ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم علاقه زیادی را از سوی سرمایه‌گذاران به خود جلب کرده‌اند. اما قبل از اینکه به سراغ یک صرافی ارز دیجیتال بروید، مهم است که بدانید روی چه چیزی سرمایه‌گذاری می‌کنید و فرصت‌ها و مشکلات آن را بشناسید. هدف از این راهنما برای خرید و فروش ارز دیجیتال، ارائه اطلاعاتی است که به آن نیاز دارید.
معاملات ارز دیجیتال مانند سهام و سایر بازارهای مالی، می‌تواند پیچیده باشد و شامل اجزای مختلفی باشد و نیاز به دانش داشته باشد. بیت کوین در سال ۲۰۰۹ به عنوان اولین دارایی رمزنگاری شده راه‌اندازی شد و همچنان بزرگترین ارز دیجیتال از نظر ارزش بازار است.
با این حال، در طول سال‌ها، یک صنعت کامل از سایر دارایی‌های دیجیتالی به وجود آمده که دارایی‌ها برای کسب سود قابل معامله هستند. تمام ارزهای دیجیتال دیگر که بیت کوین نیستند به عنوان آلتکوین شناخته می‌شوند که بزرگترین آنها اتر (ETH) است.
ارز دیجیتال چیست؟
ارز دیجیتال یکی از دسته ارزهایی است که به هیچ کشور یا دولتی مرتبط نیست. درعوض، سوابق مالکیت آن در پایگاه‌های داده رایانه‌ای نگهداری می‌شود که با رمزنگاری قوی و با استفاده از فناوری بلاکچین ایمن شده است.
در حالی که ارزهای دیجیتال را می‌توان برای خرید اقلام روزمره در برخی فروشگاه‌ها استفاده کرد، آنها معمولاً به عنوان دارایی دیجیتال برای کسب سود معامله می‌شوند.
با خرید و فروش در صرافی‌های ارزهای دیجیتال می‌توان سودهای چشمگیری به دست آورد. اما قیمت‌ها می‌توانند بسیار متغیر باشند، بنابراین، ممکن است در این راه ضررهای زیادی هم متحمل شوید.
چه چیزی باعث نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال می‌شود؟
بازار ارزهای دیجیتال مانند بازارهای مالی دیگر بسیار بالا و پایین می‌رود، اما تفاوت آن با بازار سهام در درجه نوسان قیمت است که بسیار سریع حرکت می‌کند.
این نوسانات می‌توانند ترسناک باشند، اما کلید چگونگی کسب درآمد با ارزهای دیجیتال نیز هستند. بنابراین درک اینکه چه چیزی باعث حرکت قیمت‌ها می‌شود بسیار مهم است.
در اینجا به برخی از کاتالیزورهای اصلی برای نوسانات قیمت اشاره می‌کنیم:
- خبرهای مطبوعاتی: معامله‌گران کریپتو خوانندگان مشتاق خبرهای مطبوعاتی دارایی‌های خود هستند. اخبار مثبت یا منفی می‌تواند باعث خرید یا فروش کوین‌ها شود و بازار را خیلی سریع به حرکت درآورد.
- یکپارچه‌سازی: ارزهای دیجیتال به طور فزاینده‌ای به عنوان یک وسیله مبادله برای خرید کالا در حال تبدیل شدن به جریان اصلی هستند. و از آنجایی که آنها توسط مراکز فروش بیشتری پذیرفته می‌شوند و در سیستم‌های بانکی و پرداخت بیشتر ادغام می‌شوند، قیمت آنها تمایل به افزایش دارد.
- رویدادهای گسترده‌تر: رویدادهای سیاسی و تصمیمات دولتی مربوط به ارزهای دیجیتال نیز بازار را به حرکت در می‌آورد. به عنوان مثال، زمانی که چین در ماه ژوئن قوانین سخت‌گیرانه‌تری را برای استخراج بیت کوین وضع کرد، قیمت این ارز به شدت کاهش یافت.
چه استراتژی‌های معاملاتی برای خرید و فروش ارز دیجیتال وجود دارد؟
سرمایه‌گذارانی که سعی در کسب درآمد از مبادلات ارزهای دیجیتال دارند، استراتژی‌های مختلفی دارند.
برخی از اصلی‌ترین آنها به شرح زیر است:
معاملات روزانه (Day trading)
معاملات روزانه یک شکل سریع از معاملات ارزهای دیجیتال است که در آن افراد در یک روز، ارزهای دیجیتال را خرید و فروش می‌کنند تا از حرکات کوتاه مدت قیمت بهره ببرند.
با این حال، ممکن است این روش ترید برای مبتدیان چندان مناسب نباشد. به این دلیل که هنگام تلاش برای زمان‌بندی بازار، خطر ضرر قابل توجهی وجود دارد.
هج کردن (Hedging)
پوشش ریسک (Hedging) یا همان هج کردن زمانی است که یکی از سرمایه‌گذاری‌های شما مقداری یا تمام ریسک ضرر یکی دیگر از سرمایه‌گذاری‌های شما را پوشش داده و از بین می‌برد. هج کردن یک استراتژی است که توسط برخی تریدرهای کریپتو استفاده می‌شود که می‌خواهند دارایی خود را نگه دارند اما بیش از حد در معرض حرکات نوسانی قرار نگیرند.
شما می‌توانید با استفاده از ابزارهای مالی مانند قراردادهای مابه‌التفاوت یا آتی، ارزهای دیجیتال را هج کنید. این ابزارها در واقع به شما امکان می‌دهند که روی قیمت آتی ارزها معامله کنید.
هج کردن یک استراتژی پیچیده است که فقط زمانی باید از آن استفاده کنید که دقیقاً بدانید چه کاری انجام می‌دهید. در بازار فارکس هج کردن به معنای باز کردن معامله در هر دو جهت خرید یا فروش روی یک نماد یا ارز است.
هودل کردن (HODLing)
کسانی که یک ارز دیجیتال را هودل یا هولد می‌کنند، آن را در تمام فرازو نشیب‌ها نگه می‌دارند. اصطلاح هودل (Hodl) از یک اشتباه تایپی در یک فروم بیت کوین سرچشمه می‌گیرد.
معاملات روند
معاملات روند جایی است که سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال بر اساس افزایش یا کاهش قیمت ارزهای خاص تصمیم به خرید یا فروش می‌گیرند.
تئوری‌های پیچیده‌تری در مورد چگونگی شناسایی یک روند یا زمان تغییر آن وجود دارد. اما تئوری اساسی این است که معامله‌گران روند در بازاری خرید می‌کنند که در حال صعود بوده و در بازاری در حال فروش هستند که در حال ریزش است.
کار مشکل در این نوع معاملات، تشخیص روندها است.
در کدام ارز دیجیتال سرمایه‌گذاری کنیم؟
بیت کوین، اتر و دوج کوین از معروف‌ترین ارزهای دیجیتال هستند. اما اکنون هزاران مورد برای انتخاب وجود دارد.
انتخاب ارز دیجیتال مناسب برای شما شامل عوامل مختلفی است. تجزیه و تحلیل فاندامنتال ارزش ذاتی یک دارایی را تعیین می‌کند، که انجام آن در مورد کریپتو دشوارتر است. همچنین، شما باید مدیریت ریسک را در نظر بگیرید.
ممکن است نگران تأثیرات زیست محیطی برخی ارزها باشید که تولید آنها به قدرت محاسباتی زیادی نیاز دارد. اگر چنین است، ممکن است انواع رمز ارزهای دوستدار محیط زیست را ترجیح دهید.
ممکن است شما علاقه‌مند به استفاده از یک صرافی یا کارگزاری خاص باشید که فقط با تعداد محدودی ارز سر و کار دارد، بنابراین انتخاب محدودی خواهید داشت. این امر از سردرگمی ناشی از انتخاب بیش از حد جلوگیری می‌کند.
برخی از افراد ممکن است جذب کوین تازه واردی شوند که اعتقاد بر این است که بر اساس ایده نوع دوستانه توزیع عادلانه ثروت ایجاد شده و توسط برخی از نام‌های بزرگ پشتیبانی می‌شود.
خطرات ارزهای دیجیتال چیست؟
کسانی که ارزهای دیجیتال معامله می‌کنند باید از خطرات و ریسک‌های آن آگاه باشند. همانطور که قبلاً ذکر شد، بازار کریپتو پرنوسان است و قیمت آن می‌تواند به سرعت افزایش یا کاهش یابد. خطرات دیگر عبارتند از احتمال از دست دادن تمام پول توسط یک کلاهبردار.
گم کردن رمز عبور کیف پول ارز دیجیتالی که رمز ارهای خود را در آن نگهداری می‌کنید یا هارد دیسکی که سکه‌های گرانبهای خود را در آن ذخیره کرده‌اید نیز یک خطر است.
هر راهی را که برای سرمایه‌گذاری در ارز دیجیتال انتخاب می‌کنید، ابتدا باید اشتباهات را به حداقل برساند و سود احتمالی شما را افزایش دهد.
تفاوت بین سرمایه‌گذاری و ترید
سرمایه‌گذاری با ترید کاملاً متفاوت است. ترید مفهوم کسب سود در یک دوره زمانی معین است، در حالی که سرمایه‌گذاری به این معناست که دارایی‌ها را برای بلندمدت نگه دارید. در حین انجام هرگونه سرمایه‌گذاری، باید به دنبال روندهای بلندمدت باشید و چشم خود را بر نوسانات کوتاه مدت بازار ببندید. در سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال، هدف اصلی به دست آوردن سکه‌های بیشتر است.
به عنوان مثال، اگر چهار بیت کوین را با قیمت مشخصی خریداری کرده باشید، پس از چند سال، کل ارزش سرمایه‌گذاری شده دارایی شما متناسب با قیمت سکه افزایش می‌یابد. از سوی دیگر، ترید مربوط به نوسانات کوتاه مدت است و بنابراین درک بازار روزانه هنگام معامله ضروری است. هدف اصلی کسب دلار یا هر ارز دیگر است. اگر می‌خواهید در ترید ارزهای دیجیتال موفق باشید، کارشناسان توصیه می‌کنند که روند بازار و روند کوتاه‌مدت قیمت را درک کنید. این کار شامل خرید در قیمت‌های پایین و فروش در قیمت‌های بالا است، در این صورت روندها به نفع شما خواهند بود.
نحوه معامله ارز دیجیتال برای مبتدیان
رویکردهای مختلفی از نظر نحوه معامله ارزهای دیجیتال وجود دارد. برای شروع معامله ارزهای دیجیتال، ابتدا به دانش کافی در مورد آن نیاز دارید. همچنین بسیار مهم است که از خطرات و ریسک‌های مرتبط با آن را آگاه باشید. برای خرید وفروش ارز دیجیتال لازم است که مراحل زیر را دنبال کنید:
۱. در یک صرافی ارز دیجیتال ثبت نام کنید
شما باید یک حساب کاربری در یک صرافی ارز دیجیتال باز کنید، مگر اینکه قبلاً صاحب رمز ارز باشید. برای افتتاح حساب در یک صرافی، باید اطلاعات شناسایی شخصی را درست مانند کارگزاری سهام ارائه دهید.
توجه داشته باشید که صرافی‌های بین‌المللی به دلیل شرایط تحریم مجاز به ثبت نام کاربران ایرانی نیستند. این صرافی‌ها در صورت شناسایی کاربران ایرانی، حساب آنها را مسدود می‌کنند. بنابراین، بهتر است برای ثبت نام یک صرافی ایرانی و معتبر را انتخاب کنید.
هنگام ایجاد یک حساب کاربری، باید نام، نام خانوادگی، شماره تلفن همراه و آدرس ایمیل خود را ارسال کنید. همچنین، برای تکمیل مراحل احراز هویت (KYC) موارد دیگری مانند ارسال شماره تلفن ثابت، تصویر کارت ملی، تصویر کارت بانکی و تصویر تعهدنامه طبق ضوابط صرافی موردنظر لازم هستند.
۲. حساب خود را شارژ کنید
پس از ثبت نام در یک صرافی ارز دیجیتال، باید حساب بانکی خود را متصل کنید. صرافی‌های داخلی ارز دیجیتال سپرده‌های بانکی را از طریق کارت‌های بانکی الکترونیکی می‌پذیرند. صرافی‌های بین‌المللی نیز واریز استیبل‌کوین‌هایی همچون تتر و دای و همچنین واریز ارز فیات از طریق کارت‌های بانکی بین‌المللی را می‌پذیرند.
۳. یک ارز دیجیتال برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنید
اکثر معامله‌گران ارزهای دیجیتال پول خود را روی بیت کوین و اتر سرمایه‌گذاری می‌کنند، زیرا این ارزهای دیجیتال به طور قابل پیش‌بینی‌تری نسبت به آلت‌کوین‌های کوچکتر حرکت می‌کنند.
بسیاری از سرمایه‌گذاران نیز بخشی از پول خود را در آلتکوین‌ها قرار می‌دهند. اگرچه نسبت به رمز ارزهای با ارزش بازار بزرگ پر ریسک‌تر هستند، اما ارزهای دیجیتال با ارزش بازار متوسط تا کوچک پتانسیل صعودی بیشتری دارند.
۴. یک استراتژی معاملاتی انتخاب کنید
انتخاب یک استراتژی معاملاتی یک گام مهم در خرید و فروش ارز دیجیتال است. بنابراین با استفاده از اندیکاتورهای معاملاتی با تحلیل تکنیکال و فاندامنتال می‌توانید به سود بالایی در معاملات ارزهای دیجیتال دست یابید. با این حال، اگر مبتدی هستید، آموزش یک دوره معاملات ارز دیجیتال و تبدیل شدن به یک متخصص توصیه می‌شود.
۵. خرید و فروش را شروع کنید
توصیه می‌کنیم اگر تازه‌کار هستید پیش از شروع معاملات حتما از یک حساب دمو برای خرید و فروش ارز دیجیتال استفاده کنید. حساب دمو یک حساب مجازی با تمام ویژگی‌های معاملاتی پلتفرم اصلی است که با پول مجازی شارژ شده است.
در حساب دمو می‌توانید بدون از دست دادن پول واقعی، تجربه کسب کرده و با امکانات پلتفرم معاملاتی که قرار است با آن کار کنید، بیشتر آشنا می‌شوید.
۶. ارز دیجیتال خود را ذخیره کنید
در نهایت، ضروری است که رمز ارزهای خود را در مکانی امن ذخیره کنید. اگر به طور فعال معامله می‌کنید، باید وجوه خود را در صرافی نگه دارید تا به آنها دسترسی داشته باشید. اما اگر در حال خرید ارز دیجیتال برای نگهداری میان مدت و بلند مدت هستید، بهتر است یک کیف پول ارز دیجیتال داشته باشید.
کیف پول‌های نرم‌افزاری و سخت‌افزاری دو نوع کیف پول ارز دیجیتال هستند. هر دو ایمن هستند، اما کیف پول‌های سخت‌افزاری بیشترین محافظت را ارائه می‌کنند، زیرا ارز دیجیتال شما را روی یک دستگاه فیزیکی که به اینترنت متصل نیست، نگه می‌دارند.
مبانی خرید و فروش ارز دیجیتال
ارزش بیت کوین و سایر رمز ارزها ثانیه به ثانیه و روز به روز توسط بازاری تعیین می‌شود که هرگز تعطیلی ندارد. بیت کوین به عنوان یک دارایی دیجیتال مستقل که ارزش آن توسط یک بازار آزاد تعیین می‌شود، چالش‌های منحصر به فردی را با نوسانات خود ارائه می‌دهد که اکثر ارزها با آن مواجه نیستند.
بنابراین، برای تازه واردان مهم است که تا حدودی در مورد نحوه عملکرد بازارهای دارایی‌های دیجیتال اطلاعات کافی داشته باشند تا بتوانند با خیال راحت در این نوع بازارها کار کرده و بیشترین سود را از مشارکت خود در اقتصاد خرید و فروش ارز دیجیتال کسب کنند.
معاملات ارز دیجیتال می‌تواند از نظر مقیاس و پیچیدگی از یک تراکنش ساده، مانند تبدیل به یک ارز فیات تا استفاده از انواع جفت‌های معاملاتی برای حرکت سودآور در بازار به منظور رشد سبد سرمایه‌گذاری متفاوت باشد. البته، با افزایش حجم و پیچیدگی معاملات کریپتو، ریسک معامله‌گر نیز افزایش می‌یابد.
ابتدا اجازه دهید چند مفهوم اساسی را مرور کنیم.
ساختار معاملات کریپتو
یک معامله ارز دیجیتال از یک خریدار و یک فروشنده تشکیل شده است. از آنجایی که در یک معامله دو طرف متضاد وجود دارد – خریدار و فروشنده – یکی باید بیشتر از دیگری سود کند. بنابراین، معامله ذاتاً یک بازی مجموع صفر است: یک برنده و یک بازنده وجود دارد. داشتن درک اولیه از نحوه عملکرد بازارهای ارزهای دیجیتال می‌تواند به حداقل رساندن ضرر احتمالی و بهینه‌سازی برای سود احتمالی کمک کند.
هنگامی که قیمتی بین خریدار و فروشنده توافق می‌شود، معامله (از طریق صرافی) انجام شده و ارزش‌گذاری بازار برای دارایی تعیین می‌شود. در بیشتر موارد، خریداران تمایل دارند سفارشات را با قیمت پایین‌تری نسبت به فروشندگان تنظیم کنند. این دو طرف یک دفتر سفارش را ایجاد می‌کنند.
زمانی که تعداد سفارش‌های خرید بیشتر از سفارش‌های فروش باشد، قیمت معمولاً بالا می‌رود، زیرا تقاضا برای دارایی بیشتر می‌شود. برعکس، وقتی افراد بیشتری به فروش می‌پردازند تا خرید، قیمت پایین می‌آید. در بسیاری از صرافی‌ها، خرید و فروش با رنگ‌های مختلف نمایش داده می‌شوند. این امر برای این است که به تریدر یک نشانه سریع از وضعیت بازار در یک لحظه خاص ارائه شود.
شاید این ضرب‌المثل رایج در معاملات را شنیده باشید: «پایین بخر، بالا بفروش». عمل کردن به این ضرب‌المثل می‌تواند دشوار باشد، زیرا قیمت‌های بالا و پایین نسبی هستند، اگرچه این گفته نشان‌دهنده انگیزه‌های خریداران و فروشندگان در یک بازار است.
به عبارت ساده، وقتی می‌خواهید چیزی بخرید، تمایل دارید کمترین مبلغ ممکن را خرج کنید. زمانی که می‌خواهید چیزی را بفروشید، تمایل دارید تا حد امکان از معامله سود ببرید. البته، حالت دیگری از معامله نظر لانگ کردن یک دارایی در مقابل شرت کردن یک دارایی نیز وجود دارد.
لانگ کردن یک دارایی (long) به معنای خرید یک دارایی و کسب سود بر اساس حرکت قیمت رو به بالای آن است. در مقابل، شرت کردن یک دارایی (short) اساساً به معنای فروش یک دارایی به قصد بازخرید آن در زمانی است که قیمت کمتر از نقطه فروش شما باشد تا از این کاهش قیمت سود ببرید. با این حال، شرت کردن کمی پیچیده‌تر از این توضیح مختصر است و شامل فروش دارایی‌های قرضی است که بعداً بازپرداخت می‌شوند (فروش استقراضی).
خوانش بازارها
برای افراد عادی، «بازار» ممکن است سیستم پیچیده‌ای به نظر برسد که فقط یک متخصص می‌تواند امید به درک آن داشته باشد، اما حقیقت این است که همه چیز به خرید و فروش مردم بستگی دارد. نحوه خرید و فروش ارز دیجیتال ممکن است در ابتدا یک مفهوم دشوار به نظر برسد. با این حال، هنگامی که آن را درک کنید، این ایده بسیار ساده‌تر می‌شود.
مجموع سفارشات خرید و فروش فعال، تصویری از یک بازار در هر لحظه است. خوانش بازار، روند مداوم شناسایی الگوها یا روندها در طول زمان است که تریدر می‌تواند انتخاب کند تا بر اساس آن عمل نماید. به طور کلی، دو روند در بازار وجود دارد: صعودی و نزولی.
یک بازار صعودی یا گاوی (bullish) زمانی اتفاق می‌افتد که به نظر می‌رسد قیمت به طور پیوسته افزایش می‌یابد. این حرکت‌های صعودی قیمت به‌عنوان «پامپ (pump)» نیز شناخته می‌شوند، زیرا هجوم خریداران باعث افزایش قیمت‌ها می‌شود. یک بازار «نزولی» یا خرسی (bearish) زمانی اتفاق می‌افتد که به نظر می‌رسد عملکرد قیمت به طور پیوسته کاهش می‌یابد. این حرکت‌های نزولی قیمت به عنوان «دامپ (dump)» نیز شناخته می‌شوند، زیرا فروش انبوه منجر به کاهش قیمت می‌شود.
بسته به افق زمانی و تایم فریمی که به آن نگاه می‌کنید، روندهای صعودی و نزولی می‌توانند در روندهای مخالف بزرگتر نیز وجود داشته باشند. برای مثال، یک روند نزولی کوچک ممکن است در یک روند صعودی بلندمدت و گسترده‌تر رخ دهد. به طور کلی، یک روند صعودی منجر به رفتار قیمتی می‌شود که سقف‌های بالاتر (higher highs) و کف‌های بالاتر (higher lows) را ایجاد می‌کند. یک روند نزولی باعث می‌شود که سقف‌های پایین‌تر (lower highs) و کف‌های پایین‌تر (lower lows) تشکیل شوند.
حالت دیگر بازار به نام «تثبیت (consolidation)» زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت به صورت رنج یا در یک محدوده معامله می‌شود. به طور معمول، تشخیص فازهای تثبیت در بازه‌های زمانی بالاتر (نمودار روزانه یا نمودار هفتگی) آسان‌تر است و زمانی اتفاق می‌افتند که دارایی پس از یک روند صعودی یا نزولی شدید در حال آرام شدن است. همچنین، تثبیت قبل از معکوس شدن روند یا در مواقعی که تقاضا کم بوده و حجم معاملات کم است، صورت می‌گیرد. اساساً در این وضعیت بازار، قیمت‌ها در یک محدوده معامله می‌شوند.
تحلیل تکنیکال
تجزیه و تحلیل تکنیکال (TA) روشی برای تجزیه و تحلیل داده‌های گذشته بازار، در درجه اول قیمت و حجم معاملات به منظور پیش‌بینی رفتار قیمت است. در حالی که طیف گسترده‌ای از شاخص‌های TA از نظر پیچیدگی وجود دارد که یک معامله‌گر می‌تواند از آنها برای تجزیه و تحلیل بازار استفاده کند، در اینجا به برخی از ابزارهای اساسی در سطح کلان و خرد اشاره می‌کنیم.
ساختار و چرخه بازار
همانطور که معامله‌گران می‌توانند الگوها را ظرف چند ساعت، روز و ماه تشخیص دهند، آنها می‌توانند الگوهایی را در طول سال‌ها نوسان قیمت نیز پیدا کنند. یک ساختار اساسی در بازار وجود دارد که آن را مستعد رفتارهای خاص می‌کند.
این چرخه را می‌توان به چهار بخش اصلی تقسیم کرد: انباشت (accumulation)، صعود (markup)، توزیع (distribution) و نزول (decline). همانطور که بازار بین این مراحل حرکت می‌کند، معامله‌گران به طور مداوم موقعیت خود را با تثبیت، ردیابی مجدد یا اصلاح در صورت لزوم تطبیق می‌دهند.
گاو و خرس موجودات بسیار متفاوتی هستند و در شرایط محیطی مشترک در تقابل با یکدیگر رفتار می‌کنند. بسیار مهم است که یک معامله‌گر نه تنها بداند که تحت چه نقشی قرار می‌گیرد، بلکه بداند کدام یک در حال حاضر بر بازار تسلط دارد.
تجزیه و تحلیل تکنیکال نه تنها برای قرار گرفتن شما در این بازار دائماً در حال تغییر، بلکه برای هدایت فعالانه نزول‌ها و جریان‌ها در زمان وقوع نیز ضروری است.
ردیابی نهنگ‌ها
تغییرات قیمت عمدتاً توسط «نهنگ‌ها» هدایت می‌شود. نهنگ‌ها افراد یا گروه‌هایی هستند که سرمایه‌های زیادی برای معامله دارند. برخی از نهنگ‌ها به‌عنوان «بازارساز (market maker)» عمل می‌کنند و در هر دو طرف بازار برای ایجاد نقدینگی برای یک دارایی و در عین حال سود کردن، پیشنهاد خرید و فروش می‌دهند. نهنگ‌ها تقریباً در هر بازاری از سهام و کالا گرفته تا ارزهای دیجیتال حضور دارند.
یک استراتژی معامله ارز دیجیتال باید از ابزارهای مورد علاقه نهنگ‌ها مانند اینکه کدام شاخص‌های TA را ترجیح می‌دهند، آگاه باشد. یک معامله‌گر با پیش‌بینی نیات نهنگ‌ها، می‌تواند هماهنگ با آنها کار کند تا با استراتژی خود به سود برسد.
چرخه‌های روانی
می‌توان به راحتی فراموش کرد که در بیشتر موارد افراد واقعی پشت این معاملات هستند و به همین ترتیب، در معرض رفتارهای احساسی هستند که می‌تواند به طور قابل توجهی بر بازار تأثیر بگذارد.
این جنبه از بازار در نمودار کلاسیک «روانشناسی یک چرخه بازار» نشان داده شده است:
در حالی که چارچوب بازار گاوی/خرسی مفید است، چرخه روانشناختی که در بالا نشان داده شده است، طیف دقیق‌تری از احساسات بازار را ارائه می‌دهد. در حالی که یکی از اولین قوانین معامله، کنار گذاشتن احساسات است، قدرت ذهنیت گروهی بیشتر می‌شود. حرکت از امید به سرخوشی توسط FOMO – ترس از دست دادن – از سوی کسانی است که هنوز وارد بازار نشده‌اند.
حرکت در دره بین سرخوشی و رضایت برای تعیین زمان خروج قبل از تسلط خرس‌ها و فروش ار روی وحشت توسط مردم بسیار مهم است. در اینجا، در نظر گرفتن رفتار قیمت با حجم بالا مهم است که می‌تواند حرکت کلی بازار را نشان دهد. با توجه به اینکه بهترین زمان برای انباشت در چرخه بازار، در دوران رکود به دنبال افت شدید قیمت است، فلسفه «خرید در کف» کاملاً آشکار می‌شود. هر چه ریسک بیشتر باشد، پاداش نیز بیشتر است.
چالشی که معامله‌گر جدی با آن مواجه است این است که اجازه ندهد احساسات در میان سیل برداشت‌ها و تحلیل‌های داغ توسط رسانه‌ها، اتاق‌های گفتگو یا به اصطلاح رهبران فکری، استراتژی معاملاتی آنها را دیکته کند. این بازارها به شدت در معرض دستکاری نهنگ‌ها و بازارهایی هستند که می‌توانند بر نبض بازار تأثیر بگذارند. به استراتژی خودتان پایبند بوده و در معاملات خود قاطع باشید.
ابزارهای اولیه برای خرید و فروش
توانایی تشخیص الگوها و چرخه‌ها در بازار برای در اختیار داشتن شفافیت از دیدگاه کلان بسیار مهم است. دانستن اینکه در چه موقعیتی نسبت به کل بازار قرار دارید بسیار مهم است. شما می‌خواهید موج سواری باتجربه باشید که بداند چه زمانی یک موج عالی در شرف رسیدن است، به جای اینکه به امید اتفاقی خوب در آب دست و پا بزنید
اما، دیدگاه خرد نیز در تعیین استراتژی واقعی شما بسیار مهم است. در حالی که تعداد زیادی شاخص TA وجود دارد، در اینجا تنها به ابتدایی‌ترین آنها خواهیم پرداخت.
حمایت و مقاومت
دو مورد از پرکاربردترین شاخص‌های TA تحت عبارات «حمایت» و «مقاومت» به موانع قیمتی مربوط می‌شوند که تمایل به شکل‌گیری در بازار دارند و از پیشروی بیش از حد قیمت در جهت خاصی جلوگیری می‌کنند.
حمایت سطح قیمتی است که در آن روند نزولی به دلیل هجوم تقاضا متوقف می‌شود. وقتی قیمت‌ها کاهش می‌یابد، معامله‌گران تمایل به خرید در قیمت‌های پایین دارند و یک خط حمایت ایجاد می‌کنند. در مقابل، مقاومت، سطح قیمتی است که در آن روند صعودی به دلیل فروش، متوقف می‌شود.
بسیاری از معامله‌گران ارزهای دیجیتال از سطوح حمایت و مقاومت برای تشخیص جهت قیمت استفاده می‌کنند و در همان لحظه که سطح قیمت از مرزهای بالایی یا پایینی خود عبور می‌کند، برای معاملات خود تصمیم می‌گیرند. هنگامی که معامله‌گران کف و سقف را شناسایی می‌کنند، منطقه‌ای از فعالیت فراهم می‌شود که در آن می‌توانند وارد یا خارج شوند. خرید در کف و فروش در سقف روش معمول استاندارد عملیاتی است.
اگر قیمت در هر جهت از این موانع فراتر رود، نشانه‌ای از احساسات کلی بازار را نشان می‌دهد. این امر نشانه یک فرآیند در حال پیشرفت است، زیرا با شکست روند سطوح حمایت و مقاومت جدید شکل می‌گیرند.
خطوط روند
در حالی که موانع استاتیک حمایت و مقاومت نشان داده شده در بالا ابزارهای رایجی هستند که توسط معامله‌گران مورد استفاده قرار می‌گیرند، اما با تغییر موانع در طول زمان، رفتار قیمت تمایل دارد که روندی بالاتر یا پایین‌تر از این موانع را دنبال کند. دنباله‌ای از سطوح حمایت و مقاومت می‌تواند نشان‌دهنده یک روند بزرگتر در بازار باشد که توسط یک خط روند نشان داده می‌شود.
هنگامی که بازار روند صعودی دارد، سطوح مقاومت شروع به شکل‌گیری می‌کند، عملکرد قیمت کند می‌شود و قیمت به خط روند پولبک می‌زند. معامله‌گران ارزهای دیجیتال به سطوح حمایت از یک خط روند صعودی توجه زیادی می‌کنند، زیرا آنها منطقه‌ای را نشان می‌دهند که به جلوگیری از کاهش قابل ملاحظه قیمت کمک می‌کند. به همین ترتیب، در یک بازار روند نزولی، معامله‌گران دنباله‌ای از پیک‌های نزولی را زیر نظر خواهند داشت تا آنها را به یکدیگر و به خط روند متصل کنند.
عنصر اصلی تاریخچه بازار است. قدرت هر سطح حمایت یا مقاومت و خطوط روند ناشی از آنها با تکرار در طول زمان افزایش می‌یابد. از این رو، معامله‌گران برای اطلاع از استراتژی معاملاتی خود، این موانع را ثبت می‌کنند.
اعداد رند
یکی از تأثیرات بر سطوح حمایت/مقاومت، تثبیت سطوح قیمت رند توسط سرمایه‌گذاران بی‌تجربه یا نهادی است. هنگامی که تعداد زیادی از معاملات حول یک عدد رند متمرکز می‌شوند- مثلاً هر بار که قیمت بیت کوین به رقمی نزدیک می‌شود که ضریبی از ۱۰۰۰۰ دلار است – فراتر رفتن قیمت از این نقطه ممکن است دشوار باشد، یعنی ایجاد یک مقاومت.
این اتفاق مکرر گواهی بر این واقعیت است که تریدرها به راحتی تحت تأثیر احساسات خود قرار می‌گیرند و تمایل دارند به راه‌های میانبر متوسل شوند. مطمئناً بیت کوین، اگر به یک نقطه قیمت مشخص برسد، نسبت به اقدامات و انتظارات بازار واکنش نشان می‌دهد.
میانگین‌های متحرک
با استفاده از سابقه بازار در سطوح حمایت/مقاومت و خطوط روند صعودی/نزولی ناشی از آن، معامله‌گران اغلب این داده‌ها را برای ایجاد یک نمایش خط بصری به نام «میانگین متحرک» هموار می‌کنند.
میانگین متحرک به خوبی سطوح حمایت پایین یک روند صعودی را همراه با قله‌های مقاومت در طول یک روند نزولی دنبال می‌کند. وقتی میانگین متحرک با توجه به حجم معاملات تجزیه و تحلیل شود، شاخص مفیدی از حرکت کوتاه مدت قیمت ارائه می‌دهد.
الگوهای نموداری
راه‌های مختلفی برای ترسیم بازار و یافتن الگوهای درون آن وجود دارد. یکی از رایج‌ترین نمایش‌های بصری عملکرد قیمت بازار، «شمعها (candle)» هستند. این الگوهای شمعی نوعی زبان بصری را برای معامله‌گران ارائه می‌دهند تا روندهای احتمالی را پیش‌بینی کنند.
نمودارهای کندل استیک در ژاپن در دهه ۱۷۰۰ به عنوان روشی برای ارزیابی روشی که احساسات معامله‌گران به عنوان تأثیری قوی بر عملکرد قیمت، فراتر از اقتصاد عرضه و تقاضا، عمل می‌کند، ابداع شد. این نوع تصویرسازی از بازار یکی از مورد علاقه‌ترین نمودارهای معامله‌گران است، زیرا می‌تواند اطلاعات بیشتری را نسبت به نمودارهای خطی یا میله‌ای در خود جای دهد. نمودار شمعی دارای چهار نقطه قیمت است: باز (open)، بسته (close)، بالا (high) و پایین (low).
این موضوع چگونه با خرید و فروش ارز دیجیتال مرتبط است؟ آنها را شمع می‌نامند، زیرا شکل مستطیلی آنها و خطوط بالا و/ ا پایین آنها شبیه یک فتیله است. قسمت وسیع شمع جایی است که بسته به رنگ آن قیمت باز یا بسته می‌شود. فیتیله‌ها محدوده قیمتی را نشان می‌دهند که دارایی در آن معامله می‌شود. شمعها می‌توانند بازه‌های زمانی مختلف، از یک دقیقه تا یک روز و بیشتر را در بر گیرند و بسته به تایم فریم انتخابی، الگوهای متفاوتی را نشان دهند.
تحلیل فاندامنتال
چگونه پتانسیل یک دارایی دیجیتال خاص را فراتر یا قبل از رفتار آن در بازار معاملات تعیین کنیم؟
در حالی که تحلیل تکنیکال شامل مطالعه داده‌های بازار به منظور تعیین استراتژی معاملاتی فردی است، تحلیل فاندامنتال مطالعه صنعت، فناوری یا دارایی‌های است که یک بازار خاص را تشکیل می‌دهند. در مورد ارزهای دیجیتال، یک سبد معاملاتی احتمالاً متشکل از بیت کوین و آلت کوین‌ها خواهد بود.
چگونه می‌توان تعیین کرد که یک دارایی بر اساس اصول فاندامنتال سالم است و تبلیغات، فناوری اغراق‌آمیز، یا بدتر از آن اصلاً هیچ چیز نیست؟ برای تجزیه و تحلیل فاندامنتال دارایی‌های جدید، چندین عامل باید در نظر گرفته شود:
توسعه‌دهندگان
قبل از سرمایه‌گذاری در دارایی‌های ارز دیجیتال، ارزیابی یکپارچگی و توانایی سازندگان آن ضروری است. سابقه آنها چیست؟ آنها در گذشته چه نرم‌افزارهایی را وارد بازار کرده‌اند؟ چقدر در توسعه پروتکل زیربنایی این توکن فعال هستند؟ از آنجایی که بسیاری از پروژه‌ها منبع باز هستند، مشاهده مستقیم این فعالیت از طریق پلتفرم‌های مخزن کد مشترک مانند GitHub امکان‌پذیر است.
جامعه (Community)
جامعه برای پروژه‌های معاملاتی ارزهای دیجیتال بسیار مهم است. ترکیبی از کاربران، هولدرهای توکن و علاقه‌مندان، نیروی محرکه این دارایی‌ها و فناوری‌های زیربنایی آنها را ایجاد می‌کند. به هر حال، همیشه یک عنصر اجتماعی در هر فناوری جدید وجود دارد. با این حال، از آنجایی که پول زیادی در معرض خطر است و با حضور مکرر سرمایه‌گذاران خرد غیرحرفه‌ای، این فضا اغلب در معرض مسمومیت و عوامل متخاصم است. از این رو، گفتمان سالم و شفاف در جامعه مورد استقبال قرار می‌گیرد.
مشخصات فنی
این مورد نباید با تجزیه و تحلیل تکنیکال بازار اشتباه شود، مشخصات فنی یک دارایی شامل انتخاب الگوریتم شبکه (نحوه حفظ امنیت، زمان آپدیت و اجماع) و ویژگی‌های صدور/انتشار مانند زمان بلوک، حداکثر عرضه توکن و برنامه توزیع آن است. یک معامله‌گر با ارزیابی دقیق پروتکل یک شبکه ارز دیجیتال همراه با سیاست پولی اعمال شده توسط آن پروتکل، می‌تواند تعیین کند که آیا چنین ویژگی‌هایی می‌توانند از سرمایه‌گذاری احتمالی پشتیبانی کنند یا خیر.
نوآوری
در حالی که هدف از کاربرد بیت کوین در زمان راه‌اندازی آن پول الکترونیکی بود، توسعه‌دهندگان و کارآفرینان نه تنها موارد استفاده جدیدی را برای بلاکچین بیت کوین کشف کردند، بلکه پروتکل‌های کاملاً جدیدی را نیز برای گنجاندن طیف وسیع‌تری از برنامه‌ها طراحی کرده‌اند. اکنون رمز ارزهایی وجود دارند که نوآوری‌های زیادی مانند قراردادهای هوشمند، دیفای و پزوتکل‌های بین زنجیره‌ای را ارائه کرده‌اند.
نقدشوندگی (و نهنگ‌ها)
نقدشوندگی برای یک بازار سالم حیاتی است. آیا صرافی‌های معتبری وجود دارند که از یک دارایی دیجیتال خاص پشتیبانی می‌کنند؟ اگر چنین است، چه جفت‌های معاملاتی وجود دارند؟ آیا حجم معاملات/تراکنش‌های سالمی وجود دارد؟ آیا سهامداران بزرگ در بازار حضور دارند و اگر چنین است، الگوهای معاملاتی آنها چه تاثیری دارد؟
با این حال، تولید نقدینگی به زمان نیاز دارد، زیرا یک پروتکل نوآورانه جدید می‌تواند فعال باشد اما ممکن است دسترسی فوری به نقدشوندگی نداشته باشد. چنین سرمایه‌گذاری‌هایی پر ریسک هستند. اگر حجم معاملات کم باشد و جفت‌های معاملاتی کمی وجود داشته باشد یا اصلاً وجود نداشته باشد، نمی‌توان اطمینان داشت که در نهایت یک بازار سالم حول آن پروژه شکل گیرد.
برندسازی و بازاریابی
بیشتر شبکه‌های ارزهای دیجیتال شخصیت یا شرکتی مرکزی ندارند که برندسازی و بازاریابی پیرامون فناوری خود را تسهیل کند، در نتیجه برندسازی ممکن است فاقد یک برنامه یا جهت منسجم باشد.
این به معنای افت برندسازی و بازاریابی است که در طول زمان از یک پروتکل نشان داده می‌شود. در واقع، یک تجزیه و تحلیل مقایسه‌ای از تلاش‌های بازاریابی توسعه‌دهندگان اصلی، شرکت‌ها، بنیادها و اعضای جامعه می‌تواند یک نمای کلی از اینکه چگونه گزاره‌های ارزشی به توده مردم منتقل می‌شود، ارائه دهد.
زیر ساخت
کیفیت معاملات کریپتو را می‌توان به عنوان جلوه‌ای از مشخصات فنی پروژه در نظر گرفت. با وجود آنچه در وایت پیپرها نوشته شده یا در کنفرانس‌ها ارائه شده است، نمود فیزیکی واقعی پروتکل مورد بحث چگونه است؟
این موضوع ارزش آن را دارد که ذینفعان این پروژه را بررسی کنید: توسعه‌دهندگان، اعتبارسنج‌های بلوک، بازرگانان/شرکت‌ها و کاربران. علاوه بر این، درک متولیان شبکه، نقش آنها در ایمن سازی شبکه (استخراج، اعتبارسنجی) و نحوه توزیع قدرت بین این سهامداران بسیار مهم است.
آنالیز درون زنجیره‌ای (On-chain)
با توجه به اینکه همه ارزهای دیجیتال در سطح پایه روی فناوری بلاکچین کار می‌کنند، نوع جدیدی از تجزیه و تحلیل که بر داده‌های بلاکچین متکی است ظهور کرده به نام تجزیه و تحلیل درون زنجیره‌ای (آنچین).
تحلیلگران با نگاهی به روند عرضه و تقاضا، فرکانس تراکنش، هزینه‌های تراکنش و نرخی که سرمایه‌گذاران با آن یک ارز دیجیتال را نگه داشته و می‌فروشند، می‌توانند مشاهدات کمی و کیفی دقیقی در مورد قدرت شبکه بلاکچین ارز دیجیتال و پویایی قیمت آن در انواع بازارها انجام دهند.
همچنین، داده‌های آنچین بینش ارزشمندی را در مورد روانشناسی سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد، زیرا تحلیلگران می‌توانند رویدادهای مختلف اقتصاد کلان و خرد را با اقدامات سرمایه‌گذاران که به‌طور تغییرناپذیر در بلاکچین ثبت می‌شوند، هماهنگ کنند.
تحلیلگران به دنبال سیگنال‌های معاملاتی کریپتو، الگوها و ناهنجاری‌ها در رفتار خرید، فروش و نگهداری در ارتباط با رالی‌های بازار، فروش در زمان سقوط، رویدادهای نظارتی و سایر رویدادهای شبکه‌محور هستند. این امر برای پیش‌بینی تغییرات احتمالی قیمت در آینده و واکنش سرمایه‌گذاران به رویدادهای آینده مانند ارتقاء شبکه، هاوینگ‌های سکه و اقداماتی است که در بازارهای مالی سنتی انجام می‌شود، مؤثر است.
معاملات کریپتو پرریسک است
مدیریت ریسک نیز یکی از جنبه‌های مهم معامله است. قبل از ورود به یک معامله، مهم است که بدانید در صورت مخالفت بازار با پیش‌بینی شما، چقدر حاضرید در آن معامله ضرر کنید. به عنوان مثال، ممکن است شخصی بخواهد فقط ۱٪ از کل سرمایه خود را در کل یا در هر معامله از دست بدهد.
معامله به خودی خود یک تلاش پرریسک است. تقریباً غیرممکن است که هر گونه فعالیت بازار در آینده را با قطعیت پیش بینی کنید. مهم است که با استفاده از اطلاعات موجود و قضاوت خود تصمیم بگیرید و همچنین مطمئن شوید که به درستی آموزش دیده‌اید.
علاوه بر این، استراتژی‌های معاملاتی می‌توانند از فردی به فرد دیگر بر اساس اولویت‌ها، شخصیت، سرمایه معاملاتی، تحمل ریسک و غیره بسیار متفاوت باشند. هر کسی که به دنبال معامله است، باید قبل از تصمیم‌گیری برای معامله، وضعیت شخصی خود را ارزیابی کند.
جمع‌بندی
سرمایه‌گذاران به دلیل نوسانات بالای ارزهای دیجیتال جذب آن می‌شوند. غیر معمول نیست که قیمت یک ارز دیجیتال در یک روز بیش از ۱۰ درصد در نوسان باشد. اگر به دنبال بازدهی بالا هستید این نوسانات برایتان فوق‌العاده است، اما اگر سرمایه‌گذار ریسک‌گریز هستید، ممکن است سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال برای شما مناسب نباشد.
ما در مورد مبانی خرید و فروش ارز دیجیتال بحث کردیم که شامل تجارت، ساختار معاملات ارزهای دیجیتال، انواع استراتژی‌های معاملاتی و مراحلی است که باید برای شروع معاملات کریپتو توسط خودتان انجام دهید. اگر علاقه‌مند به کسب اطلاعات بیشتر در مورد ارزهای دیجیتال و فناوری بلاکچین هستید، مطالب بلاگ کوین نیک مارکت را مطالعه کنید. همچنین، با دنبال کردن شبکه‌های اجتماعی کوین نیک مارکت در تلگرام، اینستاگرام و توییتر می‌توانید تحلیل‌های ارزهای دیجیتال را مطالعه کنید.
