میکر

معرفی ارز دیجیتال میکر (Maker)؛ غیرمتمرکزترین پلتفرم دیفای

ارز دیجیتال میکر (MKR) یک توکن ERC-20 و رمز ارز بومی پروتکل Maker است. میکر یک پروژه مالی غیرمتمرکز (DeFi) است که به عنوان سیستم Dai چند حضانتی (MCD) نیز شناخته می‌شود، زیرا به کاربران اجازه می‌دهد تا از دارایی‌ها برای تولید Dai، یک ارز دیجیتال غیرمتمرکز که ارزش آن با قیمت دلار برابر است، استفاده کنند.

ارز دیجیتال میکر به عنوان یک توکن حاکمیتی عمل می‌کند، بنابراین دارندگان MKR می‌توانند در مورد توسعه پروتکل Maker و پیشنهادهایی که بر استفاده از Dai تأثیر می‌گذارد، رأی دهند.

این شبکه مدت‌هاست که در بازار پیشگام بوده است. به عنوان مثال، این پلتفرم یکی از اولین توکن‌های قابل معامله در شبکه اتریوم بود. امروزه Maker یکی از محبوب‌ترین پلتفرم‌های مبتنی بر ETH است. قابل ذکر است که بیش از ۲.۱ میلیون ETH در قراردادهای هوشمند Maker CDP قفل شده است.

اگر در مورد پروژه (MKR) چیزهایی شنیده‌اید و به آن علاقه دارید، اما نمی‌دانید دقیقاً چه کاری انجام می‌دهد، تا انتهای این مقاله با ما همراه باشید. در این راهنما سعی شده تا همه آنچه را که باید در مورد این پروژه بدانید، به شما آموزش داده شود. مطالعه این مقاله، شما را آماده می‌کند تا وارد کاربرپسندترین تجربه تجاری موجود در بازار شوید.


معرفی پروژه میکر (Maker)


میکردائو
میکر

یکی از بزرگترین برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps) در بلاکچین اتریوم، پروتکل Maker است که توسط گروهی متفاوت از توسعه‌دهندگان طراحی شده و توسط MakerDAO اداره می‌شود.

MakerDAO یک سازمان مستقل غیرمتمرکز (DAO) است که تماماً از دارندگان و هولدرهای ارز دیجیتال میکر (MKR) از سراسر جهان ساخته شده است. مالکان MKR می‌توانند توکن‌های خود را سهام‌گذاری (Staking) کنند تا در مورد تغییرات پیشنهادی در پروتکل Maker رأی دهند و همچنین از کارایی، شفافیت و ثبات قیمت استیبل کوین Dai اطمینان حاصل کنند.

با وجود تمام تفاوت‌های گسترده، نگهداری MKR تا حدودی شبیه به مالکیت سهام در یک شرکت سنتی است، به این معنا که سهامداران در تعیین نحوه عملکرد شرکت حق اظهار نظر دارند. اکوسیستم Maker یکی از اولین پروژه‌های دیفای بود که به موفقیت چشمگیری دست یافت که این موضوع گواهی است بر اثربخشی یک حاکمیت غیرمتمرکز واقعی.


بنیانگذاران میکر چه کسانی هستند؟


تاریخچه اکوسیستم میکر مراحل مختلفی را طی کرد که اولین آن MakerDAO بود. MakerDAO در سال ۲۰۱۴ توسط رون کریستنسن (Rune Christensen)، یک کارآفرین دانمارکی و فارغ التحصیل از دانشگاه کپنهاگ ایجاد شد. کریستنسن پس از تحصیل در رشته‌های تجارت بین‌الملل و بیوشیمی، شرکت استخدامی Try China را تأسیس کرد و سپس وارد بلاکچین شد.

دای (Dai) در سال ۲۰۱۷ به طور رسمی در شبکه اتریوم راه‌اندازی شد و سال بعد با تشکیل بنیاد میکر، سازمانی که هدف آن تقویت رشد اکوسیستم است و برای توسعه غیرمتمرکز تلاش می‌کند، راه‌اندازی شد. دفتر مرکزی این پلتفرم در دانمارک است و کریستنسن همچنان به عنوان مدیرعامل این بنیاد فعالیت می‌کند، در حالی که سایر اعضای هیئت مدیره شامل رئیس و مدیر ارشد اجرایی شرکت، استیون بکر (Steven Becker) که قبلاً Cubit Capital را تأسیس کرده بود و اقتصاددانی به نام شفالی روی (Shefali Roy) هستند.

تیم و بنیانگذاران پروژه ارز دیجیتال میکر
تیم پروژه ارز دیجیتال میکر

در ابتدا، اتریوم تنها دارایی بود که می‌توانست از طریق پروتکل میکر به عنوان وثیقه قرار داده شود و دای تولید شده به عنوان Single-Collateral Dai یا Sai شناخته می‌شد. در سال ۲۰۱۹، سیستم MCD پیاده‌سازی شد که در نتیجه آن، هر نوع دارایی مبتنی بر اتریوم که توسط جامعه دارندگان MKR تأیید شده باشد، قابل واریز است.

Maker از زمان معرفی خود توانسته با شرکت‌های Digix، Request Network، CargoX، Swarm و OmiseGO همکاری کند. مشارکت‌ با OmiseGO استیبل کوین محبوب و قابل اعتماد DAI را در اختیار OmiseGO DEX قرار داد. از آن زمان، صرافی‌های بیشتری از این پروژه منحصر به فرد پشتیبانی کرده‌اند.


MakerDAO چیست؟


MakerDAO نرم‌افزاری است که روی شبکه اتریوم اجرا می‌شود و هدف آن ایجاد انگیزه در شبکه توزیع‌شده رایانه‌ها برای حفظ DAI، یک ارز دیجیتال طراحی شده برای ردیابی قیمت دلار آمریکا است.

پروتکل Maker از ترکیبی از دارایی‌های رمزنگاری برای کار و نگهداری DAI بدون نیاز به هیچ بانک یا دولتی استفاده می‌کند.

به طور خاص، پروتکل Maker برای کار کردن به دو نوع توکن نیاز دارد: DAI و MKR.

DAI زمانی ایجاد می‌شود که کاربر ارز دیجیتال دیگری مانند ETH را در پلتفرم Maker قفل کند تا توکن DAI را وام بگیرد. کاربران می‌توانند DAI قرض گرفته شده را برای دریافت این ارز دیجیتال برگردانند، اما باید مراقب باشند که ارزش آن کمتر از یک سطح مشخص نباشد وگرنه ممکن است به طور خودکار فروخته شود.

اما در حالی که DAI بهترین سرویس ارائه شده توسط Maker Protocol در نظر گرفته می‌شود، MKR، ارز دیجیتالی است که نحوه ایجاد تغییرات در نرم افزاری که DAI را در حال اجرا نگه می‌دارد، کنترل می‌کند.

به طور خلاصه، ارز دیجیتال میکر (MKR) به کاربران اجازه می‌دهد در مورد پیشنهادهایی که بر نحوه استفاده از DAI تأثیر می‌گذارند رأی دهند.

به عنوان مثال، دارندگان توکن MKR می‌توانند در مورد اینکه کدام ارزهای دیجیتال می‌توانند در پروتکل قفل شوند یا در مورد قیمتی که این دارایی‌ها در حالت تسویه (لیکویید شدن) به فروش می‌رسند، رأی دهند.

از سال ۲۰۲۰، پروتکل Maker هشت ارز دیجیتال از جمله ETH، MANA و BAT را می‌پذیرد که می‌توانند برای تولید DAI استفاده شوند.


دای (Dai) چیست؟


دایDAI استیبل کوینی است که ارز دیجیتال میکر برای پشتیبانی از آن طراحی شده است. MakerDAO با استفاده از قراردادهای هوشمند CDP (Collateral Debt Position)، سکه‌های DAI را تولید می‌کند

دای (Dai یا DAI) یک استیبل کوین غیرمتمرکز، بی‌طرفانه و حضانتی است که ارزش آن برابر دلار آمریکا است. این موضوع ممکن است پیچیده به نظر برسد، اما در اصل معنای آن این است که دای یک ارز دیجیتال است که قیمت آن بدون نیاز به یک مرجع نظارتی مرکزی تقریباً از ارزش دلار پیروی می‌کند. . DAI اولین استیبل کوین غیرمتمرکز در بلاکچین اتریوم است.

دای بی‌طرف است، زیرا مانند سایر استیبل کوین‌ها مانند USDT، توسط یک شرکت خصوصی مدیریت نمی‌شود. همچنین، دای حضانتی است، زیرا توکن جدید دای فقط می‌تواند توسط کاربر پروتکل Maker که مقدار مناسبی از ارزهای دیجیتال دیگر را به یک قرارداد هوشمند واریز می‌کند، استخراج شود. دارندگان دای می‌توانند از پروتکل Maker برای کسب سود از استیبل کوین‌های خود نیز استفاده کنند که این مبلغ توسط نرخ بهره دای (Dai Savings Rate) تعیین می‌شود.

قابل ذکر است که تبادلات بین MKR، DAI و ETH با استفاده از سیستم Oasis Direct انجام می‌شود. Oasis Direct پلتفرم تبادل توکن غیرمتمرکز MakerDAO است.


دای چگونه کار می‌کند؟


دای
دای چگونه کار می‌کند؟

DAI اولین ارز دیجیتال غیرمتمرکز و با پشتوانه وثیقه، یک دارایی دیجیتال است که تلاش می ‌کند با قفل کردن سایر دارایی‌های دیجیتال در قراردادهای هوشمند، ارزش ۱:۱ را با دلار آمریکا ثابت نگه دارد.

این بدان معناست که برخلاف دیگر ارزهای دیجیتال با پشتوانه دارایی، که ممکن است توسط شرکت‌های انتفاعی منتشر شوند، DAI محصول یک نرم‌افزار منبع باز به نام Maker Protocol است، یک برنامه غیرمتمرکز که روی بلاکچین اتریوم اجرا می‌شود.

به این ترتیب، DAI ارزش خود را نه با حمایت از دلارهای آمریکایی که توسط یک شرکت نگهداری می‌شود، بلکه با استفاده از بدهی‌های وثیقه‌شده با اتر (ETH)، ارز دیجیتال اتریوم، حفظ می‌کند.

وام‌های دارای وثیقه راهی برای وام‌دهنده فراهم می‌کنند تا با استفاده از دارایی‌های خود، وام را تضمین کند. این نوع وام‌ها دارای نرخ بهره کمتری نسبت به وام‌های بدون وثیقه هستند، زیرا به وام‌دهندگان اجازه می‌دهند که دارایی را توقیف کنند و در صورتی که وام گیرندگان قادر به پرداخت وام‌ها نباشند، آن را بفروشند.

پروتکل Maker، از طریق قراردادهای هوشمندی که روی اتریوم اجرا می‌شوند (CDP)، به وام‌گیرندگان این امکان را می‌دهد تا ETH و سایر دارایی‌های دیجیتال را قفل کنند، در نتیجه آن را به عنوان وثیقه گذاشته تا توکن‌های DAI جدید در قالب وام تولید کنند.

اگر وام‌گیرندگان بخواهند ETH قفل شده را بازیابی کنند، باید DAI را به پروتکل برگردانند و هزینه‌ای بپردازند. در صورت تسویه/انحلال، پروتکل میکر وثیقه را می‌گیرد و آن را با استفاده از مکانیزم حراج مبتنی بر بازار داخلی می‌فروشد.

عرضه DAI با توجه به طراحی آن، توسط هیچ طرفی در شبکه قابل تغییر نیست. بلکه از طریق سیستمی از قراردادهای هوشمند که برای پاسخگویی پویا به تغییرات قیمت بازار در قراردادهایش طراحی شده است، حفظ می‌شود.


میکر چگونه کار می‌کند؟


میکر
میکر چگونه کار می‌کند؟

پروتکل میکر Dai جدید را از طریق قراردادهای هوشمندی به نام Maker Vaults تولید می‌کند. این قراردادها را می‌توان از طریق واسط‌های وب و برنامه‌های مختلف ایجاد کرد که اساساً به عنوان پورتال برای دسترسی به شبکه از طریق (Oasis Borrow یا Instadapp) عمل می‌کنند. زمانی که کاربر می‌خواهد رمز ارز حضانتی خود را از قرارداد هوشمند بازیابی کند، ابتدا باید دای تولید شده خود را به همراه کارمزد بازپرداخت کند.

همچنین، ارز دیجیتال میکر (MKR) می‌تواند برای حاکمیت پروتکل Maker استفاده شود. پیشنهادهایی که قرار است به آنها رأی داده شود، به شکل یک قرارداد هوشمند هستند و می‌توانند توسط هر آدرس اتریومی پیاده‌سازی شوند. سپس، جامعه دارندگان MKR می‌توانند در مورد پیشنهادی که می‌خواهند تصویب کنند، رأی دهند و به آدرس اتریومی که رأی‌های تأیید بیشتری را در قالب MKR دریافت می‌کند، برای ایجاد تغییر پیشنهادی در پروتکل میکر، دسترسی اجرایی اعطا می‌شود.

در زمان راه‌اندازی، ۱ میلیون توکن MKR برای کنترل پروتکل Maker ایجاد شد.

هر کسی که مالک توکن‌های MKR باشد می‌تواند با استفاده از فرآیندی به نام Executive Voting به تصمیمات کلیدی رأی دهد. اگر یک رأی اجرایی تصویب شود، کد موجود در پروتکل میکر تغییر می‌کند تا پیشنهاد برنده را منعکس کند.

با این حال، قبل از انجام رأی اجرایی، ابتدا باید شکل دیگری از رأی‌گیری انجام شود. این روش، رأی‌گیری پیشنهادی نامیده می‌شود و راهی است برای دارندگان MKR تا قبل از انجام هر گونه تغییر در نرم افزار، احساسات جامعه را در مورد یک پیشنهاد ارزیابی کنند.

نوع سوم رأی می‌تواند توسط دارندگان توکن‌هایی غیر از MKR با استفاده از موضوعات موجود در انجمن MakerDAO صادر شود.

اما در حالی که هر کسی ممکن است به MakerDAO پیشنهاد ارائه دهد، فقط دارندگان MKR می‌توانند به آنها رأی دهند. سپس یک رأی با مقدار توکن‌های MKR که به یک پیشنهاد رأی داده‌اند، اندازه‌گیری می‌شود.

به عنوان مثال، اگر ۱۰ دارنده با ۱۰۰۰ MKR به پروپوزال A رأی دهند، در حالی که ۵ دارنده با ۵۰۰۰ MKR به پیشنهاد B رأی دهند، پروپوزال B برنده می‌شود، زیرا توکن‌های MKR بیشتری از آن پشتیبانی می‌کنند.

فقط تعداد توکن‌ها، نه تعداد دارندگان توکن، بر نتیجه رأی تأثیر می‌گذارد.


نرخ بهره DAI چیست؟


نکته مهم این است که دارندگان MKR می‌توانند تصمیم بگیرند که دارندگان DAI در صورت ذخیره DAI در این پلتفرم چقدر درآمد داشته باشند. مبلغی که دارندگان DAI برای انجام این کار به دست می‌آورند، به عنوان نرخ بهره DAI شناخته می‌شود.

بالاترین نرخ بهره DAI به ۸.۷۵ درصد در سال و به پایین‌ترین مقدار ۰ درصد رسیده است. در واقع، نرخ بهره فعلی به دلیل سقوط بازار در ماه مارس که باعث شد DAI به طور قابل توجهی بالای ۱ دلار معامله شود، صفر تعیین شده است.

پس از سقوط، دارندگان MKR به تعیین نرخ بهره DAI روی ۰ درصد رأی دادند تا فروش DAI را تشویق کنند، که قیمت DAI را به ۱ دلار نزدیک می‌کند.

در این مورد، دارندگان MKR مطابق با انتظارات رأی دادند.

هنگامی که قیمت DAI به بالای ۱ دلار می‌رسد، انتظار می‌رود دارندگان MKR به کاهش نرخ بهره رأی دهند تا تقاضا را کاهش داده و باعث کاهش قیمت شوند.

اگر قیمت DAI کمتر از یک دلار باشد، دارندگان MKR باید به افزایش نرخ بهره برای افزایش تقاضا برای نگهداری DAI رأی دهند و در نتیجه باعث افزایش قیمت شوند.


موقعیت‌های بدهی وثیقه شده (CDP) چیست؟


قراردادهای CDP همان چیزی هستند که Maker را خودمختار می‌کنند. موقعیت‌های بدهی وثیقه‌شده (CDP) قراردادهای هوشمند روی پروتکل میکر هستند که کاربران می‌توانند برای قفل کردن دارایی‌های وثیقه خود (یعنی ETH یا BAT) و تولید DAI استفاده کنند.

این قراردادهای هوشمند پیشرفته منحصر به اکوسیستم Maker هستند. هر زمان که توکن‌های ERC20 را در ازای توکن‌های DAI به پلتفرم Maker ارسال می‌کنید، یک قرارداد CDP آغاز به کار می‌کند.

این توکن‌ها در یک قرارداد هوشمند بدهی وثیقه‌ شده قفل شده‌اند. سپس، توکن DAI برای کاربران در ارتباط با مبالغ واریز شده آنها صادر می‌شود. قراردادهای هوشمند CDP به طور خودکار دارایی‌های وثیقه شده را هنگام بازپرداخت وام آزاد می‌کنند. قابل ذکر است، هرگاه کاربر یک CDP را پایان دهد، این کار مقداری از DAI برابر با مجموع تولید شده با استفاده از آن قرارداد را از بین می‌برد.

CDPها را می‌توان به عنوان انبارهای امن برای ذخیره وثیقه فوق الذکر در نظر گرفت. برای محاسبه نوسانات در وثیقه کریپتو، DAI اغلب بیش از حد وثیقه می‌شود، به این معنی که مبلغ سپرده مورد نیاز معمولاً بالاتر از ارزش DAI است.

به عنوان مثال، کاربران باید ۲۰۰ دلار به صورت ETH هزینه کنند تا ۱۰۰ دلار DAI دریافت کنند، که به معنای کاهش بالقوه در ارزش ETH است. در نتیجه، اگر قیمت ETH  ۲۵ درصد کاهش یابد، ۱۰۰ دلار DAI همچنان با ۱۵۰ دلار به صورت ETH با اطمینان در حالت وثیقه قرار دارد.

برای بازیابی ETH ذخیره شده، کاربر باید DAI را برگرداند و یک هزینه پایداری (Stability Fee) بپردازد.


ارز دیجیتال میکر (MKR) چیست و چگونه کار می‌کند؟


برخلاف دای که یک استیبل کوین است که برای پرداخت‌ها و پس‌اندازها مناسب است، MKR توکنی است که به دلیل عرضه و نقش منحصربه فردش در پلتفرم Maker، قیمتی متغیر دارد. MKR یک توکن کاربردی، حاکمیتی و منبع افزایش سرمایه سیستم میکر است.

MKR یک توکن غیرمتمرکز ERC-20 است که نشان‌دهنده سرمایه‌گذاری در پروژه Maker است.

MKR به عنوان یک توکن کاربردی، برای پرداخت هزینه‌های انباشته شده روی CDPهایی که برای تولید Dai در سیستم Maker استفاده شده‌اند، مورد نیاز است. فقط MKR می‌تواند این هزینه‌ها را بپردازد و در صورت پرداخت MKR سوزانده می‌شود و آن را از عرضه خارج می‌کند. این بدان معنی است که اگر پذیرش و تقاضا برای Dai و CDP افزایش یابد، تقاضای اضافی برای MKR وجود خواهد داشت تا کاربران بتوانند هزینه‌ها را پرداخت کنند. همچنین به این معنی است که با سوختن MKR، عرضه کاهش می‌یابد.

MKR به عنوان یک توکن حاکمیتی، توسط دارندگان MKR برای رأی دادن به مدیریت ریسک و منطق تجاری سیستم Maker استفاده می‌شود. مدیریت ریسک برای موفقیت و بقای سیستم بسیار مهم است و در عمل با رأی دادن به پارامترهای ریسک خاص برای هر دارایی وثیقه و نوع CDP انجام می‌شود. پارامترهای ریسک باید به شدت تنظیم شوند تا با مشخصات ریسک دارایی‌های وثیقه استفاده شده توسط CDPها در سیستم مطابقت داشته باشند و عواملی مانند میزان وثیقه اضافی مورد نیاز برای تولید دای با دارایی وثیقه را تعیین کنند، یا اینکه دای چقدر می‌تواند در مجموع توسط یک دارایی وثیقه خاص پشتیبانی شود.

فرآیند رأی‌گیری برای حاکمیت نظام از طریق رأی‌گیری تأیید مستمر انجام می‌شود. این بدان معناست که هر دارنده MKR می‌تواند به هر تعداد پیشنهاد برابر با تعداد توکن MKR که دارد رأی دهد و می‌تواند پیشنهاد جدیدی ارائه کند، یا در هر مقطع زمانی رأی خود را به صندوق بیندازد یا پس بگیرد. پیشنهادی که بیشترین رأی را از همه دارندگان MKR داشته باشد به «پیشنهاد برتر» تبدیل می‌شود و می‌تواند برای اعمال تغییرات در پارامترهای ریسک سیستم فعال شود. پس از فعال شدن پیشنهاد، قبل از اعمال تغییرات آن، یک تأخیر امنیتی وجود دارد تا به جامعه زمان کافی برای واکنش داده شود و از آسیب رساندن به سیستم با پیشنهادات مخرب جلوگیری شود.

اگر دارندگان MKR از صلاحیت بالایی برخوردار باشند و سیستم را به خوبی اداره کنند، CDPها همیشه تحت وثیقه باقی خواهند ماند و هیچ تهدیدی برای ورشکستگی سیستم وجود نخواهد داشت. با این حال، ممکن است اشتباهات یا شرایط پیش بینی نشده اتفاق بیفتد و در نتیجه ممکن است بخش‌هایی از سبد وثیقه مورد جریمه قرار گیرد. وقتی این اتفاق می‌افتد، آخرین عملکرد رمز MKR فعال می‌شود: سرمایه‌گذاری مجدد خودکار از طریق رقیق‌سازی اجباری MKR. این بدان معناست که سیستم Maker به طور خودکار توکن‌های MKR جدیدی ایجاد می‌کند و آنها را در بازار می‌فروشد و فوراً پول جمع‌آوری می‌کند تا کمبود ارزش در سیستم را سرمایه‌گذاری کند و آن را از ورشکستگی نجات دهد. این بدان معنی است که دارندگان MKR مستقیماً در قبال اقدامات خود مسئول هستند، زیرا حکمرانی بد منجر به کم شدن توکن‌های آنها می‌شود.

چه چیزی میکر را منحصر به فرد می‌کند؟

Maker به جامعه دارندگان MKR فرصت منحصربه فردی را برای مشارکت مستقیم در حاکمیت دای – یکی از محبوب‌ترین استیبل کوین‌های موجود در بازار – ارائه می‌دهد. آنها می‌توانند از توکن‌های MKR خود برای رأی دادن به انواع پیشنهادات زیر استفاده کنند:

  • کدام ارزهای دیجیتال جدید به عنوان دارایی وثیقه اضافه شوند تا دای بیشتری تولید شود
  • تغییر پارامترهای ریسک ارزهای دیجیتال اضافه شده
  • ایجاد تغییرات در نرخ بهره دای
  • انتخاب اوراکل‌ها (اوراکل‌ها ابزارهایی هستند که داده‌های لحظه‌ای قیمت‌های بازار را به اکوسیستم Maker ارائه می‌کنند)
  • ارتقاء سیستم

قدرت رأی هر کاربر به اندازه سهم توکن MKR آنها بستگی دارد.


پارامترهای ریسک


هنگامی که یک رمز ارز مبتنی بر اتریوم به عنوان وثیقه برای Maker Vaults تأیید شد، جامعه باید در مورد پارامترهای خاصی برای ریسک آن تصمیم بگیرد. این پارامترها با نمایه ریسک دارایی تعیین می‌شوند و موارد زیر را در بر می‌گیرند:

  • سقف بدهی (Debt Ceiling): حداکثر مقدار بدهی که می‌تواند توسط انواع خاصی از دارایی‌های ارز دیجیتال ایجاد شود. پس از رسیدن به این مقدار، تا زمانی که تمام یا قسمتی از بدهی بازپرداخت نشود، دیگر نمی‌توان دای را در آن صندوق تولید کرد.
  • هزینه پایداری (Stability Fee): هزینه‌ای که باید (به صورت دای) پرداخت شود تا وثیقه از قرارداد هوشمند دریافت شود. این هزینه یک درصد بازده سالانه است که بر اساس میزان تولید دای محاسبه می‌شود.
  • نسبت تسویه/لیکویید شدن (Liquidation Ratio): این مقدار نشان می‌دهد که MakerDAO چقدر از آن دارایی ارز دیجیتال انتظار دارد نوسان قیمت داشته باشد.
  • جریمه تسویه (Liquidation Penalty): هزینه‌ای که در صورت وقوع انحلال به ارزش بدهی صندوق اضافه می‌شود.

اگر یک خزانه (vault) بر اساس این پارامترها بسیار پرریسک تلقی شود، از طریق حراج‌های خودکار منحل می‌شود.


میکر (MKR) چه مشکلاتی را حل می‌کند؟


Maker تلاش می‌کند تا مسائل متعددی را که در بخش مالی سنتی با آن مواجه می‌شود، اصلاح کند. این پلتفرم مجموعه‌ای منحصر به فرد از فناوری‌های اختصاصی را برای انجام این کار ترکیب می‌کند. امروزه Maker به عنوان بخش مهمی از جامعه DeFi عمل می‌کند. DeFi به بخش در حال رشد موسسات مالی غیرمتمرکز اشاره دارد. هدف دیفای ارائه راه حل‌های مناسب برای خدمات مالی متمرکز فعلی در دسترس عموم است.

مسائل شفافیت

یکی از مشکلات اصلی که میکر سعی در اصلاح آن دارد شفافیت است. این شبکه از قراردادهای هوشمند برای رفع نیاز به اعتماد به هر طرف استفاده می‌کند. در حال حاضر، استیبل کوین‌های اصلی مانند تتر از شما می‌خواهند که به ذخایر شبکه اعتماد کنید. در بیشتر موارد، شما باید به حسابرسان شخص ثالث برای تأیید دارایی‌های شرکت اعتماد کنید.

میکر نیاز به اعتماد به سازمان‌های متمرکز را از بین می‌برد. لازم نیست منتظر ممیزی‌های خارجی یا اظهارات شرکت باشید. کل شبکه از طریق بلاکچین قابل ردیابی است. میکر یک قدم فراتر می‌رود. به عنوان مثال، کارکنان شرکت، موارد ضبط شده از هر جلسه را در صفحه SoundCloud شرکت منتشر می‌کنند تا همه کاربران آن را بررسی کنند.

نوسانات

وظیفه اصلی MKR این است که اطمینان حاصل شود که ارزش DAI با دلار برابر باشد. این استراتژی دوطرفه به جلوگیری از نوسانات کمک می‌کند و امنیت بیشتری را از نظر انعطاف‌پذیری پروژه به کاربران ارائه می‌دهد.

ارز دیجیتال میکر و استیبل کوین دای توکن های اصلی پروژه میکر هستند
ارز دیجیتال میکر و استیبل کوین دای توکن های اصلی پروژه میکر

مزایای میکر (MKR)


Maker همچنان شاهد محبوبیت فزاینده‌ای است که عمدتاً به این دلیل است که مزایای زیادی را برای بازار به ارمغان می‌آورد. این توکن منحصر به فرد اهداف متعددی را در اکوسیستم Maker انجام می‌دهد. این قابلیت‌ها به کاربردهای کلی این توکن می‌افزاید. در اینجا برخی از مزایای اصلی که با هولد کردن MKR به دست می‌آورید آورده شده است.

حاکمیت جامعه

هولدرهای MKR می‌توانند در اداره اکوسیستم شرکت کنند. حاکمیت جامعه به کاربران امکان کنترل بیشتری بر آینده شبکه می‌دهد. در اکوسیستم میکر، مکانیسم حاکمیت غیرمتمرکز بر قراردادهای هوشمند متکی است. این قراردادها به گونه‌ای تنظیم شده‌اند که کنترل سیستم را برای کاربران فراهم کرده و از شفافیت بالاتری در سراسر پلتفرم اطمینان حاصل کنند.

ارز دیجیتال میکر توکن اصلی حاکمیتی پروژه میکر
ارز دیجیتال میکر توکن حاکمیتی پروژه میکر است

ضد تورم

MKR از یک پروتکل کاهش تورم برای کمک به حفظ ارزش خود در طول زمان استفاده می‌کند. به عنوان بخشی از این سیستم، هر زمان که یک قرارداد هوشمند CDP بسته می‌شود، هزینه بهره اندکی در MKR دریافت می‌شود. بخشی از این هزینه سورانده می‌شود. به این ترتیب، سیستم می‌تواند تعادل سالمی بین عرضه و تقاضای این دارایی دیجیتال حفظ کند.

پروتکل‌های ضد تورمی در حال تبدیل شدن به یک ویژگی استاندارد در بخش دیفای هستند. پلتفرم‌های اولیه DeFi به دلیل سیاست‌های صدور توکن پاداش، مستعد تورم بودند. اما توسعه‌دهندگان میکر متوجه شدند که نمی‌توان به طور مداوم توکن‌ها را بدون کاهش ارزش صادر کرد.

عدم قابلیت استخراج

برخلاف اکثر ارزهای دیجیتال، MKR فقط در پاسخ به نوسانات قیمت DAI تولید شده یا از بین می‌رود. این سیستم از مکانیسم‌های بازار خارجی و انگیزه‌های اقتصادی استفاده می‌کند تا به ارزش DAI کمک کند تا نزدیک به ۱ دلار باقی بماند. جالب اینجاست که DAI معمولاً هرگز دقیقاً ۱ دلار نیست. در بیشتر موارد، ارزش این توکن بین ۰.۹۸ تا ۱.۰۲ دلار است. قابل ذکر است، هنگامی که اجرای یک قرارداد هوشمند وام به پایان می‌رسد، توکن MKR از بین می‌رود.


چه چیزی به ارز دیجیتال میکر ارزش می‌دهد؟


ارزش توکن میکر از کاربرد آن به عنوان یک توکن حاکمیتی DeFi ناشی می‌شود. قدرت رأی دادن در مورد نحوه مدیریت Dai باعث افزایش تقاضا برای ارز دیجیتال میکر می‌شود، بنابراین بر تغییر قیمت آن در بازار تأثیر می‌گذارد.

اگرچه توکن‌های MKR سود سهام پرداخت نمی‌کنند، انتظار می‌رود ارزش MKR در ارتباط با موفقیت Dai افزایش یابد.

MakerDAO در ابتدا با عرضه ۱ میلیون توکن MKR راه‌اندازی شد. در حال حاضر، عرضه در گردش حدود ۹۷۷۶۳۱ میکر با ارزش بازار بیش از ۲.۲ میلیارد دلار وجود دارد. با این حال، کل عرضه توکن‌های Maker و در نتیجه ارزش آنها بسته به قیمت‌ها و شرایط بازار متفاوت است.

اگر ارزهای دیجیتال ذخیره شده در یک قرارداد هوشمند Maker Vault ناگهان قیمت خود را کاهش دهند، ممکن است دیگر ارزش کافی برای وثیقه کردن استیبل کوین تولید شده را نداشته باشند و منجر به تسویه شوند.

در صورتی که دای جمع‌آوری شده در مزایده برای پوشش تعهدات خزانه کافی نباشد، توکن‌های جدید MKR ضرب خواهند شد. از سوی دیگر، اگر بیش از حد لازم دای تولید شود، برای بازخرید توکن‌های Maker و سوزاندن آنها استفاده می‌شود. عرضه کل MKR به صورت پویا تغییر می‌کند و در نتیجه بر قیمت آن تأثیر می‌گذارد؛ در حالی که دای روی قیمت ۱ دلار ثابت می‌ماند.


نحوه انتخاب کیف پول میکر


نوع کیف پولی که برای ارز دیجیتال میکر انتخاب می‌کنید احتمالاً به این امر بستگی دارد که می‌خواهید از آن برای چه کاری استفاده کنید و چه مقدار از ارز دیجیتال میکر ذخیره کنید.

کیف پول سخت‌افزاری یا کیف پول سرد امن‌ترین گزینه را برای ذخیره‌سازی و پشتیبان‌گیری آفلاین فراهم می‌کند. کیف پول‌های نرم‌افزاری گزینه دیگری را ارائه می‌دهند و استفاده از آنها رایگان و آسان است. کار با کیف پول‌های نرم افزاری اگرچه راحت است، اما امنیت کمتری نسبت به کیف پول‌های سخت‌افزاری دارند و ممکن است برای مقادیر کمتری از MKR یا کاربران تازه‌کار بیشتر مناسب باشند.

اگر قصد دارید، با رمز ارزهای خود خرید و فروش کنید، احتمالاً باید از کیف پول صرافی استفاده کنید. برای این منظور بهتر است یک صرافی ارز دیجیتال معتبر و با سابقه در زمینه امنیت و نگهداری را انتخاب کنید.

کوین نیک مارکت به عنوان یک پلتفرم معاملاتی با بیش از ۵۰ رمز ارز، یک راه حل ذخیره‌سازی امن ارائه می‌دهد که به شما این امکان را می‌دهد تا توکن‌های MKR خود را بدون دردسر ذخیره و مبادله کنید. ذخیره‌سازی MKR در کیف پول نیمه گرم و ایمن کوین نیک مارکت، امنیت و امکان معاملات با کارمزد پایین را برای شما فراهم می‌کند.


آیا انتخاب ارز دیجیتال میکر برای سرمایه‌گذاری مناسب است؟


میکر یکی از اولین پروژه‌هایی بود که در صنعت DeFi به پذیرش قابل توجهی دست یافت و توسط جامعه‌ای از دارندگان MKR به طور مؤثر اجرا شد. Maker به کاربران این شانس را می‌دهد که در مدیریت یکی از بزرگترین استیبل کوین‌ها بر اساس ارزش بازار نظر داشته باشند و آنها را تشویق می‌کند تا مسئولانه رأی دهند. هرچه این اکوسیستم بهتر اداره شود، عرضه بیشتری از توکن‌های MKR سوزانده می‌شود و در نتیجه قیمت ارز دیجیتال میکر افزایش می‌یابد.

Maker به دنبال افزایش پذیرش و تمرکززدایی بیشتر در آینده است. این امر به معنای ترویج استفاده از استیبل کوین دای، در چندین صنعت و محصولات تجاری فراتر از DeFi است. سایر بخش‌هایی که می‌توانند از این امر بهره ببرند عبارتند از خیریه‌ها، بازی‌ها، بازارهای پیش‌بینی و معاملات برون مرزی برای تجارت بین‌المللی. Maker یک پروژه نادر است که هم در دنیای واقعی کاربرد دارد و هم نوید رشد و نوآوری را می‌دهد.


قیمت ارز دیجیتال میکر


قیمت ارز دیجیتال میکر تحت تأثیر بسیاری از عوامل سنتی مانند اخبار و تحولات پروژه، احساسات بازار، جریان ارزهای دیجیتال در صرافی‌ها و به طور کلی اقتصاد است. اما برخلاف اکثر ارزهای دیجیتال، قیمت میکر نیز تحت تأثیر نوسانات بازار است که منجر به ضرب و سوزاندن MKR می‌شود و در نتیجه کل عرضه MKR و ارزش آن را تغییر می‌دهد.

MKR در زمان نگارش این مقاله با ارزش کل بازار بیش از ۷۰۰ میلیون دلار، در رتبه ۵۷ در بین تمام ارزهای دیجیتال قرار دارد. این توکن دارای عرضه در گردش ۹۷۷,۶۳۱ MKR است.


جمع‌بندی


هرچه ارز دیجیتال میکر را بیشتر مطالعه کنید، نقش حیاتی این توکن را در بازار بیشتر درک می‌کنید. Maker به عنوان اولین توکن و DAO قابل معامله در اتریوم، ثابت کرده که پیشرو است. امروزه این شبکه بیش از هر زمان دیگری محبوب شده است.

می‌توانید انتظار داشته باشید که با گسترش بخش دیفای و آگاهی بیشتر سرمایه‌گذاران از شایستگی‌های این توکن، رشد قیمت آن ادامه یابد. به این ترتیب، تصور اینکه ارز دیجیتال میکر نفوذ بیشتری به بازار را در حال حرکت به سمت جلو تجربه کند، آسان است.

برای خرید ارز دیجیتال میکر می‌توانید به وب سایت کوین نیک مارکت مراجعه کنید. همچنین برای اطلاع از انتشار تحلیل‌ ارزهای دیجیتال در بلاگ کوین نیک مارکت می‌توانید ما را در شبکه‌های اجتماعی تلگرام، اینستاگرام و توییتر دنبال کنید.

معرفی ارزهای دیجیتال

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

این فیلد را پر کنید
این فیلد را پر کنید
لطفاً یک نشانی ایمیل معتبر بنویسید.
برای ادامه، شما باید با قوانین موافقت کنید

11 − 7 =

مطالب پیشنهادی

فهرست