوس ستاره شامگاهی، ستاره صبحگاهی است که به عنوان یک الگوی بازگشتی صعودی در نزدیکی کف نمودار در نظر گرفته میشود.
الگوی سه خط حمله نزولی (Bearish Three-Line Strike)
خانواده الگوهای سه خط حمله الگوهای بازگشتی قدرتمندی هستند. بنابراین یادگیری آنها ضروری است.
این الگو شامل سه شمع صعودی و یک شمع نزولی بزرگ است. سه شمع صعودی اول به صورت پله‌ای در حال صعود بوده و شمع آخر پایین‌تر از الگوی شمع اول بسته میشود. این الگو معمولاً در پایان روند صعودی مشاهده شده و سیگنال بازگشتی آن بسیار قوی است.
این الگو نشان می‌دهد که خریداران به طور مداوم در حال در دست گرفتن کنترل بازار هستند. سپس موجی از فروشندگان وارد بازار شده و با در دست گرفتن کنترل، قیمت‌ها را پایین می‌آورند.
الگوی Hikkake نزولی (Bearish Hikkake)
Hikkake یک الگوی پیشرفته است و چندین الگوی تک و دو کندلی را ترکیب می‌کند تا الگوی قوی‌تری ایجاد کند.
این الگو ۵-۳ شمعی است و با یک هارامی معمولی نزولی شروع میشود، سپس شمع بعدی یک شمع صعودی است که بالای هارامی بسته میشود. شمع چهارم و پنجم بالای نوار سوم تشکیل می‌شوند. شمع پنج یا ششم باید پایین‌تر از شمع دوم بسته شود.
این الگو ممکن است در ابتدا پیچیده به نظر برسد، اما پس از مدتی تمرین به راحتی آن را تشخیص خواهید داد. بعلاوه، این الگو بر پایه الگوهای پوشا و هارامی ایجاد میشود. این الگو معمولاً در پایان روند صعودی تشکیل شده و یک سیگنال بازگشتی قوی صادر می‌کند.
در این الگو شکست جعلی از الگوی هارامی و مکث خریداران وجود دارد که به فروشندگان اجازه می‌دهد کنترل را در دست بگیرند و قیمت را به سرعت کاهش دهند.
الگوی سه گانه نزولی (Falling three methods)
این الگو از یک بدنه بلند قرمز تشکیل شده است، پس از آن سه بدنه سبز کوچک و یک بدنه قرمز بلند قرار دارد. شمع‌های سبز همه در محدوده شمع‌های نزولی قرار دارند. شمع نزولی آخر باید بالای close روز قبل باز شده و پایین‌تر از کندل اول بسته شود. این الگو به معامله‌گران نشان می‌دهد که گاوها قدرت کافی برای معکوس کردن روند را ندارند. الگوی سه گانه نزولی یک الگوی ادامهدهنده است.
الگوی دو شکاف سیاه (Two Black Gapping)
الگوی ادامهدهنده نزولی دو شکاف (گپ) سیاه پس از یک قله قابل توجه در یک روند صعودی ظاهر میشود، پس از آن با یک فاصله دو شمع نزولی در قسمت پایین تشکیل می‌شوند. این الگو پیش‌بینی می‌کند که این کاهش حتی به کف‌های پایین‌تر خود ادامه خواهد یافت و شاید باعث ایجاد یک روند نزولی در مقیاس گسترده‌تر شود.
الگوی شکاف تاسوکی نزولی (Downside Tasuki Gap)
الگوی شکاف تاسوکی نزولی یک الگوی شمعی است که معمولاً برای نشان دادن ادامه روند نزولی فعلی استفاده میشود. این الگو زمانی شکل می‌گیرد که شمع‌ها ویژگی‌های زیر را نشان دهند:
- اولین شمع در روند نزولی موجود به صورت کندل نزولی باشد.
- شمع دوم با یک فاصله پایین‌تر از close کندل اول تشکیل شود.
- آخرین شمع یک کندل صعودی است که در فاصله دو کندل اول بسته میشود. توجه به این نکته ضروری است که کندل صعودی نیازی به بستن کامل این فاصله ندارد.
این الگو در یک روند نزولی رخ می‌دهد و نشان‌دهنده ادامه احتمالی آن روند نزولی است. این الگو نشان نمی‌دهد که قیمت (در صورت کاهش) تا کجا کاهش می‌یابد.
الگوی خطوط تفکیک شده نزولی (Bearish Separating Lines)
الگوی خطوط تفکیک شده نزولی به عنوان یک الگوی ادامهدهنده نزولی شناخته میشود. برای تشکیل این الگوی نزولی:
- اولین شمع باید صعودی باشد و در یک روند نزولی شکل بگیرد
- شمع دوم باید نزولی باشد و قیمت open آن با قیمت باز شدن کندل قبلی برابر باشد.
الگوی On Neck Line
On Neck Line یک الگوی دو کندلی و ادامهدهنده نزولی است. کندل اول یک شمع نزولی بلند است که در یک روند نزولی ظاهر میشود. کندل دوم یک شمع صعودی با بدنه کوچک است، اما طول سایه‌های بالا و پایین آن نمی‌تواند بیش از دو برابر طول بدنه آن باشد. قیمت بسته شدن شمع دوم در سطح قیمت low شمع اول است.
این الگو در یک روند نزولی ظاهر میشود و ادامه آن را پیش‌بینی می‌کند. بهتر است کندل بعدی زیر open کندل دوم بسته شود تا این الگو تأیید شود.
این الگو را On Neck Line می‌نامند زیرا قیمت close در دو شمع یکسان (یا تقریباً یکسان) است و یک خط گردن افقی را تشکیل می‌دهد.
الگوی In Neck Line
In Neck Line یک الگوی شمعی ادامهدهنده نزولی است که در یک روند نزولی ظاهر میشود و نشان می‌دهد که بازار به سمت کف‌های جدیدی حرکت می‌کند. این الگو از یک شمع نزولی بلند تشکیل شده و پس از آن یک شمع صعودی با بدنه کوچک وجود دارد که کمی بالاتر (حدود ۱۵%) از close کندل قبلی بسته میشود. طول سایه پایین و بالا در شمع دوم نمی‌تواند بیش از دو برابر طول بدنه آن باشد.
الگوی In Neck به ندرت در نمودارها دیده میشود. بهتر است کندل بعدی زیر close کندل دوم بسته شود تا این الگو تأیید شود.
الگوهای شمعی خنثی
شمع‌های دوجی خنثی
دوجی یک سیگنال خنثی است و هنگامی تشکیل میشود که قیمت باز و بسته شدن یک شمع نزدیک به هم بوده و یک بدنه کوچک داشته باشد. در زبان ژاپنی، دوجی به معنی اشتباه است، به این معنی که خریداران و فروشندگان در مورد قیمت اشتباه کرده‌اند.
یک دوجی تنها به این معنی است که خریداران و فروشندگان در تایم فریم آن شمع به تعادل رسیده و قیمت باز و بسته شدن معاملات یکی است. این امر نشان می‌دهد که خریداران و فروشندگان اولیه با خریداران و فروشندگان پایانی توافق دارند.
هنگامی که یک دوجی در محدوده رنج ظاهر میشود، این موضوع را تأیید می‌کند که نمودار در حال رنج زدن است.
هنگامی که یک دوجی در انتهای یک روند صعودی یا نزولی ظاهر میشود، ممکن است نشانه این باشد که حرکت روند در حال کند شدن یا رو به پایان است.
اگر دوجی در پایان یک روند ظاهر شود، تحلیل تکنیکال آن را یک سیگنال بازگشتی می‌داند.
در ستاره‌های دوجی قیمت باز و بسته شدن تقریباً یکی هستند و بدنه آنها بیشتر شبیه یک خط است. ستاره‌های دوجی به عنوان شمع‌های جداگانه الگوهای خنثی هستند، اما می‌توانند بخشی از الگوهای پیچیده‌تر نیز باشند. ستاره دوجی شبیه حرف T انگلیسی است.
وقتی دوجی استار در محدوده رنج تشکیل میشود، خنثی است و اگر در پایان روند صعودی باشد نشانه نزول قیمت است. ستاره دوجی در پایان روند نزولی میتواند به معنای صعود باشد. در طول یک روند، اگر شمع بعدی در جهت روند فعلی به حرکت خود ادامه دهد، ستاره دوجی میتواند به معنی وقفه باشد.
دوجی پایه بلند (Long-legged doji)
الگوی دوجی پایه بلند (پادراز) دارای سایه‌های بلند بالا و پایین و بدنه‌های باریک است و قیمت باز و بسته شدن تقریباً یکسان است.
این الگوی شمع نشان‌دهنده بلاتکلیفی است و میتواند یک سیگنال بازگشتی در طول روندهای قوی باشد. همچنین میتواند نشان‌دهنده یک بازار رنج جدید باشد.
بسیاری از معامله‌گران منتظر شمع بعدی روی نمودار بعد از دوجی پا بلند هستند تا بازگشت را تأیید کنند.
این الگو اغلب توسط یک رویداد خبری ایجاد میشود که باعث افزایش ناپایداری میشود.
وقتی شمع دوجی پا بلند در یک روند صعودی در نزدیکی منطقه بیش خرید ظاهر میشود، یا در یک روند نزولی در نزدیکی منطقه بیش فروش ظاهر میشود، احتمال اینکه یک سیگنال بازگشتی باشد، بیشتر است.
دوجی تنها یک سیگنال خنثی است، اما می‌توان آن را در الگوهای بازگشتی مانند ستاره صبحگاهی صعودی و ستاره شامگاهی نزولی یافت.
الگوی ماربوزو (Marubozu)
ماروبوزو یک الگوی شمعی ژاپنی است که نشان می‌دهد یک دارایی با شتاب در یک جهت خریداری یا فروخته شده است.
ماروبوزو به معنای سر تراشیده است زیرا نسخه کلاسیک آن سایه ندارد. همچنین گفته میشود که این الگو تسلط را نشان می‌دهد، زیرا شمع بزرگتری است و در یک جهت حرکت می‌کند.
ماروبوزو عمدتاً از یک بدنه شمع بزرگ تشکیل شده که تقریباً هیچ سایه بالایی یا پایینی در بیرون یا بالای شمع ندارد.
الگوی ماربوزو در تلاقی با سایر سیگنال‌های تکنیکال مانند میانگین متحرک، حمایت، مقاومت یا مناطق بیش خرید/بیش فروش احتمال موفقیت بیشتری دارد.
این شمع خنثی است و بسته به جایگاه آن در نمودار میتواند یک سیگنال بازگشتی یا ادامهدهنده باشد. شمع ماربوزو میزان زیادی از اعتبار سیگنال خود را از شمع‌های قبل و بعد از خود دریافت می‌کند.
شمع صعودی ماربوزو دارای بدنه‌ای بلند به سمت بالاست و نشان می‌دهد که خریداران کنترل قیمت دارایی را از آغاز تا پایان معاملات در دست داشته‌اند. این الگو یکی از صعودی‌ترین شمع‌های انفرادی در تحلیل تکنیکال است و احتمال زیادی دارد که شمع بعدی در نمودار صعودی باشد.
شمع نزولی ماربوزو دارای بدنه‌ای بلند به سمت پایین است و نشان می‌دهد که فروشندگان کنترل قیمت دارایی را از معاملات آغازین تا معاملات پایانی در دست داشته‌اند. این الگو یکی از نزولی‌ترین شمع‌های انفرادی در تحلیل تکنیکال است و احتمال زیادی وجود دارد که شمع بعدی روی نمودار نزولی باشد.
عملکرد الگوهای شمعی
این تحلیل بر کار توماس بولکوفسکی متکی است که عملکرد الگوهای شمعی را در کتاب خود در سال ۲۰۰۸، «دائره‌المعارف نمودارهای شمعی» رتبه‌بندی کرده است.
او دو نوع الگوی مورد انتظار را ارائه داد:
- بازگشتی- الگوهای شمعی بازگشتی تغییر جهت قیمت را پیش‌بینی می‌کنند.
- ادامهدهنده – الگوهای ادامهدهنده، پیش‌بینی‌کننده ادامه قیمت در جهت فعلی هستند.
در اینجا پنج الگوی شمعی معرفی شده است که به طور فوق‌العاده‌ای در پیش‌بینی جهت حرکت قیمت و مونتوم بازار عمل می‌کنند. توجه داشته باشید که پس از تکمیل الگو، قدرت آنها به سرعت سه تا پنج بار کاهش می‌یابد.
- الگوی سه سرباز صعودی- به گفته بولکوفسکی، این الگوی بازگشتی، قیمت‌های بالاتر را با میزان دقت ۸۳ درصد پیش‌بینی می‌کند.
- الگوی دو گپ سیاه (Two Black Gapping)- به گفته بولکوفسکی، این الگو سقوط قیمت را با میزان دقت ۶۸ درصد پیش‌بینی می‌کند.
- الگوی سه کلاغ سیاه- به گفته بولکوفسکی، این الگو نزول قیمت را با میزان دقت ۷۸ درصد پیش‌بینی می‌کند.
- ستاره شامگاهی- این الگو نزول قیمت را با میزان دقت ۷۲ درصد پیش‌بینی می‌کند.
- الگوی بچه رها شده- به گفته بولکوفسکی، این الگو قیمت‌های بالاتر را با میزان دقت ۴۹.۷۳٪ پیش‌بینی می‌کند.
جمع‌بندی
الگوهای شمعی توجه بازیگران بازار را به خود جلب می‌کنند، اما بسیاری از سیگنال‌های بازگشتی و ادامهدهنده صادر شده توسط این الگوها در محیط الکترونیکی مدرن به طور قابل اعتماد کار نمی‌کنند. خوشبختانه آمارهای توماس بولکوفسکی برای انتخاب محدود این الگوها دقت خوبی را نشان می‌دهد و به معامله‌گران سیگنال‌های خرید و فروش قابل اعتمادی را ارائه می‌دهد.
فقط به یاد داشته باشید، این الگو نیست که حرکت را دیکته می‌کند، بلکه این معامله‌گران، موسسات و شرکت‌کنندگان هستند که نقش تعیین کننده در حرکات قیمت دارند.
در فصل هشتم به معرفی شاخصهای تکنیکال پرداخته‌ایم. برای مطالعه آن می‌توانید بر روی لینک زیر کلیک کنید.
شما از کدام الگوهای شمعی در معاملات خود استفاده می‌کنید؟ به نظر شما الگوهای شمعی در تایم فریم‌های بالاتر معتبر هستند یا تایم فریم‌های پایین‌تر؟ این الگوها تا چه اندازه سیگنال‌های درستی ارائه داده‌اند؟ اگر در این زمینه تجربیاتی دارید که فکر می‌کنید میتواند برای دوستانتان مفید باشد، می‌توانید آنها را از طریق وب سایت کوین نیک مارکت به اشتراک بگذارید. همچنین، جهت اطلاع از انتشار اخبار روز و تحلیل رمز ارزها ما را در شبکه‌های اجتماعی تلگرام، اینستاگرام و توییتر دنبال کنید.
